2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)反映產(chǎn)品中嵌入的各個(gè)組成部分的價(jià)值之間具有的相關(guān)性。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)反映產(chǎn)品中嵌入的各個(gè)組成部分的價(jià)值之間具有的相關(guān)性。

2、假設(shè)當(dāng)前歐元兌美元期貨的價(jià)格是1.3600（即1歐元=1.3600美元），合約大小為125000歐元，最小變動(dòng)價(jià)位是0.0001點(diǎn)。那么當(dāng)前合約價(jià)格每跳動(dòng)0.0001點(diǎn)時(shí)，合約價(jià)值變動(dòng)（）。【單選題】

A.12.5美元

B.12.5歐元

C.13.6歐元

D.13.6美元

正確答案:A

答案解析:合約價(jià)格每跳動(dòng)0.0001點(diǎn)時(shí)，合約價(jià)值變動(dòng)0.0001×125000=12.5美元。（歐元/美元外匯期貨合約的合約價(jià)值是125000歐元，每個(gè)歐元增量單位是0.0001美元）

3、假設(shè)買入滬深300指數(shù)期貨合約的價(jià)格為2810點(diǎn)，6個(gè)月后，股指期貨交割價(jià)格為3500點(diǎn)（忽略交易成本），則該基金6個(gè)月后的到期收益為（）億元?！究陀^案例題】

A.5.671

B.4.432

C.5.144

D.6.123

正確答案:C

答案解析:滬深300指數(shù)合約乘數(shù)為每點(diǎn)300元，保證金率為10%，2億元可購(gòu)買期貨合約規(guī)模為：2億元/10%=20億元；可購(gòu)買期貨合約數(shù)量=20億元/（2810×300）=2372手；則基金6個(gè)月的收益為：(3500-2810)×300×2372+2340萬(wàn)=5.144億元。

4、GDP核算方法包括（）?！径噙x題】

A.生產(chǎn)法

B.收入法

C.支出法

D.進(jìn)出法

正確答案:A、B、C

答案解析:GDP核算有三種方法，即生產(chǎn)法、收入法和支出法。生產(chǎn)法是從國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門在核算期內(nèi)生產(chǎn)的總產(chǎn)品中，扣除生產(chǎn)過(guò)程中投入的中間產(chǎn)品的價(jià)值。收入法是從生產(chǎn)過(guò)程創(chuàng)造收入角度，根據(jù)生產(chǎn)要素在生產(chǎn)過(guò)程中應(yīng)得的收入份額反映最終成果的一種核算方法。支出法是從最終使用的角度衡量核算期內(nèi)商品和服務(wù)的最終去向。

5、計(jì)算互換中美元的固定利率（）?！究陀^案例題】

A.0.0432

B.0.0542

C.0.0633

D.0.0712

正確答案:C

答案解析:根據(jù)貨幣互換定價(jià)公式：假設(shè)名義本金為1美元，則美元固定利率為：

6、情景分析中，情景可以是（）。【多選題】

A.人為設(shè)定的情景

B.歷史上發(fā)生過(guò)的情景

C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素歷史數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)分析中得到的情景

D.在特定情況下市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素的隨機(jī)過(guò)程中得到的情景

正確答案:A、B、C、D

答案解析:情景分析是指假設(shè)多種風(fēng)險(xiǎn)因子同時(shí)發(fā)生特定變化的不同情景，計(jì)算這些特定情境下的可能結(jié)果，分析正常情況下金融機(jī)構(gòu)所承受的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。情景可以人為設(shè)定，可以直接使用歷史上發(fā)生過(guò)的情景，也可以從市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素歷史數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)分析中得到，或通過(guò)運(yùn)行在特定情況下市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素的隨機(jī)過(guò)程得到。選項(xiàng)ABCD正確。

7、根據(jù)管理渠道，全社會(huì)固定資產(chǎn)投資分為（）。【多選題】

A.聯(lián)營(yíng)固定資產(chǎn)投資

B.基本建設(shè)

C.房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資

D.更新改造

正確答案:B、C、D

答案解析:根據(jù)管理渠道，全社會(huì)固定資產(chǎn)投資分為基本建設(shè)、更新改造、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資和其他固定資產(chǎn)投資。根據(jù)經(jīng)濟(jì)類型，全社會(huì)固定資產(chǎn)投資分為國(guó)有、集體、聯(lián)營(yíng)、股份制、外商、港澳臺(tái)商和其他。選項(xiàng)BCD正確。

8、根據(jù)VaR法，“時(shí)間為1天，置信水平為95%，所持有股票的VaR=1000元”的含義是（）。【多選題】

A.明天該股票組合有95%的把握，其最大損失會(huì)超過(guò)1000元

B.明天該股票組合有95%的把握，其最大損失不會(huì)超過(guò)1000元

C.明天該股票組合最大損失超過(guò)1000元的概率為95%

D.明天該股票組合最大損失超過(guò)1000元的概率為5%

正確答案:B、D

答案解析:在險(xiǎn)價(jià)值是指在一定概率水平α％（置信水平）下，某一金融資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的價(jià)值在未來(lái)特定時(shí)期（N天）的最大可能損失。選項(xiàng)BD正確。

9、某個(gè)資產(chǎn)組合下一日的在險(xiǎn)價(jià)值(VaR)是100萬(wàn)元，基于此估算未來(lái)兩個(gè)星期（10個(gè)交易日）的VaR，得到（）萬(wàn)元?！締芜x題】

A.100

B.316

C.512

D.1000

正確答案:B

答案解析:根據(jù)計(jì)算公式，可得：。選項(xiàng)B正確。

10、如果將最小贖回價(jià)值規(guī)定為80元，市場(chǎng)利率在5.36%的情況下，期權(quán)組合的價(jià)值是6.83，則產(chǎn)品的息票率應(yīng)為（）?！究陀^案例題】

A.0.85%

B.12.5%

C.12.38%

D.13.5%

正確答案:B

答案解析:收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)具有收益增強(qiáng)結(jié)構(gòu)。產(chǎn)品中嵌入期權(quán)空頭，使投資者獲得的期權(quán)費(fèi)收益疊加到票據(jù)的利息中，產(chǎn)生高利息流。因此產(chǎn)品定價(jià)，一部分是來(lái)自期權(quán)收益，另一部分則是市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。若將最小贖回價(jià)值規(guī)定為80元，在市場(chǎng)利率為5.36%的情況下有，100×5.36%=100×息票率-6.83（1+5.36%），則產(chǎn)品的息票率將變?yōu)?2.5%。