2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、對(duì)于商品期貨及其衍生品而言，基本面分析法的特點(diǎn)是分析（）。【多選題】

A.價(jià)格變動(dòng)中長(zhǎng)期趨勢(shì)

B.商品的供需因素

C.產(chǎn)業(yè)因素

D.價(jià)格短期變動(dòng)趨勢(shì)

正確答案:A、B、C

答案解析:期貨市場(chǎng)基本面分析更關(guān)注影響期貨價(jià)格變化的宏觀因素、產(chǎn)業(yè)因素和行業(yè)因素。從宏觀分析出發(fā)，對(duì)期貨品種對(duì)應(yīng)現(xiàn)貨市場(chǎng)供求及其影響因素進(jìn)行分析，側(cè)重于分析和預(yù)測(cè)價(jià)格變動(dòng)的中長(zhǎng)期趨勢(shì)。選項(xiàng)ABC正確。

2、在國(guó)外，股票期權(quán)一般是（）期權(quán)?！締芜x題】

A.歐式

B.美式

C.看漲

D.看跌

正確答案:B

答案解析:在國(guó)外，股票期權(quán)一般是美式期權(quán)。

3、下列屬于商品期貨的是（）?！径噙x題】

A.農(nóng)產(chǎn)品期貨

B.金屬期貨

C.能源期貨

D.股票期貨

正確答案:A、B、C

答案解析:商品期貨是指標(biāo)的物為實(shí)物商品的期貨合約。主要包括農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨和能源化工期貨等。選項(xiàng)ABC正確。股票期貨屬于金融期貨范疇。

4、外匯衍生品主要包括（）?！径噙x題】

A.外匯遠(yuǎn)期

B.外匯期貨

C.外匯期權(quán)

D.外匯掉期

正確答案:A、B、C、D

答案解析:外匯衍生品包括外匯遠(yuǎn)期、外匯期貨、外匯期權(quán)、外匯掉期、貨幣互換等。

5、客戶只能在一家期貨公司開戶，不能同時(shí)在多家期貨公司開戶。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:客戶可以同時(shí)在多家期貨公司開戶。題目說(shuō)法錯(cuò)誤。

6、期貨量化交易策略的優(yōu)勢(shì)不包括（）。【單選題】

A.方法科學(xué)

B.認(rèn)知偏差

C.響應(yīng)迅速

D.執(zhí)行力強(qiáng)

正確答案:B

答案解析:期貨量化交易具有明顯的優(yōu)勢(shì)，包括：（1）科學(xué)方法；（2）避免認(rèn)知偏差；（3）影響迅速，執(zhí)行力強(qiáng)。選項(xiàng)B不包括。

7、利用白糖期貨進(jìn)行賣出套期保值，適用的情形有（）?！径噙x題】

A.食品廠未來(lái)需購(gòu)進(jìn)大量白糖

B.糖廠有大量白糖庫(kù)存

C.糖商已簽訂供貨合同，確定了白糖交易價(jià)格，但尚未購(gòu)進(jìn)貨源

D.蔗農(nóng)三個(gè)月后將收獲大量甘蔗

正確答案:B、D

答案解析:賣出套期保值是，現(xiàn)貨是多頭或者未來(lái)要賣出現(xiàn)貨，擔(dān)心現(xiàn)貨價(jià)格下跌，而賣出期貨合約的操作。選項(xiàng)A，未來(lái)需要購(gòu)進(jìn)白糖，擔(dān)心價(jià)格上漲，購(gòu)入成本提高，應(yīng)進(jìn)行買入套期保值。選項(xiàng)B，糖廠有大量白糖庫(kù)存，屬于現(xiàn)貨多頭，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，銷售收益下降，應(yīng)進(jìn)行賣出套期保值。選項(xiàng)C，已簽訂供貨合同，確定了價(jià)格，但未購(gòu)進(jìn)貨源，此時(shí)處于現(xiàn)貨空頭頭寸，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格上漲，應(yīng)進(jìn)行買入套期保值。選項(xiàng)D，將收獲大量甘蔗，擔(dān)心價(jià)格下跌，使其銷售收益下降，應(yīng)進(jìn)行賣出套期保值。因此，進(jìn)行賣出套期保值的為選項(xiàng)BD。

8、某投資者在5月份以5.5美元／盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為430美元／盎司的6月份黃金看跌期權(quán)，又以4.5美元／盎司的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價(jià)格為430美元／盎司的6月份黃金看漲期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)格428.5美元／盎司買進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。那么當(dāng)合約到期時(shí)，該投機(jī)者的凈收益是（）。(不考慮傭金)【客觀案例題】

A.1.5美元／盎司

B.2.5美元／盎司

C.1美元／盎司

D.0.5美元／盎司

正確答案:D

答案解析:買入看跌期權(quán)，支付權(quán)利金5.5美元／盎司，賣出看漲期權(quán)，得到期權(quán)費(fèi)4.5美元／盎司，則凈權(quán)利為4.5-5.5=-1美元／盎司。對(duì)于買入看跌期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價(jià)格下跌低于執(zhí)行價(jià)時(shí)，可以行權(quán)按430美元／盎司賣出期貨合約；對(duì)于賣出看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價(jià)格上漲高于執(zhí)行價(jià)時(shí)，期權(quán)買方會(huì)行權(quán)，而賣出看漲期權(quán)應(yīng)按430美元／盎司賣出期貨合約；因此，標(biāo)的期貨合約不管上漲還是下跌，均可以按照430美元／盎司賣出。而期貨合約建倉(cāng)買入價(jià)為428.5美元／盎司。因此期貨合約盈虧為：430-428.5=1.5美元／盎司。投機(jī)者總的盈虧為：1.5-1=0.5美元／盎司。

9、以下屬于技術(shù)分析理論的是（）。【多選題】

A.持有成本理論

B.循環(huán)周期理論

C.相反理論

D.道氏理論

正確答案:B、C、D

答案解析:技術(shù)分析主要理論有：（1）道氏理論；（2）波浪理論；（3）江恩理論；（4）循環(huán)周期理論；（5）相反理論。選項(xiàng)BCD正確。

10、期權(quán)交易的買賣雙方權(quán)利與義務(wù)是對(duì)稱的。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:期權(quán)的買賣雙方的權(quán)利義務(wù)不同。期權(quán)的買方有選擇買入或賣出的權(quán)利，但沒有必須買入或賣出的義務(wù)。而期權(quán)賣方只有義務(wù)，沒有權(quán)利。