2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、我國期貨交易漲跌停板一般是以期貨合約在上一交易日的（）為基準(zhǔn)確定的。【單選題】

A.開盤價

B.結(jié)算價

C.平均價

D.收盤價

正確答案:B

答案解析:每日價格最大波動限制一般是以合約上一交易日的結(jié)算價為基準(zhǔn)確定的。選項(xiàng)B正確。

2、即使沒有外匯現(xiàn)貨，也能在外匯現(xiàn)貨交易中建立空頭頭寸。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:外匯現(xiàn)貨交易是對外匯的買賣，成交后交易雙方于當(dāng)天或兩個交易日內(nèi)辦理交割手續(xù)的一種交易行為，通過銀行間或者是做市商進(jìn)行交易。投資者不具有外匯現(xiàn)貨，也能在外匯現(xiàn)貨交易中建立空頭頭寸。

3、目前，我國大連、鄭州和上海三家商品期貨交易所均已推出期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易是國際期貨市場中長期實(shí)行的交易方式，在商品期貨、金融期貨中都有著廣泛應(yīng)用。我國大連商品交易所、上海期貨交易所和鄭州商品交易所也已經(jīng)推出了期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。

4、下列關(guān)于影響期權(quán)價格的因素，說法正確的是（）?！締芜x題】

A.標(biāo)的資產(chǎn)價格上漲，期權(quán)價格上漲

B.執(zhí)行價格越低的看漲期權(quán)，期權(quán)價格越高

C.無風(fēng)險利率越小，期權(quán)價格越高

D.標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率越小，期權(quán)價格越高

正確答案:B

答案解析:標(biāo)的資產(chǎn)價格變化對期權(quán)價格的影響：對看漲期權(quán)價格的影響是正向的；對看跌期權(quán)價格影響是負(fù)向的。（選項(xiàng)A不正確）執(zhí)行價格與期權(quán)價格的關(guān)系：執(zhí)行價格越低的看漲期權(quán)，期權(quán)價格應(yīng)該越高；執(zhí)行價格越高的看跌期權(quán)，期權(quán)價格應(yīng)該越高。（選項(xiàng)B正確）依據(jù)B-S-M模型，若無風(fēng)險利率提高，看漲期權(quán)價格提高，而看跌期權(quán)價格降低。（選項(xiàng)C不正確）標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率越高，期權(quán)價格也應(yīng)該越高。（選項(xiàng)D不正確）

5、下列屬于基差走強(qiáng)的情形有（）?！径噙x題】

A.基差從-100元噸變?yōu)?0元/噸

B.基差從-100元/噸變力-80元/噸

C.基差從-100元/噸變?yōu)?120元/噸

D.基差從-100元/噸變?yōu)?00元/噸

正確答案:A、B、D

答案解析:基差走強(qiáng)有三種情形：（1）基差從負(fù)值或者零變?yōu)檎?；?）基差為負(fù)值，絕對值越來越小；（3）基差為正值，絕對值越來越大。選項(xiàng)ABD為基差走強(qiáng)。

6、在股指期貨交易中，股票指數(shù)期貨合約的價值是用相關(guān)標(biāo)的指數(shù)的點(diǎn)數(shù)（）來計算。【單選題】

A.乘以100

B.乘以100%

C.乘以合約乘數(shù)

D.除以合約乘數(shù)

正確答案:C

答案解析:股票指數(shù)期貨合約的價值是用相關(guān)標(biāo)的指數(shù)的點(diǎn)數(shù)乘以合約乘數(shù)來計算。如滬深300指數(shù)期貨的合約價值為“300元×滬深300指數(shù)”（其中300元為滬深300指數(shù)期貨的合約乘數(shù)）。

7、2020年7月，大豆市場上基差為-50元/噸。某生產(chǎn)商擔(dān)心9月份大豆收獲時出售價格下跌，于是在期貨市場上進(jìn)行了賣出套期保值操作。8月份，某經(jīng)銷商愿意購買大豆現(xiàn)貨。雙方協(xié)定以低于9月份大豆期貨合約價格10元/噸的價格作為雙方買賣的現(xiàn)貨價格，并由經(jīng)銷商確定9月份任何一天的大連商品交易所的大豆期貨合約價格為基準(zhǔn)期貨價格。下列說法不正確的是（）?！締芜x題】

A.生產(chǎn)商賣出大豆時，基差一定為-10元/噸

B.生產(chǎn)商在期貨市場上可能盈利也可能虧損

C.不論經(jīng)銷商選擇的基準(zhǔn)期貨價格為多少，生產(chǎn)商的盈虧狀況都相同

D.若大豆價格不跌反漲，則生產(chǎn)商將蒙受凈虧損

正確答案:D

答案解析:生產(chǎn)商賣出大豆，雙方協(xié)定現(xiàn)貨價格為：9月份大豆期貨價格-10元/噸。因此對生產(chǎn)商來說，基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格=-10元/噸，選項(xiàng)A正確；由于在期貨市場的9月份大豆期貨價格漲跌未知，因此生產(chǎn)商在期貨市場上可能盈利也可能虧損，選項(xiàng)B正確；生產(chǎn)商進(jìn)行的是賣出套期保值，建倉時基差已經(jīng)確定為-50元/噸，而現(xiàn)貨交收時的基差也確定是-10元/噸，因此無論期貨價格為多少，生產(chǎn)商最終仍然能獲得40元/噸的凈盈利，選項(xiàng)C正確；選項(xiàng)D說法不正確。（題目要求選說法錯誤的，答案為D）

8、期貨與期權(quán)的區(qū)別主要體現(xiàn)在（）方面。【多選題】

A.交易對象

B.權(quán)利與義務(wù)的對稱性

C.保證金制度

D.盈虧特點(diǎn)

正確答案:A、B、C、D

答案解析:期貨與期權(quán)的區(qū)別主要有交易對象不同、權(quán)利與義務(wù)的對稱性不同、保證金制度不同、盈虧特點(diǎn)不同和了結(jié)方式不同。選項(xiàng)ABCD正確。

9、期貨公司應(yīng)當(dāng)建立健全居間人檔案管理制度，居間人檔案應(yīng)當(dāng)自首次簽署居間合同之日超至少保（）年?！締芜x題】

A.5

B.10

C.15

D.20

正確答案:D

答案解析:居間人檔案應(yīng)當(dāng)自首次簽署居間合同之日超至少保20年。選項(xiàng)D正確。

10、在國際外匯市場上，歐元、英鎊、澳元等采用（）。【單選題】

A.直接標(biāo)價法

B.間接標(biāo)價法

C.美元標(biāo)價法

D.歐元標(biāo)價法

正確答案:B

答案解析:在國際外匯市場上,歐元、英鎊、澳元等采用間接標(biāo)價法。日元、瑞士法郎、加元等大多數(shù)外匯的匯率都采用直接標(biāo)價法。選項(xiàng)B正確。