【正確答案：D】

如果利率變化，將會導(dǎo)致債券價(jià)格變化，也會導(dǎo)致期權(quán)價(jià)值變化。前者可以用久期和凸性的定義來計(jì)算，而后者則可以用普通歐式看漲期權(quán)的ρ的定義來計(jì)算。選項(xiàng)D正確。

【正確答案：C】

在險(xiǎn)價(jià)值計(jì)算公式：；月VaR為1000萬美元，1年有12個月，則年VaR=1000×=3464.1萬美元。選項(xiàng)C正確。

【正確答案：A】

既定規(guī)模的金融衍生品的建倉規(guī)模或平倉所需時間越短，則產(chǎn)品的流動性越高，流動性風(fēng)險(xiǎn)就越低。選項(xiàng)A正確。

【正確答案：B】

凸性和久期分析采取的都是利率敏感性分析。選項(xiàng)B正確。

【正確答案：C】

金融機(jī)構(gòu)可以通過壓力測試來估算突發(fā)的小概率事件等極端不利情況可能對其造成的潛在損失。選項(xiàng)C正確。

【正確答案：B】

壓力測試則可以被看做一些風(fēng)險(xiǎn)因子發(fā)生極端變化情況下的極端情景分析。壓力測試的目的是為了衡量小概率事件的風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)B正確。

【正確答案：B】

在險(xiǎn)價(jià)值是指在一定概率水平α％（置信水平）下，某一金融資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的價(jià)值在未來特定時期（N天）的最大可能損失。VaR值取決于持有期和置信度的大小。選項(xiàng)B正確。

【正確答案：B】

遠(yuǎn)期合約金額=預(yù)期折算損失/（期初遠(yuǎn)期匯率-預(yù)期期末即期匯率），則該公司期初賣出的遠(yuǎn)期美元為：100萬歐元÷（1.080-0.9800）歐元/美元=1000萬美元。選項(xiàng)B正確。

【正確答案：B】

敏感性分析，是指在保持其他條件不變的情況下，研究單個風(fēng)險(xiǎn)因子的變化對金融產(chǎn)品或資產(chǎn)組合的收益或經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生的可能影響。最常見的敏感性指標(biāo)包括衡量股票價(jià)格系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的β系數(shù)、衡量利率風(fēng)險(xiǎn)的久期和凸性以及衡量期權(quán)類金融衍生品市場風(fēng)險(xiǎn)的希臘字母等。選項(xiàng)B正確。

【正確答案：B】

收益增強(qiáng)結(jié)構(gòu)是指產(chǎn)品在獲得內(nèi)嵌的固定收益證券所帶來的利息收益之外，還通過期權(quán)凈空頭或其他結(jié)構(gòu)來獲得收入，二者疊加使得產(chǎn)品的固定收入部分明顯高于市場同期和同信用級別固定收益證券利息收入。選項(xiàng)B正確。