2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、CIF報價為升水（）美元/噸?！究陀^案例題】

A.75

B.60

C.80

D.25

正確答案:C

答案解析:到岸CIF升貼水價格=FOB升貼水價格+運費+保險費=20+55+5=80美元/噸。

2、若用最小二乘法估計的回歸方程為PPI=0.002+0.85CPI，利用該回歸方程進行預(yù)測，如果CPI為2%，則PPI為（）?！究陀^案例題】

A.1.5%

B.1.9%

C.2.35%

D.0.85%

正確答案:B

答案解析:根據(jù)回歸方程，代入數(shù)據(jù)，可得：PPI=0.002+0.85CPI=0.002+0.85×2%=1.9%。

3、9月3日，某投資者以6.5500USD/CNY的匯率買入10萬美元，但又擔心日后美元貶值，于是采取了有保障的看漲期權(quán)策略，在向銀行買入美元的同時賣出一份（合約規(guī)模10萬美元）期限為2個月，協(xié)定利率為6.5550的美元看漲期權(quán)，期權(quán)費為0.231USD/CNY。2個月后，美元兌人民幣市場匯率升值至6.6500USD/CNY，則投資者的收益為（）?！締芜x題】

A.500

B.33100

C.23100

D.23600

正確答案:D

答案解析:美元兌人民幣匯率上漲，期權(quán)買方行權(quán)。該投資者獲得期權(quán)費，并將手中的現(xiàn)匯進行交割，投資者的收益為（6.5550-6.5500+0.231）×10萬美元=23600美元。

4、與大宗商品和其他金融衍生品交易不同，期權(quán)交易的核心是關(guān)注（）的波動?！締芜x題】

A.期權(quán)價格

B.波動率

C.執(zhí)行價格

D.到期時間

正確答案:B

答案解析:期權(quán)交易的核心是關(guān)注波動率的波動，因此期權(quán)交易也稱為波動率交易。

5、1個月后到期的滬深300股指期貨理論價格是（）點。【客觀案例題】

A.2506.25

B.2508.33

C.2510.42

D.2528.33

正確答案:A

答案解析:在支付連續(xù)紅利率的情況如下，根據(jù)遠期價格定價公式，股指期貨的理論價格為：點。

6、當程序化模型運用以下交易策略時，可能出現(xiàn)偷價行為情形的是（）?！径噙x題】

A.如果最高價大于某個固定價位，即以開盤價買入

B.如果最高價大于某個固定價位，即以即時價買入

C.如果最低價小于上一交易日，即以收盤價賣出

D.以“之”字轉(zhuǎn)向為代表的ZIG類未來函數(shù)

正確答案:A、D

答案解析:偷價行為是在開倉時使用了當時已不存在的進場條件。選項AD屬于可能出現(xiàn)偷價行為情形。

7、假設(shè)對于某回歸方程，計算機輸出的部分結(jié)果如下表所示：根據(jù)上表，下列說法錯誤的是（）?！究陀^案例題】

A.對應(yīng)的t統(tǒng)計量為14.12166

B.

C.

D.接受原假設(shè)

正確答案:D

答案解析:由上表可以看出，β1的標準誤差為0.066877，對應(yīng)的t統(tǒng)計量為14.12166。系數(shù)P值=0.0000，非常小，在這種情況下，當原假設(shè)為真時，所得到的樣本觀察結(jié)果或更極端結(jié)果出現(xiàn)的概率很小，所以拒絕原假設(shè)。因此選項D錯誤。

8、某油脂公司主要負責省城糧油市場供應(yīng)任務(wù)，通常情況下菜油儲備要在5月前輪出，并在新菜油大量上市季節(jié)7-9月份輪入。該公司5月輪出儲備菜油2000噸，輪出價格為7900元/噸，該企業(yè)擔心9月份菜油價格會持續(xù)上漲，于是以8500元/噸的價格買入200手（菜油交易單位10噸/手）9月合約。9月公司在期貨市場上以9200元/噸價格平倉，同時在現(xiàn)貨市場以9100元/噸的價格購入現(xiàn)貨入庫，則該公司輪庫虧損是（）?！究陀^案例題】

A.100萬

B.240萬

C.140萬

D.380萬

正確答案:A

答案解析:期貨市場上盈利為：（9200-8500）×200手×10噸/手=140萬；輪庫成本提高(9100-7900)×2000=240萬； 公司輪庫虧損為：240-140=100萬元。

9、基差定價中，基差賣方應(yīng)盡量選擇有利的初始基差或者使初始基差小于基差的歷史均值，假如是賣出套期保值，則應(yīng)選擇基差未來走弱的時機進場。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:賣出套期保值，基差走強有盈利，因此應(yīng)選擇基差未來走強的時機進場。

10、某交易模型3年平均回報率為12%，波動性約15%，無風險利率為5%，該模型夏普比率為（）?！締芜x題】

A.0.28

B.0.31

C.0.47

D.0.51

正確答案:C

答案解析: 模型夏普比率為：S=（R-r）/σ=（12%-5%）/15%=0.47。