2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、壓力測試的目的是評估金融機(jī)構(gòu)在極端不利情況下的虧損承受能力，主要采用（）方法進(jìn)行模擬和估計(jì)?！締芜x題】

A.模擬分析和事后分析

B.敏感性分析和情景分析

C.敏感性分析和模擬分析

D.模擬分析和情景分析

正確答案:B

答案解析:壓力測試的目的是評估金融機(jī)構(gòu)在極端不利情況下的虧損承受能力，主要采用敏感性分析和情景分析方法進(jìn)行模擬和估計(jì)。選項(xiàng)B正確。

2、某鋼材貿(mào)易商在將鋼材銷售給某鋼結(jié)構(gòu)加工企業(yè)時(shí)采用了點(diǎn)價(jià)交易模式，作為采購方的鋼結(jié)構(gòu)加工企業(yè)擁有點(diǎn)價(jià)權(quán)，在合同生效日5月1日，螺紋鋼期貨價(jià)格是3428元/噸，現(xiàn)貨價(jià)格是3392元/噸，到了6月14日，該鋼結(jié)構(gòu)加工企業(yè)認(rèn)為鋼材價(jià)格已經(jīng)下降到了最低點(diǎn)，往后的價(jià)格將會(huì)反彈，所以通知鋼材貿(mào)易商進(jìn)行點(diǎn)價(jià)，當(dāng)日期貨合約的結(jié)算價(jià)是3010元/噸，則點(diǎn)價(jià)后該鋼結(jié)構(gòu)加工企業(yè)采購這一批鋼材的節(jié)約成本是（）。（升貼水為52元/噸）【單選題】

A.300元/噸

B.320元/噸

C.330元/噸

D.350元/噸

正確答案:C

答案解析:現(xiàn)貨結(jié)算價(jià)格=期貨價(jià)格+升貼水，則點(diǎn)價(jià)后，鋼結(jié)構(gòu)加工企業(yè)采購價(jià)格為：3010+52=3062元/噸；相比原來的現(xiàn)貨價(jià)3392元/噸，采購成本節(jié)約了3392-3062=330元/噸。選項(xiàng)C正確。

3、比較修正久期法和BPV法這兩種計(jì)算方法，（）?！究陀^案例題】

A.基點(diǎn)價(jià)值法計(jì)算的套期保值比例更準(zhǔn)確

B.久期中性法計(jì)算的套期保值比例更準(zhǔn)確

C.兩種算法的準(zhǔn)確性相同

D.兩者不具備可比性

正確答案:A

答案解析:當(dāng)利率變動(dòng)較大時(shí)，用修正久期度量債券價(jià)格的變動(dòng)并不精確。相對的，基點(diǎn)價(jià)值法計(jì)算的套期保值比例更準(zhǔn)確。選項(xiàng)A正確。

4、互換協(xié)議可以用來對資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，也可以用來構(gòu)造新的資產(chǎn)組合。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:互換協(xié)議可以用來對資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，也可以用來構(gòu)造新的資產(chǎn)組合。

5、指數(shù)貨幣期權(quán)票據(jù)的內(nèi)嵌期權(quán)影響票據(jù)到期價(jià)值的方式是將期權(quán)價(jià)值疊加到投資本金中得到。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:指數(shù)貨幣期權(quán)票據(jù)的內(nèi)嵌期權(quán)影響票據(jù)到期價(jià)值的方式并不是簡單地將期權(quán)價(jià)值疊加到投資本金中，而是以乘數(shù)因子的方式按特定的比例縮小或放大票據(jù)的贖回價(jià)值。

6、盈虧比可以理解為承擔(dān)一元錢的風(fēng)險(xiǎn)能夠賺取的盈利。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:盈虧比=一段時(shí)間內(nèi)所有盈利交易的總盈利額/同時(shí)段所有虧損交易的總虧損額。可以理解為承擔(dān)一元錢的風(fēng)險(xiǎn)能夠賺取的盈利。

7、中國外匯交易中心外匯牌價(jià)為（）。【客觀案例題】

A.直接標(biāo)價(jià)法

B.間接標(biāo)價(jià)法

C.買入?yún)R率在前，賣出匯率在后

D.賣出匯率在前，買入?yún)R率在后

正確答案:A、C

答案解析:間接標(biāo)價(jià)法是以一定單位(如1個(gè)單位)的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，來計(jì)算應(yīng)收若干單位的外國貨幣。直接標(biāo)價(jià)法是指以本幣表示外幣的價(jià)格，即以一定單位（如1個(gè)單位）的外國貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算為一定數(shù)額本國貨幣的標(biāo)價(jià)方法。我國采用直接標(biāo)價(jià)法，銀行的報(bào)價(jià)，買入?yún)R率在前，賣出匯率在后。即買入價(jià)/賣出價(jià)。選項(xiàng)AC正確。

8、下列關(guān)于方差膨脹因子的說法正確的有( )?！径噙x題】

A.計(jì)算公式為：

B.的大小可以用來度量多重共線性的嚴(yán)重程度

C.經(jīng)驗(yàn)表明，當(dāng)≥5，說明第j個(gè)解釋變量與其余解釋變量之間存在嚴(yán)重的多重共線性

D.表示第j個(gè)解釋變量對其余解釋變量做輔助線性回歸的多重可決系數(shù)

正確答案:A、B、D

答案解析:選項(xiàng)C不正確，當(dāng)≥10，說明第j個(gè)解釋變量與其余解釋變量之間存在嚴(yán)重的多重共線性。

9、按照國際貨幣基金組織的統(tǒng)計(jì)口徑，貨幣層次劃分中，購買力最強(qiáng)的是（）?！締芜x題】

A.M0

B.M1

C.M2

D.M3

正確答案:A

答案解析:M0是指流通于銀行體系以外的現(xiàn)鈔和鑄幣。M0可以隨時(shí)作為流通手段和支付手段，購買力最強(qiáng)。選項(xiàng)A正確。

10、利用國債期貨進(jìn)行久期管理的優(yōu)點(diǎn)是，使用國債期貨可以在不改變現(xiàn)券持倉的情況下改變組合的久期。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:利用國債期貨進(jìn)行久期管理是國債期貨的重要應(yīng)用。使用國債期貨可以在不改變現(xiàn)券持倉的情況下改變組合的久期。