2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、套期保值的操作原則有（）?！径噙x題】

A.交易方向相反原則

B.商品種類(lèi)相同原則

C.商品數(shù)量相等原則

D.月份相同或相近原則

正確答案:A、B、D

答案解析:在套期保值數(shù)量選擇上，要使期貨與現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)值變動(dòng)大體相當(dāng)。選項(xiàng)C表述不準(zhǔn)確。選項(xiàng)ABD正確。

2、期貨合約的主要條款包括（）。【多選題】

A.交易單位與合約規(guī)模

B.最小變動(dòng)價(jià)位

C.每日價(jià)格最大波動(dòng)限制

D.最后交易日

正確答案:A、B、C、D

答案解析:期貨合約的主要條款包括：合約名稱(chēng)、交易單位/合約價(jià)值、報(bào)價(jià)單位、最小變動(dòng)價(jià)位、每日價(jià)格最大波動(dòng)限制、合約交割月份（或合約月份）、交易時(shí)間、最后交易日、交割日期、交割等級(jí)、交割地點(diǎn)、交易手續(xù)費(fèi)、交割方式和交易代碼等。

3、下列關(guān)于互換的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）?！締芜x題】

A.互換是兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人按照商定條件，在約定的時(shí)間內(nèi)交換一系列現(xiàn)金流的合約

B.互換交易可以看成是一系列遠(yuǎn)期交易與期貨交易的組合

C.信用違約互換是最常用的一種信用衍生品

D.總收益互換是按照特定的固定利率或浮動(dòng)利率互換支付利率的義務(wù)

正確答案:B

答案解析:互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人按照商定條件，在約定時(shí)間內(nèi)交換一系列現(xiàn)金流的合約。互換的每一次現(xiàn)金流交換都可以視為類(lèi)型不同、頭寸相反的兩份遠(yuǎn)期合約的軋差，如到期時(shí)間相同的一份浮動(dòng)利率遠(yuǎn)期合約空頭和一份固定利率遠(yuǎn)期合約多頭的軋差。所以，互換可以說(shuō)是一系列遠(yuǎn)期合約的組合。選項(xiàng)B不正確。信用違約互換（CDS），是最常用的一種信用衍生品，CDS實(shí)際上是一定期限內(nèi)，買(mǎi)賣(mài)雙方就指定的信用事件進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換的一個(gè)合約?？偸找婊Q，是按照特定的固定利率或浮動(dòng)利率互換支付利率的義務(wù)。 

4、導(dǎo)致不完全套期保值的原因主要有（）?！径噙x題】

A.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)幅度并不完全一致

B.期貨合約標(biāo)的物可能與套期保值者在現(xiàn)貨市場(chǎng)上交易的商品等級(jí)存在差異

C.期貨市場(chǎng)建立的頭寸數(shù)量與被套期保值的現(xiàn)貨數(shù)量之間存在差異

D.初級(jí)產(chǎn)品和產(chǎn)成品之間在價(jià)格變化上存在一定的差異性

正確答案:A、B、C、D

答案解析:盈虧完全沖抵是一種理想化的情形，現(xiàn)實(shí)中兩者變動(dòng)幅度并不完全一致，從而影響套期保值的效果，導(dǎo)致不完全套期保值或非理想套期保值。導(dǎo)致不完全套期保值原因：（1）期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)幅度并不完全一致；（2）期貨合約標(biāo)的物可能與套期保值者在現(xiàn)貨市場(chǎng)上交易的商品等級(jí)存在差異；（3）期貨市場(chǎng)建立的頭寸數(shù)量與被套期保值的現(xiàn)貨數(shù)量之間存在差異；（4）因缺少對(duì)應(yīng)的期貨品種，如初級(jí)產(chǎn)品和產(chǎn)成品之間在價(jià)格變化上存在一定的差異性。選項(xiàng)ABCD正確。

5、按照兌換的自由程度，不能自由兌換成其他貨幣或第三國(guó)進(jìn)行支付的外匯是（）。【單選題】

A.有限自由兌換外匯

B.清算外匯

C.自由兌換外匯

D.雙邊外匯

正確答案:A

答案解析:按照兌換自由程度，外匯分為：（1）自由兌換外匯，在國(guó)際結(jié)算和國(guó)際金融市場(chǎng)中可以自由使用和買(mǎi)賣(mài)的外匯。（2）有限自由兌換外匯，不能自由兌換成其他貨幣或第三國(guó)進(jìn)行支付的外匯。（3）記賬外匯，又叫清算外匯或者雙邊外匯，是指在雙方指定銀行賬戶(hù)記賬的外匯。選項(xiàng)A正確。

6、按照期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)類(lèi)型的不同，可將期權(quán)分為（）?！径噙x題】

A.美式期權(quán)

B.歐式期權(quán)

C.商品期權(quán)

D.金融期權(quán)

正確答案:C、D

答案解析:按照期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)類(lèi)型的不同，可將期權(quán)分為商品期權(quán)和金融期權(quán)。CD正確。

7、每日價(jià)格最大波動(dòng)限制條款規(guī)定的目的在于防止價(jià)格波動(dòng)幅度過(guò)大而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:每日價(jià)格最大波動(dòng)限制規(guī)定了期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格波動(dòng)不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度。

8、期貨交易所的職能有（）。【多選題】

A.提供交易場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)

B.設(shè)計(jì)合約、安排合約上市

C.組織并監(jiān)督期貨交易

D.發(fā)布市場(chǎng)信息

正確答案:A、B、C、D

答案解析:選項(xiàng)ABCD正確。除上述四條之外，期貨交易所的職能還包括，制定并實(shí)施期貨市場(chǎng)制度與交易規(guī)則等。

9、關(guān)于遠(yuǎn)期交易與期貨交易的區(qū)別，下列描述錯(cuò)誤的是（）?！締芜x題】

A.期貨交易的是交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約

B.遠(yuǎn)期交易缺乏流動(dòng)性

C.遠(yuǎn)期交易最終的履約方式是商品交割形式

D.遠(yuǎn)期交易的信用風(fēng)險(xiǎn)比期貨交易低，沒(méi)有所謂的追加保證金問(wèn)題

正確答案:D

答案解析:由于遠(yuǎn)期交易通常是一對(duì)一的買(mǎi)賣(mài)雙方場(chǎng)外交易行為，一旦其中的一方突然違約，則對(duì)交易的另一方會(huì)造成很大的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，其信用風(fēng)險(xiǎn)要比期貨交易高得多。因?yàn)槠谪浗灰字校I(mǎi)賣(mài)雙方的對(duì)手是期貨交易所，而不是買(mǎi)賣(mài)對(duì)方。選項(xiàng)D描述錯(cuò)誤。

10、在場(chǎng)內(nèi)交易中，由（）提供固定的交易場(chǎng)所與交易時(shí)間，負(fù)責(zé)制定標(biāo)準(zhǔn)化的衍生品合約?！締芜x題】

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.期貨交易所

C.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.期貨公司

正確答案:B

答案解析:在場(chǎng)內(nèi)交易中，交易所提供固定的交易場(chǎng)所與交易時(shí)間，負(fù)責(zé)制定包括具體條款、交易機(jī)制、履約方式、交割規(guī)定等在內(nèi)的標(biāo)準(zhǔn)化的衍生品合約。