2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、該企業(yè)的現(xiàn)貨庫存費用為（）元/噸·月。【客觀案例題】

A.45.8

B.50.1

C.47.5

D.80.2

正確答案:C

答案解析:現(xiàn)貨庫存費用為：4110×5.1%÷12+30≈47.5(元/噸·月) 。選項C正確。

2、結(jié)構(gòu)最簡單的收益增強結(jié)構(gòu)是持有無風險的固定收益證券同時賣出一定量的普通歐式期權(quán)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:結(jié)構(gòu)最簡單的收益增強結(jié)構(gòu)是持有無風險的固定收益證券同時賣出一定量的普通歐式期權(quán)。

3、比較修正久期法和BPV法這兩種計算方法，（）?！究陀^案例題】

A.基點價值法計算的套期保值比例更準確

B.久期中性法計算的套期保值比例更準確

C.兩種算法的準確性相同

D.兩者不具備可比性

正確答案:A

答案解析:當利率變動較大時，用修正久期度量債券價格的變動并不精確。相對的，基點價值法計算的套期保值比例更準確。選項A正確。

4、一份具有看跌期權(quán)空頭的收益增強型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)期限為1年，面值為10000元。當前市場中的1年期無風險利率為2.05%。票據(jù)中的看跌期權(quán)的價值為430元。在不考慮交易成本的情況下，該股指聯(lián)結(jié)票據(jù)的票面息率應(yīng)該近似等于（）。【單選題】

A.2.05%

B.4.30%

C.5.35%

D.6.44%

正確答案:D

答案解析:市場無風險利率為2.05%，到期能贖回本金10000元，則債券資金為：10000/(1+2.05%)=9799.1元?？偸找鏋椋?0000-9799.1+430=630.9元，產(chǎn)品票面息率為：630.9/ 9799.1×100%=6.44% 。選項D正確。

5、存款準備金是金融機構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在（）的存款?！締芜x題】

A.中國銀行

B.中央銀行

C.同業(yè)拆借銀行

D.美聯(lián)儲

正確答案:B

答案解析:存款準備金是指金融機構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在中央銀行的存款。選項B正確。

6、對該模型系數(shù)的顯著性分析，描述正確的是（）。【客觀案例題】

A.在95%的置信度下，解釋變量的系數(shù)均顯著不為零，因為全部t統(tǒng)計量值均大于=1.965

B.在95%的置信度下，解釋變量的系數(shù)均顯著不為零，因為全部t統(tǒng)計量值均大于= 2.249

C.在95%的置信度下，F(xiàn)統(tǒng)計量遠大于=2.62，在5%的顯著性水平下模型通過了整體性顯著檢驗

D.在95%的置信度下,F統(tǒng)計量遠大于=2.39，在5%的顯著性水平下模型通過了整體性顯著檢驗

正確答案:B、C

答案解析:根據(jù)決策準則，如果，則拒絕原假設(shè)，接受備擇假設(shè)，表明在其他解釋變量不變的情況下，解釋變量對被解釋變量的影響顯著；模型中t統(tǒng)計量4.803、42.458,、6.098均大于臨界值2.249。（選項B正確）根據(jù)決策準則，如果，則拒絕原假設(shè)，接受解釋變量不全為零的備擇假設(shè)，表明回歸方程線性關(guān)系顯著；此題中，n為樣本數(shù)，n=471，k為變量的個數(shù)，k=3。（選項C正確）

7、β的含義是指（）?！究陀^案例題】

A.個股或股票組合與指數(shù)相比的活躍程度

B.個股或股票組合的漲跌與指數(shù)同方向漲跌的倍率

C.個股或股票組合與指數(shù)的相關(guān)系數(shù)

D.個股或股票組合的系統(tǒng)風險系數(shù)

正確答案:A、B、D

答案解析:β是衡量證券承擔系統(tǒng)風險水平的指標，是個股或股票組合的系統(tǒng)風險系數(shù)。β系數(shù)是個股或股票組合與指數(shù)相比的活躍程度，用于表示個股或股票組合的漲跌與指數(shù)同方向漲跌的倍率。選項ABD說法正確。

8、下列關(guān)于波動率指數(shù)（VIX）的說法正確的是（）?！径噙x題】

A.波動率指數(shù)也稱為投資者恐懼指數(shù)

B.波動指數(shù)越高，表示投資者預期未來股價指數(shù)的波動越劇烈

C.波動指數(shù)越低，表示投資者預期未來股價指數(shù)的波動越劇烈

D.波動指數(shù)越低，表示投資者認為未來的股價波動將趨于緩和

正確答案:A、B、D

答案解析:波動率指數(shù)（VIX）也稱為投資者恐懼指數(shù)，反映了投資者對未來證券市場波動性的預期，由此可以觀察投資者的心理表現(xiàn)。當波動指數(shù)越高時，意味著投資者預期未來股價指數(shù)的波動越劇烈；當波動率越低時，意味著投資者認為未來的股價波動將趨于緩和。選項ABD正確。

9、期貨倉單串換業(yè)務(wù)包括（）。【多選題】

A.將不同倉庫的倉單串換成同一倉庫的倉單

B.不同品牌的倉單擁有者相互之間進行串換

C.不同倉庫的倉單擁有者相互之間進行串換

D.將不同品牌的倉單串換成同一品牌的倉單

正確答案:A、D

答案解析:期貨倉單串換，是指客戶通過期貨公司向期貨交易所提交申請，將不同品牌、不同倉庫的倉單串換成同一倉庫同一品牌的倉單。選項AD正確。

10、Theta值通常為負值，即到期期限減少，期權(quán)的價值相應(yīng)增加。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的Theta值通常是負的，表明期權(quán)的價值會隨著到期日的臨近而降低。