2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、芝加哥期貨交易所于( )推出了標(biāo)準(zhǔn)化合約，取代了原先使用的遠(yuǎn)期合同?！締芜x題】

A.1851年

B.1865年

C.1874年

D.1882年

正確答案:B

答案解析:芝加哥期貨交易所于1865年推出了標(biāo)準(zhǔn)化合約，同時(shí)實(shí)行了保證金制度，取代了原先使用的遠(yuǎn)期合同。

2、某會(huì)員在4月1日開倉(cāng)買入大豆期貨合約40手(每手10噸)，成交價(jià)為4000元/噸，同一天該會(huì)員平倉(cāng)賣出20手大豆合約，成交價(jià)為4030元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4040元/噸，交易保證金比例為10%。該會(huì)員上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為1 100 000元，且未持有任何期貨合約，則該會(huì)員的當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額(不含手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用)為( )?！締芜x題】

A.1 4000

B.1 100 000

C.1 114 000

D.1 033 200

正確答案:D

答案解析:當(dāng)日盈虧=（賣出價(jià)-當(dāng)日結(jié)算價(jià)）×賣出量+（當(dāng)日結(jié)算價(jià)-買入價(jià)）×買入量=(4030-4040)×20×10+(4040-4000)×40×10=14 000元；當(dāng)日保證金=當(dāng)日結(jié)算價(jià)×當(dāng)日持倉(cāng)量×保證金比例=4040×20×10×10%=80800元；當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一日保證金 - 當(dāng)日保證金+當(dāng)日盈虧=1 100 000+0-80800+14 000=1 033 200元。

3、期貨交易所是為期貨交易提供場(chǎng)所、設(shè)施、相關(guān)服務(wù)和交易規(guī)則的機(jī)構(gòu)，同時(shí)也可參與期貨交易。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:期貨交易所是為期貨交易提供場(chǎng)所、設(shè)施、相關(guān)服務(wù)和交易規(guī)則的機(jī)構(gòu)，期貨交易所自身并不參與期貨交易。

4、跨市套利原理是利用期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)之間的不合理價(jià)差而獲益的投資行為。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:跨市套利是在某個(gè)交易所買入（或賣出）某一交割月份的某種商品合約同時(shí)，在另一個(gè)交易所賣出（或買入）同一交割月份的同種商品合約，以期在有利時(shí)機(jī)對(duì)沖合約獲利；它利用的是不同期貨合約價(jià)格之間的不合理價(jià)差而獲利的。

5、期貨合約和場(chǎng)內(nèi)期權(quán)合約均是場(chǎng)內(nèi)交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約，均可以進(jìn)行雙向操作，均通過結(jié)算所統(tǒng)一結(jié)算。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:期貨合約和場(chǎng)內(nèi)期權(quán)合約均是場(chǎng)內(nèi)交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約，均可以進(jìn)行雙向操作，均通過結(jié)算所統(tǒng)一結(jié)算。

6、投資者將期貨作為資產(chǎn)配置的組成部分主要基于以下哪些原因（）?！径噙x題】

A.借助期貨能夠?yàn)槠渌Y產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

B.期貨市場(chǎng)的杠桿機(jī)制使得投資更加便捷和靈活

C.保證金制度使得投資更加便捷和靈活

D.以上都不是

正確答案:A、B、C

答案解析:投資者將期貨作為資產(chǎn)配置的組成部分主要基于以下兩個(gè)原因：首先，借助期貨能夠?yàn)槠渌Y產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖；其次期貨市場(chǎng)的杠桿機(jī)制、保證金制度使得投資期貨更加便捷和靈活，雖然風(fēng)險(xiǎn)較大但同時(shí)也能獲取高額的收益。

7、當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價(jià)格時(shí)，用來鎖定利潤(rùn)或控制損失的指令是( )?！締芜x題】

A.取消指令

B.止損指令

C.限時(shí)指令

D.階梯價(jià)格指令

正確答案:B

答案解析:止損指令當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價(jià)格時(shí)，用來鎖定利潤(rùn)或控制損失的指令。

8、某投機(jī)者以8.00美元／蒲式耳的執(zhí)行價(jià)格賣出1份9月份小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為0.25美元／蒲式耳；同時(shí)以相同的執(zhí)行價(jià)格買入1份12月份小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為0.50美元／蒲式耳。到8月份時(shí)，9月份小麥看漲期權(quán)的權(quán)利金為0.30美元／蒲式耳，12月份小麥看漲期權(quán)的權(quán)利金為0.80美元／蒲式耳，該投機(jī)者將兩期權(quán)合約進(jìn)行對(duì)沖了結(jié)。已知每手小麥合約為5000蒲式耳，則該投資者盈虧情況是（）美元?！締芜x題】

A.虧損250

B.盈利250

C.虧損1250

D.盈利1250

正確答案:D

答案解析:對(duì)于9月份的看漲期權(quán)，賣出價(jià)為0.25美元/蒲式耳，買入價(jià)為0.30美元/蒲式耳，盈虧為：0.25-0.30= -0.05美元/蒲式耳；對(duì)于12月份的看漲期權(quán)，買入價(jià)為0.50美元/蒲式耳，賣出價(jià)為0.80美元/蒲式耳，盈利為：0.80-0.50=0.30美元/蒲式耳；因此，總的盈虧為：（0.30-0.05）×5000=1250美元。

9、下列關(guān)于期貨投機(jī)的各項(xiàng)表述中，正確的有( )。【多選題】

A.投機(jī)者進(jìn)行實(shí)物交割

B.投機(jī)者的交易目的就是為了轉(zhuǎn)移或規(guī)避市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

C.投機(jī)交易主要利用期貨市場(chǎng)中的價(jià)格波動(dòng)進(jìn)行買空賣空，從而獲得價(jià)差收益

D.期貨投機(jī)交易以較少資金作高速運(yùn)轉(zhuǎn)，以獲取較大利潤(rùn)為目的

正確答案:C、D

答案解析:期貨投機(jī)者在交易中通常是為博取價(jià)差收益而主動(dòng)承擔(dān)相應(yīng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。投資者買賣期貨合約參與交易。期貨投機(jī)是指交易者通過預(yù)測(cè)期貨合約未來價(jià)格變化,以在期貨市場(chǎng)上獲取價(jià)差收益為目的的期貨交易行為。期貨交易者繳納保證金，以小博大的保證金交易。

10、我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定，期貨交易所實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，期貨交易所應(yīng)當(dāng)在( )及時(shí)將結(jié)算結(jié)果通知會(huì)員?！締芜x題】

A.當(dāng)日

B.次日

C.3日內(nèi)

D.4日內(nèi)

正確答案:A

答案解析:我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定，期貨交易所實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，期貨交易所應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日及時(shí)將結(jié)算結(jié)果通知會(huì)員。