2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、貨幣供給是一個經(jīng)濟過程。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:貨幣供給是一個經(jīng)濟過程，即銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟中注入貨幣的過程。

2、某美國投資者發(fā)現(xiàn)中國的利率高于美元利率，于是決定購買630萬元人民幣以獲取高息，計劃投資3個月，但又擔心投資期間美元兌人民幣升值，已知即期匯率1美元=6.2988元人民幣，每手人民幣期貨合約為10萬美元，則該企業(yè)應在期貨市場上（）美元/人民幣期貨合約?！締芜x題】

A.買入4手

B.賣出4手

C.買入10手

D.賣出10手

正確答案:C

答案解析:投資者擔心美元兌人民幣升值，應買入美元/人民幣期貨合約，即期匯率1美元=6.2988元人民幣，630萬人民幣兌換為美元：630÷6.2988=100.02萬美元，則應買入期貨合約數(shù)為100.02÷10=10手。選項C正確。

3、久期為12.8意味著，利率每上升0.01%，則債券組合價值將變化（）萬元。【客觀案例題】

A.12.8

B.128

C.1.28

D.130

正確答案:B

答案解析:債券的市值為10億元，久期為12.8，則利率每上升0.01%，債券組合價值將變化：10億元×12.8×0.01%=128萬元。

4、國際貨幣基金組織的國際收支平衡表中規(guī)定一個完整的國際收支平衡表分為（）【多選題】

A.儲備賬戶

B.經(jīng)常賬戶

C.凈誤差和遺漏賬戶

D.資本和金融賬戶

正確答案:B、C、D

答案解析:國際貨幣基金組織將國際收支平衡表分為經(jīng)常賬戶、資本和金融賬戶以及凈誤差和遺漏三個一級賬戶。選項BCD正確。

5、相關系數(shù) |r| 越接近于1時，表示兩者之間的相關性越強。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:相關系數(shù)r的取值范圍為：-1≤r≤1。當|r|越接近于1時，表示兩者之間的相關關系越強；當|r|越接近于0時，表示兩者之間的相關關系越弱。當r>0時，表示兩者之間存在正向的相關關系；當r<0時，表示兩者之間存在負向的相關關系；當r=0時，并不表示兩者之間沒有關系，而是兩者之間不存在線性關系。

6、利率上限和利率下限期權(quán)費的表述，不正確的是（）?！締芜x題】

A.利率上限期權(quán)水平越高，期權(quán)費率越低

B.利率上限期權(quán)期限越短，期權(quán)費率越低

C.利率下限期權(quán)水平越高，期權(quán)費率越低

D.利率下限期權(quán)支付次數(shù)越少，期權(quán)費率越低

正確答案:C

答案解析:利率上限期權(quán)水平越高，期權(quán)費率越低；期限越短，期權(quán)費率越低；支付次數(shù)越少，期權(quán)費率越低。利率下限期權(quán)水平越低，期權(quán)費率越低；期限越短，期權(quán)費率越低；支付次數(shù)越少，期權(quán)費率越低。選項C不正確。

7、可決系數(shù)越接近于1，線性回歸模型的解釋能力越弱。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:可決系數(shù)越接近于1，線性回歸模型的解釋能力越強。

8、在供應鏈中，每個企業(yè)都會向其上游訂貨，訂貨量的多少往往取決于（）?！径噙x題】

A.訂貨成本

B.斷貨風險

C.產(chǎn)品收益

D.銷售狀況

正確答案:A、B

答案解析:在供應鏈中，每個企業(yè)都會向其上游訂貨，訂貨量的多少往往取決于訂貨成本的多少以及斷貨風險的大小。

9、某些主力會員席位的持倉變化經(jīng)常是影響期貨價格變化的重要因素之一，下表是某交易日鄭州商品交易所PTA前五名多空持倉和成交變化情況。在不考慮其他影響因素的前提下，只根據(jù)前五位主力席位多空持倉量的變化，初判PTA期貨價格未來短時間最有可能的走勢是（）?！締芜x題】

A.下跌

B.上漲

C.震蕩

D.不確定

正確答案:B

答案解析:一般而言，主力機構(gòu)的持倉方向往往影響著價格的發(fā)展方向。由表中數(shù)據(jù)可知，PTA期貨合約多方持倉數(shù)量為55754+28792+24946+24934+21329=155755；空方持倉數(shù)量為49614+44567+22814+21616+20243=158854，多空雙方持倉數(shù)量相當。從增減看，多方減持較少，多為增倉，且多方增倉的數(shù)量遠遠超過空方增倉的數(shù)量?？辗接休^多減持，進一步表明投資者對PTA期貨合約后市看好，因此預期PTA期貨價格未來短時間很可能上漲。選項B正確。

10、作為互換中固定利率的支付方，互換對投資組合久期的影響為（）?！究陀^案例題】

A.增加其久期

B.減少其久期

C.互換不影響久期

D.不確定

正確答案:B

答案解析:對于債券組合，其久期可以表示為組合中每只債券久期的加權(quán)平均，權(quán)重等于各債券在組合中所占的比重。對于固定利率的支付方來說，利率互換可將固定利率債務換成浮動利率債務，給其帶來負久期，從而減少投資組合的久期。選項B正確。