2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、大宗商品價(jià)格指數(shù)的權(quán)重通常由成分商品的全球產(chǎn)量、消費(fèi)量或貨幣價(jià)值確定。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:大宗商品價(jià)格指數(shù)的權(quán)重常常由成分商品的全球產(chǎn)量、消費(fèi)量或貨幣價(jià)值確定。

2、偷價(jià)行為是在開平倉(cāng)的時(shí)候使用了當(dāng)時(shí)存在的進(jìn)出場(chǎng)條件。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:所謂偷價(jià)行為是指在開平倉(cāng)的時(shí)候使用了當(dāng)時(shí)已不存在的進(jìn)出場(chǎng)條件。

3、（）認(rèn)為，科學(xué)技術(shù)是生產(chǎn)發(fā)展的動(dòng)力，因此生產(chǎn)力發(fā)展周期由科學(xué)技術(shù)發(fā)展決定?！締芜x題】

A.庫(kù)茲涅茨周期

B.康得拉季耶夫周期

C.基欽周期

D.朱格拉周期

正確答案:B

答案解析:康得拉季耶夫周期認(rèn)為，科學(xué)技術(shù)是生產(chǎn)發(fā)展的動(dòng)力，因此生產(chǎn)力發(fā)展周期由科學(xué)技術(shù)發(fā)展決定。選項(xiàng)B正確。

4、該企業(yè)在現(xiàn)貨市場(chǎng)的損益為（）元?！究陀^案例題】

A.-509300

B.509300

C.508300

D.-508300

正確答案:D

答案解析:現(xiàn)貨市場(chǎng)損益：50萬(wàn)歐元×（8.5038-9.5204）=-508300元。選項(xiàng)D正確。

5、當(dāng)債券的收益率不變時(shí)，債券的到期時(shí)間越長(zhǎng)，價(jià)格波動(dòng)幅度越大；反之，債券的到期時(shí)間越短，其價(jià)格波動(dòng)幅度越小。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:當(dāng)債券的收益率不變，債券的到期時(shí)間與債券價(jià)格的波動(dòng)幅度之間成正比關(guān)系。

6、國(guó)內(nèi)豆油現(xiàn)貨與期貨基差變動(dòng)情況如下圖所示，根據(jù)基礎(chǔ)走勢(shì)分析賣出套期保值和買入套期保值的最佳時(shí)機(jī)分別是在（）。【客觀案例題】

A.在A、C、D、E時(shí)點(diǎn)做賣出套期保值獲得完全保值的可能性大，并且有很大的可能還會(huì)出現(xiàn)凈盈利

B.在B時(shí)點(diǎn)，做買入套期保值獲得完全保值的可能性大，并且有很大的可能還會(huì)出現(xiàn)凈盈利

C.在B時(shí)點(diǎn)做賣出套期保值獲得完全保值的可能性大，并且有很大的可能還會(huì)出現(xiàn)凈盈利

D.在A、C、D、E時(shí)點(diǎn)，做買入套期保值獲得完全保值的可能性大，并且有很大的可能還會(huì)出現(xiàn)凈盈利

正確答案:A、B

答案解析:根據(jù)基差走勢(shì)的圖形可知，A點(diǎn)、C點(diǎn)、D點(diǎn)、E點(diǎn)的基差處于較低值；B點(diǎn)基差處于較高值。為了更好地達(dá)到套期保值效果，降低基差出現(xiàn)不利變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，基差賣方應(yīng)盡量選擇有利的初始基差，或者盡量使初始基差小于基差的歷史均值。如果進(jìn)行賣出套期保值，則應(yīng)選擇基差未來(lái)走強(qiáng)的時(shí)機(jī)進(jìn)場(chǎng)。如果是買入套期保值，則應(yīng)選擇基差未來(lái)走弱的時(shí)機(jī)進(jìn)場(chǎng)。因此，A、C、D、E時(shí)點(diǎn)的基差最弱，未來(lái)將走強(qiáng)，做賣出套期保值獲得完全保值的可能性大，并很有可能出現(xiàn)凈盈利；B時(shí)點(diǎn)基差最強(qiáng)，未來(lái)將走弱，做買入套期保值獲得完全保值的可能性大。選項(xiàng)AB說(shuō)法正確。

7、表中價(jià)格的季節(jié)性最差的期貨品種是（）?！究陀^案例題】

A.紐約原油

B.倫銅

C.日膠

D.CBOT大豆

正確答案:B

答案解析:通過(guò)表中AP和RP可以判斷品種的季節(jié)性是否明顯。表中倫銅的AP和RP波動(dòng)最小，相對(duì)來(lái)說(shuō)，倫銅的季節(jié)性偏弱。選項(xiàng)B正確。

8、在多元線性回歸模型中，進(jìn)入模型的解釋變量越多，模型會(huì)越好。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:參考多元線性回歸的模型檢驗(yàn)。進(jìn)入模型的解釋變量越多，雖然判定系數(shù)會(huì)越高，但是修正系數(shù)不一定會(huì)越高；隨著解釋變量的增加，多重共線性的危險(xiǎn)增加?？傮w來(lái)講，并不是解釋變量越多，模型越好。

9、在通貨緊縮的經(jīng)濟(jì)背景下，投資者應(yīng)配置的最優(yōu)資產(chǎn)是（）?！締芜x題】

A.股票

B.大宗商品

C.債券

D.黃金

正確答案:C

答案解析:根據(jù)美林投資時(shí)鐘理論，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于衰退階段，公司產(chǎn)能過(guò)剩，盈利能力下降，商品在去庫(kù)存壓力下價(jià)格下行，表現(xiàn)為低通貨膨脹甚至通貨緊縮。為提振經(jīng)濟(jì)，政府會(huì)實(shí)施較為寬松的貨幣政策并引導(dǎo)利率走低。在衰退階段，債券是表現(xiàn)最好的資產(chǎn)類別。選項(xiàng)C正確。

10、季節(jié)性分析最直接的方法就是（）?！締芜x題】

A.繪制需求數(shù)量運(yùn)行走勢(shì)圖

B.繪制價(jià)格運(yùn)行走勢(shì)圖

C.統(tǒng)計(jì)計(jì)算

D.分析其周期

正確答案:B

答案解析:季節(jié)性分析最直接的就是繪制出價(jià)格運(yùn)行走勢(shì)圖，按照月份或季節(jié)，分別尋找其價(jià)格運(yùn)行背后的季節(jié)性邏輯背景，為展望市場(chǎng)運(yùn)行和把握交易機(jī)會(huì)提供直觀的方法。選項(xiàng)B正確。