2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、下列不屬于數(shù)據(jù)挖掘方法的是（）。【單選題】

A.神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)

B.連續(xù)數(shù)據(jù)

C.決策樹

D.數(shù)據(jù)可視化

正確答案:B

答案解析:主要的數(shù)據(jù)挖掘方法有神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、決策樹、聯(lián)機(jī)分析處理、數(shù)據(jù)可視化等。

2、季節(jié)性圖表法包括的指標(biāo)一般有（）。 【多選題】

A.上漲年數(shù)百分率

B.平均最大漲幅與平均最大跌幅差值

C.月度收益率

D.平均百分率變動

正確答案:A、B、C、D

答案解析:季節(jié)性圖表法中包括的指標(biāo)主要有上漲年數(shù)百分率、月度收益率、平均百分率變動、平均最大漲幅與平均最大跌幅差值 。選項ABCD正確。

3、根據(jù)該模型得到的正確結(jié)論是（）?！究陀^案例題】

A.假定其他條件不變，紐約原油價格每提高1美元/捅，黃金價格提高0.193美元/盎司

B.假定其他條件不變，黃金ETF持有量每増加1噸，黃金價格提高0.55美元/盎司

C.假定其他條件不變，紐約原油價格每提高1%，黃金價格提高0.193美元/盎司

D.假定其他條件不變，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)每提高1%，黃金價格平均提高0.329%

正確答案:D

答案解析:根據(jù)模型的估計結(jié)果可得出：在假定其他條件保持不變的情況下，當(dāng)紐約原油價格每提高1%時，黃金價格平均提高0.193%；在假定其他條件保持不變的情況下，當(dāng)黃金有量每増加1%時，黃金價格平均提高0.555%；在假定其他條件保持不變的情況下，當(dāng)美國標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)每提高1%時，黃金價格平均提高0.329%。選項D正確。

4、為了實現(xiàn)完全對沖風(fēng)險的目標(biāo)，甲方需要購入期權(quán)（）份?！究陀^案例題】

A.3600

B.4000

C.4300

D.4600

正確答案:B

答案解析:資產(chǎn)組合當(dāng)前市值1.2億元，對應(yīng)的指數(shù)點位是100點，而合約乘數(shù)是300元/點，所以若要全部對沖1.2億元市值的資產(chǎn)組合的風(fēng)險，應(yīng)買入期權(quán)數(shù)：1.2億元/（100×300）=4000張。選項B正確。

5、目前，政策性銀行主要通過（）來解決資金來源問題?！締芜x題】

A.吸收公眾存款

B.央行貸款

C.中央財政撥款

D.發(fā)行債券

正確答案:D

答案解析:政策性銀行的資金最主要的來源是發(fā)行金融債券，其他的還有央行再貸款，財政資金存款，貸款企業(yè)存款等。選項D正確。

6、關(guān)于中美利差的關(guān)系，以下表述正確的是（）?！径噙x題】

A.中美利差與兩國經(jīng)濟(jì)增長的差異呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系

B.中美利差與兩國經(jīng)濟(jì)增長的差異呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系

C.中美CPI之差與中美長期利差呈現(xiàn)顯著正相關(guān)關(guān)系

D.中美CPI之差與中美長期利差呈現(xiàn)顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系

正確答案:B、C

答案解析:中美兩國經(jīng)濟(jì)增長、通貨膨脹以及貨幣政策的差異是影響中美利差走勢的主要因素。中美利差與兩國經(jīng)濟(jì)增長的差異呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系。中美CPI之差與中美長期利差呈現(xiàn)顯著正相關(guān)關(guān)系。此外，中美長期利與兩國短期利差高度相關(guān)。 選項BC正確。

7、已知某公司股票的β系數(shù)為0.5，無風(fēng)險利率為6%，市場組合收益率為10%，則該公司股票的預(yù)期收益率為（）。 【單選題】

A.6％

B.8％

C.10％

D.12％

正確答案:B

答案解析:根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，必要報酬率=6%+0.5×（10%-6%）=8%。選項B正確。

8、策略A和策略B的夏普比率分別是（）?！究陀^案例題】

A.0.53；0.83

B.0.756 ；0.696

C.0.86 ；0.65

D.0.56；0.45

正確答案:B

答案解析:夏普比率的計算公式為：S=（R-r）/σ ；年化無風(fēng)險收益為6%，則月度無風(fēng)險利率為6%/12=0.5%。策略A的月均收益率為6.67%，其夏普比率為（6.67%-0.5%）/8.16%=0.756；策略B的月均收益率為9.33%，其夏普比率為（9.33%-0.5%）/12.69%=0.696。選項B正確。

9、當(dāng)前豆粕期貨價格為3450元/噸，剩余期限為4個月的M-1809-P-3500豆粕期權(quán)的Delta值最接近于（）?！締芜x題】

A.1

B.-1

C.0.5

D.-0.5

正確答案:B

答案解析:根據(jù)期權(quán)合約代碼規(guī)則，M-1809-P-3500豆粕期權(quán)為行權(quán)價格為3500元/噸的看跌期權(quán)。看跌期權(quán)的Delta ∈(-1，0)，隨著到期日的臨近，處于實值狀態(tài)（標(biāo)的價格≤行權(quán)價格）的看跌期權(quán)的Delta收斂于-1。選項B正確。

10、該國債在180天內(nèi)付息的現(xiàn)值是（）元?！究陀^案例題】

A.1.56

B.2.94

C.1.47

D.2.91

正確答案:C

答案解析:國債面值100元，息票率3%，半年付息為：100×3%×6/12=1.5元，下次付息為122天后，則付息的貼現(xiàn)為：。選項C正確。