2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、股指期權(quán)的交割方式是（）。【單選題】

A.現(xiàn)金交割

B.實(shí)物交割

C.對(duì)沖交割

D.可以是現(xiàn)金交割，也可以是實(shí)物交割

正確答案:A

答案解析:股指期權(quán)的交割方式是現(xiàn)金交割。選項(xiàng)A正確。

2、股票收益互換采用場(chǎng)外協(xié)議成交方式。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:股票收益互換采用場(chǎng)外協(xié)議成交方式，雙方將特定時(shí)間以名義本金為基礎(chǔ)確定與股價(jià)掛鉤的浮動(dòng)收益和固定收益，以此計(jì)算各自的支付義務(wù)。

3、關(guān)于期貨交易和遠(yuǎn)期交易，下列敘述正確的有（）。【多選題】

A.期貨交易是在遠(yuǎn)期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的

B.期貨交易屬于現(xiàn)貨交易

C.期貨交易與遠(yuǎn)期交易有相似之處

D.遠(yuǎn)期交易與期貨交易均約定于未來某一特定時(shí)間以約定價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的商品

正確答案:A、C、D

答案解析:遠(yuǎn)期交易在本質(zhì)上屬于現(xiàn)貨交易，是現(xiàn)貨交易在時(shí)間上的延伸。期貨交易是在現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。期貨交易與遠(yuǎn)期交易有許多相似之處，其中最突出的一點(diǎn)是兩者均為買賣雙方約定于未來某一特定時(shí)間以約定價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的商品。選項(xiàng)ACD正確。

4、判定市場(chǎng)大勢(shì)后分析該行情的幅度及持續(xù)時(shí)間主要依靠的分析工具是（）?！締芜x題】

A.基本面分析

B.技術(shù)分析

C.市場(chǎng)感覺

D.歷史同期狀況

正確答案:B

答案解析:技術(shù)分析更關(guān)注價(jià)格本身的波動(dòng)，其優(yōu)勢(shì)在于預(yù)測(cè)期貨價(jià)格的短期變化和入市時(shí)機(jī)的選擇。選項(xiàng)B正確。

5、逐日盯市和逐筆對(duì)沖兩種結(jié)算方式的區(qū)別是（）?！径噙x題】

A.對(duì)歷史持倉結(jié)算時(shí)，采用的價(jià)格不同

B.逐筆對(duì)沖對(duì)盈虧計(jì)算時(shí)，未平倉合約的盈虧作為持倉盈虧，計(jì)入當(dāng)日結(jié)存

C.逐日盯市依據(jù)當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，逐筆對(duì)沖是每日計(jì)算自開倉之日起至當(dāng)日的累計(jì)盈虧

D.逐日盯市的平倉盈虧計(jì)算采用開倉價(jià)和平倉價(jià)，浮動(dòng)盈虧計(jì)算采用開倉價(jià)和當(dāng)日結(jié)算價(jià)

正確答案:A、C

答案解析:逐日盯市和逐筆對(duì)沖結(jié)算方式的區(qū)別：第一，逐日盯市是依據(jù)當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，每日計(jì)算當(dāng)日盈虧；而逐筆對(duì)沖則是每日計(jì)算自開倉之日起至當(dāng)日的累計(jì)盈虧，得出的結(jié)果是最終盈虧。（選項(xiàng)C正確）第二，逐日盯市對(duì)當(dāng)日盈虧計(jì)算時(shí)，未平倉合約的盈虧作為持倉盯市盈虧，累計(jì)計(jì)入當(dāng)日結(jié)存；逐筆對(duì)沖對(duì)盈虧計(jì)算時(shí)，未平倉合約的盈虧作為浮動(dòng)盈虧，不計(jì)入當(dāng)日結(jié)存，一旦該合約平倉，其平倉時(shí)的浮動(dòng)盈虧即轉(zhuǎn)為平倉盈虧，結(jié)算時(shí)浮動(dòng)盈虧歸零。第三，兩者對(duì)歷史持倉結(jié)算時(shí)，采用的價(jià)格不同。（選項(xiàng)A正確）第四，逐筆對(duì)沖的平倉盈虧計(jì)算采用開倉價(jià)和平倉價(jià)，浮動(dòng)盈虧計(jì)算采用開倉價(jià)和當(dāng)日結(jié)算價(jià)。