2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、國(guó)債期貨基差交易投資以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利為策略理念，因此投資無(wú)風(fēng)險(xiǎn)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:國(guó)債期貨基差交易投資以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利為策略理念，風(fēng)險(xiǎn)較小但是仍具有一定的風(fēng)險(xiǎn)。

2、下列屬于定性分析方法的是（）?！径噙x題】

A.季節(jié)性分析法

B.經(jīng)濟(jì)周期分析法

C.計(jì)量分析方法

D.平衡表法

正確答案:A、B、D

答案解析:定性分析有：經(jīng)期周期分析法、平衡表法、季節(jié)性分析法、成本利潤(rùn)分析法、持倉(cāng)分析法、事件驅(qū)動(dòng)分析法等。選項(xiàng)ABD正確。

3、遠(yuǎn)期利率協(xié)議中的結(jié)算日指的是（）?！締芜x題】

A.遠(yuǎn)期利率協(xié)議成交日

B.確定參考利率的日期

C.遞延期限的起始時(shí)間

D.協(xié)議借貸開(kāi)始的日期

正確答案:D

答案解析:遠(yuǎn)期利率協(xié)議，是交易雙方約定從未來(lái)既定時(shí)刻開(kāi)始，在既定的時(shí)間內(nèi)按照協(xié)議利率借貸一筆數(shù)額確定、以特定貨幣計(jì)價(jià)的協(xié)議。協(xié)議利率稱(chēng)為遠(yuǎn)期利率；借貸金額是名義本金。結(jié)算日，是協(xié)議借貸開(kāi)始的日期，即協(xié)議中規(guī)定的借貸款的起息日，是交易雙方計(jì)算并交付利息差額的日期。選項(xiàng)D正確。

4、對(duì)于某些只有到期才結(jié)算，或者結(jié)算頻率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于存續(xù)期間交易日的數(shù)量的場(chǎng)外交易的衍生品，不需要對(duì)其進(jìn)行敏感性分析。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:敏感性分析的主要用途在于讓產(chǎn)品發(fā)行者實(shí)時(shí)地看到產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，并及時(shí)地采取對(duì)沖方法。而對(duì)沖操作可能需要交易場(chǎng)內(nèi)的金融產(chǎn)品，場(chǎng)內(nèi)產(chǎn)品通常是盯市結(jié)算。所以，為了準(zhǔn)確把握對(duì)沖操作的效果，對(duì)于場(chǎng)外交易的衍生品也需要進(jìn)行敏感性分析。

5、實(shí)體企業(yè)合理利用大宗商品期貨和其他衍生品工具，可以有效管理其在大宗商品采購(gòu)、庫(kù)存和銷(xiāo)售等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)中存在的（）?！締芜x題】

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

C.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:C

答案解析:實(shí)體企業(yè)合理利用大宗商品期貨和其他衍生品工具，可以有效管理其在大宗商品采購(gòu)、庫(kù)存和銷(xiāo)售等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)中存在的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。選型C正確。

6、投資者如果在國(guó)外有定期外匯債務(wù)，則可以利用外匯遠(yuǎn)期交易以防債務(wù)到期時(shí)多付出本國(guó)貨幣。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:投資者如果在國(guó)外有定期外匯債務(wù)，則可以利用外匯遠(yuǎn)期交易以防債務(wù)到期時(shí)多付出本國(guó)貨幣。

7、若中央銀行在市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)價(jià)值100萬(wàn)元的外匯，同時(shí)增加對(duì)商業(yè)銀行100萬(wàn)元再貼現(xiàn)貸款，貨幣乘數(shù)為3，在其他條件不變時(shí)，貨幣供應(yīng)量增加600萬(wàn)元。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:貨幣供應(yīng)量是基礎(chǔ)貨幣與信貸擴(kuò)張能力（即貨幣乘數(shù)）的乘積，因此，貨幣供應(yīng)量的增加為：（100+100）×3=600萬(wàn)元。

8、高頻交易的主要交易策略有（）?！径噙x題】

A.流動(dòng)性交易策略

B.統(tǒng)計(jì)套利策略

C.事件交易策略

D.市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)交易策略

正確答案:A、B、C、D

答案解析:高頻交易的主要交易策略有：（1）流動(dòng)性交易策略；（4）統(tǒng)計(jì)套利策略；（3）事件交易策略；（2）市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)交易策略。

9、在無(wú)套利市場(chǎng)上，如果兩種金融資產(chǎn)未來(lái)的現(xiàn)金流完全相同，則當(dāng)前的價(jià)格（）?！締芜x題】

A.不相同

B.一定相同

C.不一定相同

D.不確定

正確答案:B

答案解析:在無(wú)套利市場(chǎng)上，如果兩種金融資產(chǎn)未來(lái)的現(xiàn)金流完全相同，則當(dāng)前的價(jià)格必相同。選項(xiàng)B正確。

10、影響期權(quán)價(jià)格的因素主要有（）。【多選題】

A.標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格

B.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率

C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)利率

D.期權(quán)到期時(shí)間

正確答案:A、B、C、D

答案解析:影響期權(quán)價(jià)格的因素主要有標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)利率和期權(quán)到期時(shí)間等。選項(xiàng)ABCD正確。