2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、利率期貨買入套期保值者最初在期貨市場買入利率期貨合約，其目的是（）?！締芜x題】

A.對沖市場利率上升為其帶來的風(fēng)險

B.對沖市場利率下降為其帶來的風(fēng)險

C.對沖匯率上升為其帶來的風(fēng)險

D.對沖匯率下降為其帶來的風(fēng)險

正確答案:B

答案解析:利率期貨買入套期保值者最初在期貨市場買入利率期貨合約，目的是對沖市場利率下降為其帶來的風(fēng)險。選項B正確。

2、簽訂遠期合約通常會明確的內(nèi)容包括（）?！径噙x題】

A.買賣雙方須交割的商品或金融資產(chǎn)的具體類型和數(shù)量

B.買賣雙方在交割時須支付的價格和方式

C.到期交割的物流條款、即時間、地點等

D.買賣雙方的違約責任

正確答案:A、B、C

答案解析:通常，一份遠期合約會明確的內(nèi)容：（1）買賣雙方須交割的商品或金融資產(chǎn)的具體類型和數(shù)量；（2）到期交割的物流條款、即時間、地點等。（3）買賣雙方在交割時須支付的價格和方式。選項ABC正確。

3、道氏理論的主要思想有（）?！径噙x題】

A.市場價格平均指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為

B.收盤價是最重要的價格

C.交易量提供的信息有助于解決一些令人困惑的市場行為

D.一個趨勢形成后將持續(xù)，直到趨勢出現(xiàn)明顯的反轉(zhuǎn)信號

正確答案:A、B、C、D

答案解析:道氏理論認為，（1）市場價格指數(shù)可解釋和反映市場的大部分行為。（2）市場波動的三種趨勢。道氏理論認為價格波動盡管表現(xiàn)形式不同，但最終可將它們分為三種趨勢，即主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢。趨勢的反轉(zhuǎn)點是確定投資的關(guān)鍵。（3）交易量在確定趨勢中的作用。交易量提供的信息有助于解決一些令人困惑的市場行為。（4）收盤價是最重要的價格。道氏理論認為所有價格中，收盤價最重要，甚至認為只需用收盤價，不用別的價格。選項ABCD正確。

4、關(guān)于全員結(jié)算制度，以下說法不正確的是（）?！締芜x題】

A.我國境內(nèi)期貨交易所均采取全員結(jié)算制度

B.全員結(jié)算制度即期貨交易所會員均具有與交易所進行結(jié)算的資格

C.交易所會員不作結(jié)算會員和非結(jié)算會員的區(qū)分

D.交易所的會員既是交易會員，也是結(jié)算會員

正確答案:A

答案解析:我國境內(nèi)鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海期貨交易所和廣州期貨交易所實行全員結(jié)算制度，而中國金融期貨交易所采取的是會員分級結(jié)算制度。選項A說法不正確。

5、假定利率比股票分紅高3%，即r-d=3%。5月1日，滬深300指數(shù)為3000點，滬深300指數(shù)期貨9月合約為3100點，6月合約價格為3050點，即9月期貨合約與6月期貨合約之間的實際價差為50點，與兩者的理論價差相比應(yīng)（）?！締芜x題】

A.買入6月合約，賣出9月合約

B.買入6月合約，買入9月合約

C.賣出6月合約，買入9月合約

D.賣出6月合約，賣出9月合約

正確答案:A

答案解析:股指期貨理論價差公式為：S（t）[（r-d）·（t2-t1）/365]；6月與9月時間差為3月，因此兩合約的理論價差為：3000×3%×3/12=22.5點；而合約實際價差為50點，大于理論價差，則未來價差很可能縮小，應(yīng)進行賣出套利，即買入6月合約，賣出9月合約。選項A正確。

6、下列屬于期貨市場在微觀經(jīng)濟中的作用的是（）?！径噙x題】

A.鎖定生產(chǎn)成本，實現(xiàn)預(yù)期利潤

B.利用期貨價格信號，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)

C.有助于市場經(jīng)濟體系的建立與完善

D.期貨市場拓展現(xiàn)貨銷售和采購渠道

正確答案:A、B、D

答案解析:期貨市場在微觀中的作用：（1）鎖定生產(chǎn)成本，實現(xiàn)預(yù)期利潤；（2）利用期貨價格信號，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)；（3）期貨市場拓展銷售和采購渠道。選項ABD屬于微觀中的作用。而選項C屬于宏觀經(jīng)濟中的作用。

7、金融機構(gòu)在未來時間里將持有大額負債，面臨利率上升、負債成本增加的風(fēng)險時，可以買進遠期利率協(xié)議。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:遠期利率協(xié)議主要用于利率風(fēng)險管理，規(guī)避未來利率變動的風(fēng)險。保值者可以通過簽訂遠期利率協(xié)議，從而固定下來；利率水平，以規(guī)避可能造成的損失。面臨利率上升、負債成本增加的風(fēng)險時，買進遠期利率協(xié)議。

8、跨式期權(quán)是指持有相同期限、不同協(xié)議價格的兩個或多個期權(quán)頭寸組合。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:期權(quán)價差組合是指持有相同期限、不同協(xié)議價格的兩個或多個期權(quán)頭寸組合。

9、期貨公司風(fēng)險管理子公司與企業(yè)的合作套保模式分為（）?！径噙x題】

A.風(fēng)險轉(zhuǎn)移模式

B.期現(xiàn)合作模式

C.風(fēng)險外包模式

D.風(fēng)險對沖模式

正確答案:B、C

答案解析:期貨公司風(fēng)險管理子公司與企業(yè)的合作套保模式有兩種：第一種，中小企業(yè)客戶在期貨公司的指導(dǎo)下從事現(xiàn)貨相關(guān)的業(yè)務(wù)，期貨公司負責相關(guān)的套期保值策略制定、風(fēng)險管理業(yè)務(wù)。（期現(xiàn)合作模式）第二種，中小企業(yè)客戶將套期保值操作外包給期貨公司風(fēng)險管理公司。（風(fēng)險外包模式）選項BC正確。

10、風(fēng)險管理公司與客戶開展合作套保業(yè)務(wù)，不得有的行為包括（）?！径噙x題】

A.為客戶提供合作套保資金

B.挪用客戶合作套保資金

C.與金融機構(gòu)及其資產(chǎn)管理產(chǎn)品開展合作套保業(yè)務(wù)

D.與自然人簽訂業(yè)務(wù)合同

正確答案:A、B、C、D

答案解析:風(fēng)險管理公司不得存在以下行為：（1）與金融機構(gòu)及其資產(chǎn)管理產(chǎn)品、私募基金管理人及其產(chǎn)品或自然人簽訂業(yè)務(wù)合約或開展合作套保業(yè)務(wù)。（2）為客戶提供合作套保資金。（3）挪用客戶合作套保資金。（4）中國證監(jiān)會及協(xié)會禁止的其他行為。選項ABCD為不得有行為。