2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、互換的類型按照標(biāo)的資產(chǎn)的不同分為（）?！径噙x題】

A.利率互換

B.貨幣互換

C.股權(quán)互換

D.商品互換

正確答案:A、B、C、D

答案解析:互換是兩個(gè)或以上當(dāng)事人按照協(xié)商條件，在約定時(shí)間內(nèi)交換一系列現(xiàn)金流的合約。按照標(biāo)的資產(chǎn)分類，互換的類型基本包括利率互換、貨幣互換、股權(quán)互換、商品互換等。    

2、宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心理論是（）?！締芜x題】

A.失業(yè)與通貨膨脹理論

B.價(jià)格決定理論

C.國(guó)民收入決定理論

D.消費(fèi)函數(shù)理論

正確答案:C

答案解析:宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心理論是國(guó)民收入決定理論。選項(xiàng)C正確。

3、按照點(diǎn)價(jià)權(quán)利的歸屬劃分，基差交易可分為（）?！径噙x題】

A.買方點(diǎn)價(jià)

B.基差買方

C.賣方點(diǎn)價(jià)

D.基差賣方

正確答案:A、C

答案解析:按照點(diǎn)價(jià)權(quán)利的歸屬劃分，基差交易可分為買方叫價(jià)交易（又稱買方點(diǎn)價(jià)）和賣方叫價(jià)交易（又稱賣方點(diǎn)價(jià)）兩種模式。

4、根據(jù)樣本觀測(cè)值和估計(jì)值計(jì)算回歸系數(shù)的t統(tǒng)計(jì)量，其值為t=8.925，根據(jù)顯著性水平(α=0.05)與自由度，由t分布表查得t分布的右側(cè)臨界值為2.431，可以得出的結(jié)論有（）?！究陀^案例題】

A.接受原假設(shè)，拒絕備擇假設(shè)

B.拒絕原假設(shè)，接受備擇假設(shè)

C.在95%的置信水平下，是由這樣的總體產(chǎn)生的

D.在95%的置信水平下，居住面積對(duì)居民家庭電力消耗量的影響是顯著的

正確答案:B、D

答案解析:根據(jù)樣本觀測(cè)值和估計(jì)值計(jì)算回歸系數(shù)的 t 統(tǒng)計(jì)量為8.925，大于右側(cè)臨界值2.431，則拒絕原假設(shè)，接受備擇假設(shè)，表明檢驗(yàn)顯著。選項(xiàng)B正確；顯著不等于0，即在95%的置信水平下，對(duì)Y的影響是顯著的。選項(xiàng)D正確。

5、假如到10月12日，股指期貨合約臨近到期，基金經(jīng)理也認(rèn)為消費(fèi)類股票超越指數(shù)的走勢(shì)將告一段落，因此賣出全部股票，同時(shí)買入平倉(cāng)10月股指期貨合約，期貨合約平倉(cāng)價(jià)為3132.0點(diǎn)，消費(fèi)類股票組合的市值增長(zhǎng)了6.73%。此次操作共獲利（）萬元。【客觀案例題】

A.8113

B.8357

C.8524

D.8651

正確答案:B

答案解析:賣出股指期貨合約數(shù)=β×現(xiàn)貨總價(jià)值/（期貨指數(shù)點(diǎn)×每點(diǎn)乘數(shù)）=8億×0.92/（3263.8×300）≈752手；交易總盈利=股票盈利+期貨盈利=8億×6.73%+(3263.8-3132.0)×752×300≈8357萬元。

6、量化交易模型的主要測(cè)試評(píng)估指標(biāo)有（）?！径噙x題】

A.收益風(fēng)險(xiǎn)比

B.夏普比率

C.最大資產(chǎn)回撤

D.特雷諾指標(biāo)

正確答案:A、B、C

答案解析:主要評(píng)價(jià)指標(biāo)：（1）年化收益率；（2）最大資產(chǎn)回撤；（3）收益風(fēng)險(xiǎn)比；（4）夏普比率；（5）勝率與盈虧比。

7、基差走弱時(shí)，下列說法不正確的是（）?！締芜x題】

A.可能處于正向市場(chǎng)，也可能處于反向市場(chǎng)

B.基差的絕對(duì)數(shù)減小

C.賣出套期保值交易存在凈虧損

D.買入套期保值者有凈盈利

正確答案:B

答案解析:在正向市場(chǎng)上，基差為負(fù)，基差的絕對(duì)值減小時(shí)，基差走強(qiáng)；在反向市場(chǎng)上，基差為正，基差的絕對(duì)值減少時(shí)，基差走弱。選項(xiàng)B不正確。

8、歐洲某公司預(yù)測(cè)美元將貶值，其美國(guó)子公司的資產(chǎn)負(fù)債表上將存在100萬歐元的潛在折算損失，該公司擬用場(chǎng)內(nèi)期貨合約規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。已知期初即期匯率為USD1=1.1200EURO，遠(yuǎn)期匯率USD1=1.080EURO，預(yù)期期末即期匯率為USD1=0.9800EURO，則該公司期初應(yīng)賣出遠(yuǎn)期美元是（）萬美元。[參考公式：遠(yuǎn)期合約金額=預(yù)期折算損失/（期初遠(yuǎn)期匯率-預(yù)期期末即期匯率）]【單選題】

A.980

B.1000

C.1080

D.1120

正確答案:B

答案解析:遠(yuǎn)期合約金額=預(yù)期折算損失/（期初遠(yuǎn)期匯率-預(yù)期期末即期匯率），則該公司期初賣出的遠(yuǎn)期美元為：100萬歐元÷（1.080-0.9800）歐元/美元=1000萬美元。

9、瑞士法郎和美元2個(gè)月連續(xù)復(fù)利利率分別為2%和7%，瑞士法郎的現(xiàn)貨匯率為0.6500美元，2個(gè)月期的瑞士法郎期貨價(jià)格為0.6600美元，則（）?！径噙x題】

A.瑞士法郎期貨和現(xiàn)鈔之間存在套利機(jī)會(huì)

B.瑞士法郎期貨和現(xiàn)鈔之間不存在套利機(jī)會(huì)

C.可以通過借瑞士法郎期現(xiàn)鈔賣出，再買入瑞士法郎期貨來套利

D.可以通過借美元買瑞士法郎，再賣瑞士法郎期貨來套利

正確答案:A、D

答案解析:瑞士法郎期貨理論價(jià)格為：瑞士法郎期貨價(jià)格實(shí)際價(jià)格為0.6600美元，實(shí)際價(jià)格高于理論價(jià)格，存在套利機(jī)會(huì)。選項(xiàng)A正確；瑞士法郎期貨價(jià)格高估，則可采取借美元買瑞士法郎，再賣瑞士法郎期貨來套利的策略。選項(xiàng)D正確。

10、某交易者買入10張歐元期貨合約，成交價(jià)格為1.3502（即1歐元=1.3502美元），合約大小為125000歐元。若期貨價(jià)格跌至1.3400，則交易者的浮動(dòng)虧損為（）美元。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等交易成本)【客觀案例題】

A.12750

B.10500

C.24750

D.22500

正確答案:A

答案解析:交易者浮動(dòng)虧損為：（1.3502-1.3400）×10×125000=12750美元。