2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、在中國(guó)銀行間市場(chǎng)，A銀行和B銀行簽署了一筆標(biāo)準(zhǔn)貨幣互換協(xié)議。協(xié)議開(kāi)始，A銀行按固定利率收取美元利息，協(xié)議結(jié)束再按期初匯率交換本金，下列說(shuō)法正確的是（）。【客觀案例題】

A.A為貨幣互換協(xié)議的買方，美元升值對(duì)其有利

B.A為貨幣互換協(xié)議的買方，美元貶值對(duì)其有利

C.A為貨幣互換協(xié)議的賣方，美元升值對(duì)其有利

D.A為貨幣互換協(xié)議的賣方，美元貶值對(duì)其有利

正確答案:C

答案解析:人民幣外匯貨幣掉期的貨幣對(duì)，以美元、港元、日元、歐元、英鎊、 澳元等外幣為基準(zhǔn)貨幣，人民幣為計(jì)價(jià)貨幣。按照本金交換方向，期初收入外幣、期末支付外幣的一方為買方，即互換多頭；期初支付外幣、期末收入外幣的一方為賣方，即互換空頭。A銀行收取美元利息，期初支付美元，期末收入美元，為賣方，美元升值對(duì)其有利。選項(xiàng)C正確。

2、外匯期貨市場(chǎng)（）操作實(shí)質(zhì)上是為現(xiàn)貨外匯資產(chǎn)“鎖定匯價(jià)”，規(guī)避其受匯價(jià)上下波動(dòng)的影響。【單選題】

A.套期保值

B.投機(jī)

C.套利

D.遠(yuǎn)期

正確答案:A

答案解析:外匯期貨市場(chǎng)的套期保值的操作實(shí)質(zhì)是為現(xiàn)貨外匯資產(chǎn)“鎖定匯價(jià)”，規(guī)避其受匯率上下波動(dòng)的影響。選項(xiàng)A正確。

3、股指看跌期權(quán)合約賣方無(wú)須交納交易保證金。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:期權(quán)的買方最大損失為其支付的期權(quán)費(fèi)，故無(wú)需繳納保證金，而期權(quán)的賣方可能損失較大，因此場(chǎng)內(nèi)期權(quán)要求賣方繳納保證金。

4、由于近期整個(gè)股市行情不明朗，股價(jià)大起大落，難以判斷行情走勢(shì)，某投機(jī)者決定進(jìn)行雙向期權(quán)投機(jī)。在6月5日，某投資者以5點(diǎn)的權(quán)利金(每點(diǎn)250美元)買進(jìn)一份9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為245點(diǎn)的標(biāo)準(zhǔn)普爾500股票指數(shù)美式看漲期權(quán)合約，同時(shí)以5點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一份9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為245點(diǎn)的標(biāo)準(zhǔn)普爾500股票指數(shù)美式看跌期權(quán)合約。當(dāng)前的現(xiàn)貨指數(shù)為245點(diǎn)。從6月5日至6月20日期間，股市波動(dòng)很小，現(xiàn)貨指數(shù)一直在245點(diǎn)徘徊，6月20日時(shí)兩種期權(quán)的權(quán)利金都變?yōu)?點(diǎn)，則此時(shí)該投機(jī)者的平倉(cāng)盈虧為（）。【單選題】

A.盈利2000美元

B.盈利2250美元

C.虧損2000美元

D.虧損2250美元

正確答案:C

答案解析:投資者買入兩份期權(quán)合約共支付10點(diǎn)權(quán)利金，將兩份期權(quán)合約同時(shí)平倉(cāng)，可獲得權(quán)利金2點(diǎn)；則虧損8點(diǎn)，每點(diǎn)250美元，則總虧損為：8×250=2000美元。（選項(xiàng)C正確）

5、期貨交割是促使期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格趨向一致的制度保證。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:期貨交割是促使期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格趨向一致的制度保證。

6、在某一交易日內(nèi)按時(shí)間等分，將每分鐘的最新價(jià)格標(biāo)出的圖示方法為（）。【單選題】

A.閃電圖

B.K線圖

C.分時(shí)圖

D.竹線圖

正確答案:C

答案解析:分時(shí)圖是指在某一交易日內(nèi)，按照時(shí)間順序?qū)?duì)應(yīng)的期貨成交價(jià)格進(jìn)行連線所構(gòu)成的行情圖。選項(xiàng)C正確。

7、靈活運(yùn)用止損指令可以起到（）的作用?！径噙x題】

A.避免損失

B.限制損失

C.減少利潤(rùn)

D.累積盈利

正確答案:B、D

答案解析:靈活運(yùn)用止損指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利。選項(xiàng)BD正確。

8、金融機(jī)構(gòu)在未來(lái)時(shí)間里將持有大額負(fù)債，面臨利率上升、負(fù)債成本增加的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可以買進(jìn)遠(yuǎn)期利率協(xié)議。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:遠(yuǎn)期利率協(xié)議主要用于利率風(fēng)險(xiǎn)管理，規(guī)避未來(lái)利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。保值者可以通過(guò)簽訂遠(yuǎn)期利率協(xié)議，從而固定下來(lái)；利率水平，以規(guī)避可能造成的損失。面臨利率上升、負(fù)債成本增加的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，買進(jìn)遠(yuǎn)期利率協(xié)議。

9、利用利率期貨進(jìn)行空頭套期保值，主要是擔(dān)心（）。【單選題】

A.市場(chǎng)利率會(huì)上升

B.市場(chǎng)利率會(huì)下跌

C.市場(chǎng)利率波動(dòng)變大

D.市場(chǎng)利率波動(dòng)變小

正確答案:A

答案解析:擔(dān)心利率上升，其債券價(jià)格下跌，應(yīng)進(jìn)行利率期貨賣出套期保值。選項(xiàng)A正確。

10、下列關(guān)于場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。【單選題】

A.場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)交易場(chǎng)所集中，通過(guò)公開(kāi)集中競(jìng)價(jià)達(dá)成交易

B.場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)交易的對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化的衍生品合約

C.場(chǎng)外交易屬于較少管制的私下的市場(chǎng)，交易雙方需承擔(dān)對(duì)手的違約風(fēng)險(xiǎn)

D.場(chǎng)外交易對(duì)交易者限制較少，能滿足個(gè)性化需求，同時(shí)交易對(duì)手搜尋成本通常較低

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D說(shuō)法錯(cuò)誤，場(chǎng)外交易是通過(guò)面對(duì)面商談、電話、互聯(lián)網(wǎng)，或通過(guò)經(jīng)紀(jì)人的中介分散地協(xié)商成交。因此，信息傳遞不夠暢通，常發(fā)生信息不對(duì)稱現(xiàn)象。交易對(duì)手搜尋成本常常較高，因而市場(chǎng)效率較低。場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)與場(chǎng)外市場(chǎng)對(duì)比：首先，場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)交易場(chǎng)所集中，通過(guò)公開(kāi)集中競(jìng)價(jià)達(dá)成交易。其次，場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)交易的對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化的衍生品合約。最后，場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)有一套完整的交易和結(jié)算機(jī)制，有許多規(guī)則約束和比較完善的風(fēng)險(xiǎn)控制制度和措施。