2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、下列屬于跨期套利的是（）。【單選題】

A.小麥／玉米套利

B.大豆提油套利

C.蝶式套利

D.原油與燃料油套利

正確答案:C

答案解析:根據(jù)套利者對不同合約月份中近月合約與遠(yuǎn)月合約買賣方向的不同，跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種。選項C正確。其他三項為跨品種套利。

2、會員制期貨交易所中，交易所根據(jù)工作職能需要設(shè)置相關(guān)業(yè)務(wù)部門，一般包括（）等部門?！径噙x題】

A.交易

B.交割

C.研究發(fā)展

D.市場開發(fā)

正確答案:A、B、C、D

答案解析:期貨交易所根據(jù)工作職能需要設(shè)置相關(guān)業(yè)務(wù)部門，一般包括交易、交割、研究發(fā)展、市場開發(fā)、財務(wù)等部門。選項ABCD正確。

3、各地證監(jiān)局是中國證監(jiān)會的派出機構(gòu)，中國證監(jiān)會對證監(jiān)局實行垂直領(lǐng)導(dǎo)的管理體制。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:各地證監(jiān)局是中國證監(jiān)會的派出機構(gòu)，中國證監(jiān)會對證監(jiān)局實行垂直領(lǐng)導(dǎo)的管理體制。

4、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約的表述，不正確的是（）?！締芜x題】

A.遠(yuǎn)期合約的實質(zhì)是通過合約的形式將雙方未來的權(quán)利和義務(wù)確定下來

B.遠(yuǎn)期合約是一份具有法律約束力的約定

C.遠(yuǎn)期合約在到期日只能通過標(biāo)的物實物交割來實現(xiàn)清算

D.在遠(yuǎn)期合約中，以約定價格在未來買入標(biāo)的資產(chǎn)的一方稱為“多頭”

正確答案:C

答案解析:遠(yuǎn)期合約是一種交易雙方約定在未來某一確定時間，以合約協(xié)議的價格買入或者賣出一定數(shù)量的某種商品或者金融資產(chǎn)的合約。以約定價格在未來買入標(biāo)的資產(chǎn)的一方稱為“多頭”或者“多方”；以約定價格在未來賣出標(biāo)的資產(chǎn)的一方稱為“空頭”或者“空方”。（選項D正確）遠(yuǎn)期合約的實質(zhì)是通過合約的形式將雙方未來的權(quán)利和義務(wù)確定下來。遠(yuǎn)期合約是一份具有法律約束力的約定。（選項AB正確）有些合約是現(xiàn)金結(jié)算，即不通過標(biāo)的物的實物交割來實現(xiàn)清算。（選項C，表述不正確）

5、我國境內(nèi)實行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所是（）。【單選題】

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海期貨交易所

D.中國金融期貨交易所

正確答案:D

答案解析:我國境內(nèi)期貨交易所中，鄭州商品交易所 、 大連商品交易所和上海期貨交易所采用全員結(jié)算制度。中國金融期貨交易所采取會員分級結(jié)算制度。選項D正確。

6、滬深300股指期貨合約以指數(shù)點報價，最小變動價位為（）點?！締芜x題】

A.0.1

B.0.2

C.0.5

D.1.0

正確答案:B

答案解析:滬深300指數(shù)期貨的最小變動價位為0.2點，每張合約的最小變動值為0.2乘以300元，即60元。（選項B正確）

7、我國境內(nèi)期貨交易所規(guī)定的保證金比例應(yīng)提高的情形是（）?！径噙x題】

A.距交割月越來越近

B.合約持倉量增大

C.期貨合約出現(xiàn)漲跌停板

D.合約持倉量減少

正確答案:A、B

答案解析:一般來說，距交割月份越近，交易保證金比率隨著交割臨近而提高；隨著合約持倉量的增大，交易所將逐步提高該合約交易保證金比例；當(dāng)某期貨合約出現(xiàn)連續(xù)漲跌停板的情況時，交易保證金比率相應(yīng)提高；當(dāng)某期貨合約交易出現(xiàn)異常情況時，交易所可按規(guī)定的程序調(diào)整交易保證金的比例。選項AB正確；選項C不正確，應(yīng)當(dāng)為期貨合約出現(xiàn)“連續(xù)”漲跌停板，而不是出現(xiàn)漲跌停板。

8、某套利者在1月25日，買入5手3月份玉米期貨合約，賣出15手5月份玉米期貨合約，買入10手7月份玉米期貨合約，價格分別為2500元／噸、2600元／噸、2550元／噸。2月15日，以2350元／噸、2500元／噸、2380元／噸的價格進(jìn)行平倉。則該套利者的盈虧情況是（）。（玉米期貨合約10噸/手）【客觀案例題】

A.凈盈利2000元

B.凈虧損9500元

C.凈虧損2000元

D.凈盈利9500元

正確答案:B

答案解析:考察蝶式套利，3月份玉米期貨合約虧損：（2350-2500）×5×10=-7500；5月份玉米期貨合約盈利：（2600-2500）×15×10=15000；7月份玉米期貨合約虧損：（2380-2550）×10×10=-17000；則該套利者的盈虧情況：-7500+15000-17000=-9500元。選項B正確。

9、交易手續(xù)費過高的影響有（）。【多選題】

A.增加期貨市場的交易成本

B.擴(kuò)大無套利區(qū)間

C.降低市場的交易量，不利于市場的活躍

D.抑制過度投機

正確答案:A、B、C、D

答案解析:交易手續(xù)費的高低對市場流動性有一定影響，交易手續(xù)費過高會增加期貨市場的交易成本，擴(kuò)大無套利區(qū)間，降低市場的交易量，不利于市場的活躍，但也可起到抑制過度投機的作用。選項ABCD正確。

10、某小麥經(jīng)銷商在鄭州商品交易所做買入套期保值，在某月份小麥期貨合約上建倉10手，基差為10元/噸。已知該經(jīng)銷商在套期保值中凈盈利3000元，則可推論其平倉時的基差為（）元/噸（不計手續(xù)費等費用）。（小麥期貨合約10噸/手）【客觀案例題】

A.10

B.20

C.-10

D.-20

正確答案:D

答案解析:經(jīng)銷商進(jìn)行的是買入套期保值，則基差走弱時盈利。建倉時基差為10元/噸，假設(shè)平倉時基差為X?；钣?0元/噸走弱至X，凈盈利為：（10-X）×10×10=3000，解得X=-20元/噸。選項D正確。