2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、繳納會(huì)員資格費(fèi)是取得會(huì)員制期貨交易所會(huì)員資格的基本條件之一，并以會(huì)員出資額設(shè)定投資回報(bào)比例。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:會(huì)員制期貨交易所是由全體會(huì)員共同出資組建，繳納一定的會(huì)員資格費(fèi)作為注冊(cè)資本，以其全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)有限責(zé)任的非營(yíng)利性法人。

2、基差可以用來(lái)表示市場(chǎng)所處的狀態(tài)，它是期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間實(shí)際運(yùn)行變化的動(dòng)態(tài)指標(biāo)。當(dāng)期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，基差為負(fù)值，這種市場(chǎng)狀態(tài)稱為（）?！締芜x題】

A.正向市場(chǎng)

B.現(xiàn)貨溢價(jià)

C.逆轉(zhuǎn)市場(chǎng)

D.反向市場(chǎng)

正確答案:A

答案解析:當(dāng)期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格或者遠(yuǎn)期期貨合約價(jià)格高于近期期貨合約價(jià)格時(shí)，這種市場(chǎng)狀態(tài)稱為正向市場(chǎng)，此時(shí)基差為負(fù)值。選項(xiàng)A正確。

3、大連商品交易所豆粕期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是1元/噸，即每手合約的最小變動(dòng)值是1元/噸×10噸=10元。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:豆粕期貨合約的交易單位為“10噸/手”。期貨合約價(jià)值的最小變動(dòng)值=最小變動(dòng)價(jià)位×交易單位=1元/噸×10噸=10元。

4、期貨公司應(yīng)當(dāng)建立健全居間人檔案管理制度，居間人檔案應(yīng)當(dāng)自首次簽署居間合同之日超至少保（）年?！締芜x題】

A.5

B.10

C.15

D.20

正確答案:D

答案解析:居間人檔案應(yīng)當(dāng)自首次簽署居間合同之日超至少保20年。選項(xiàng)D正確。

5、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)作為交易雙方對(duì)手的作用，使期貨交易能夠以獨(dú)有的（）方式免除合約履行義務(wù)?！締芜x題】

A.實(shí)物交割

B.現(xiàn)金結(jié)算交割

C.對(duì)沖平倉(cāng)

D.套利投機(jī)

正確答案:C

答案解析:對(duì)沖平倉(cāng)是期貨交易特有的方式，在期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)中，對(duì)沖平倉(cāng)作為免除合約履行的一種獨(dú)有的方式而存在。由于結(jié)算機(jī)構(gòu)代替了原始對(duì)手，結(jié)算會(huì)員及其客戶才可以隨時(shí)對(duì)沖合約而不必征得原始對(duì)手的同意，使得期貨交易的對(duì)沖平倉(cāng)方式得以實(shí)施。

6、遠(yuǎn)期交易具有的特征包括（）?！径噙x題】

A.遠(yuǎn)期合約的流動(dòng)性較差

B.屬于場(chǎng)外市場(chǎng)交易

C.遠(yuǎn)期交易違約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低

D.實(shí)行逐日盯市的結(jié)算制度

正確答案:A、B

答案解析:遠(yuǎn)期交易的特征：（1）遠(yuǎn)期交易屬于場(chǎng)外市場(chǎng)（2）遠(yuǎn)期合約通常是一種非標(biāo)準(zhǔn)化的合約（3）遠(yuǎn)期交易違約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高（4）遠(yuǎn)期合約的流動(dòng)性較差（5）遠(yuǎn)期交易通常以交割方式了結(jié)持倉(cāng)（6）遠(yuǎn)期交易通常不實(shí)行逐日盯市的結(jié)算制度選項(xiàng)AB正確。

7、以下（）情形屬于基差走強(qiáng)?！径噙x題】

A.在正向市場(chǎng)，現(xiàn)貨價(jià)格上漲幅度小于期貨價(jià)格上漲幅度

B.在正向市場(chǎng)，現(xiàn)貨價(jià)格上漲幅度大于期貨價(jià)格上漲幅度

C.在正向市場(chǎng)，現(xiàn)貨價(jià)格下跌幅度小于期貨價(jià)格下跌幅度

D.在反向市場(chǎng)，現(xiàn)貨價(jià)格上漲幅度大于期貨價(jià)格上漲幅度

正確答案:B、C、D

答案解析:基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格?；钭邚?qiáng)的情形：現(xiàn)貨價(jià)格漲幅超過(guò)期貨價(jià)格漲幅，或現(xiàn)貨價(jià)格跌幅小于期貨價(jià)格跌幅。選項(xiàng)BCD屬于基差走強(qiáng)。

8、某企業(yè)利用銅期貨進(jìn)行買(mǎi)入套期保值，能夠?qū)崿F(xiàn)凈盈利的情形是（）。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)【單選題】

A.基差從400元/噸變?yōu)?50元/噸

B.基差從-400元/噸變?yōu)?200元/噸

C.基差從-200元/噸變?yōu)?00元/噸

D.基差從-200元/噸變?yōu)?450元/噸

正確答案:D

答案解析:進(jìn)行買(mǎi)入套期保值，當(dāng)基差走弱時(shí)，有凈盈利。選項(xiàng)D基差數(shù)值減小，屬于基差走弱。

9、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率與期權(quán)的價(jià)值成反比關(guān)系，利率提高，則期權(quán)的價(jià)值下降；利率降低，則期權(quán)的價(jià)值上漲。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:依據(jù)B-S-M模型，若無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率提高，看漲期權(quán)價(jià)格提高，而看跌期權(quán)價(jià)格降低。題目說(shuō)法不正確。

10、集合競(jìng)價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)格的，以上一日收盤(pán)價(jià)作為開(kāi)盤(pán)價(jià)。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:若集合競(jìng)價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)，則以集合競(jìng)價(jià)后的第一筆成交價(jià)為開(kāi)盤(pán)價(jià)。