2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、中國金融期貨交易所的國債期貨與股指期貨都是采取現(xiàn)金交割方式。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:中金所的國債期貨品種采用實(shí)物交割。而股指期貨合約的交割采用現(xiàn)金交割。

2、期貨公司可以為單一客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，也可為特定多個客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:期貨公司可以依法為單一客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，也可依法為特定多個客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

3、上海期貨交易所的期貨結(jié)算部門是（）?！締芜x題】

A.附屬于期貨交易所的相對獨(dú)立機(jī)構(gòu)

B.交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)

C.由幾家期貨交易所共同擁有

D.完全獨(dú)立于期貨交易所

正確答案:B

答案解析:根據(jù)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)與期貨交易所的關(guān)系不同，一般可分為兩種形式。第一，結(jié)算機(jī)構(gòu)是某一交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)，僅為該交易所提供結(jié)算服務(wù)。第二，結(jié)算機(jī)構(gòu)是獨(dú)立的結(jié)算公司，可為一家或多家期貨交易所提供結(jié)算服務(wù)。目前，我國采取第一種形式。選項(xiàng)B正確。

4、套利者預(yù)期兩個相關(guān)期貨合約的價差將縮小，通過賣出其中價格較高的合約，同時買入價格較低的合約來進(jìn)行套利，這種套利屬于（）。【單選題】

A.買入套利

B.賣出套利

C.牛市套利

D.熊市套利

正確答案:B

答案解析:如果套利者預(yù)期兩個或兩個以上相關(guān)期貨合約的價差將縮小，套利者可通過賣出其中價格較高的合約，同時買人價格較低的合約進(jìn)行套利，這種套利為賣出套利。選項(xiàng)B正確。

5、實(shí)物交割時，一般是以（）實(shí)現(xiàn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移的?！締芜x題】

A.簽訂轉(zhuǎn)讓合同

B.商品送抵指定倉庫

C.標(biāo)準(zhǔn)倉單的交收

D.驗(yàn)貨合格

正確答案:C

答案解析:實(shí)物交割時，一般是以標(biāo)準(zhǔn)倉單的交收實(shí)現(xiàn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移的。選項(xiàng)C正確。

6、基差的大小主要受制于（）?！締芜x題】

A.管理費(fèi)

B.保證金利息

C.保險費(fèi)

D.持倉費(fèi)

正確答案:D

答案解析:基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格?；畹拇笮≈饕c持倉費(fèi)有關(guān)。選項(xiàng)D正確。

7、某年1月22日， A銀行(買方)與 B銀行(賣方)簽署一筆基于3個月SHIBOR的標(biāo)準(zhǔn)利率互換，固定利率為2.84%，名義本金為1000萬元，協(xié)議簽訂時，市場上3個月SHIBOR為2.80%，每三個月互換一次利息，假如事后第一個參考日市場3個月SHIBOR為2.9%，則第一個利息交換日(4月22日) （）。【客觀案例題】

A.B銀行按2.80%支付利息，按2.84%收取利息

B.B銀行按2.90%收取利息，按2.84%支付利息

C.B銀行按2.80%收取利息，按2.84%支付利息

D.B銀行按2.90%支付利息，按2.84%收取利息

正確答案:A

答案解析:收取浮動現(xiàn)金流、支付固定現(xiàn)金流的一方被定義為買方；收取固定現(xiàn)金流、支付浮動現(xiàn)金流的一方被定義為賣方。交換現(xiàn)金流時，浮動利率的計算基準(zhǔn)是上一支付日(或基準(zhǔn)日)的浮動利率數(shù)據(jù)。B銀行是賣方，B銀行按照2.80%支付利息，按照2.84%收取利息。選項(xiàng)A正確。

8、假設(shè)在市場流動性足夠的前提下，3月4日，某機(jī)構(gòu)投資者發(fā)現(xiàn)中金所5年期國債期貨TF1506合約和TF1503合約之間的價差偏高，于是采用賣出套利策略建立套利頭寸，賣出100手TF1506合約，同時買入100手TF1503合約，成交價差為1.080元。之后該投資者以0.980的價差平倉原套利頭寸，則投資者獲利（）萬元。【單選題】

A.8

B.10

C.12

D.15

正確答案:B

答案解析:建倉時價差為1.080元，平倉時價差為0.980元，價差縮小0.100元。賣出套利，價差縮小盈利，盈利為：（0.100÷100）×100萬元×100手=10萬元。（國債期貨采用百元報價，則報價需除以100，再乘以合約單位）選項(xiàng)B正確。

9、4月15日，某機(jī)構(gòu)預(yù)計6月10日會有300萬元資金到賬。該機(jī)構(gòu)看中A、B、C三只股票，當(dāng)天價格分別為20元、25元、50元，如果當(dāng)時就有資金，每個股票投入100萬元就可以分別買進(jìn)5萬股、4萬股和2萬股。由于當(dāng)時股市處于行情看漲期，該機(jī)構(gòu)擔(dān)心2個月后資金到賬時股價已上漲，就買不到這么多數(shù)量股票了。于是，該機(jī)構(gòu)打算采取買進(jìn)中證500股指期貨合約的方法套期保值，以鎖定購股成本。若6月到期的中證500期指為2500點(diǎn)，每點(diǎn)乘數(shù)為200元，三只股票的β系數(shù)分別為1.5、1.3和1.1。則應(yīng)該買進(jìn)（）手期指合約?！究陀^案例題】

A.7

B.8

C.9

D.10

正確答案:B

答案解析:機(jī)構(gòu)將收到300萬資金，A、B、C三只股票各投資100萬，則各股票占比為100/300=1/3，三只股票組合的β系數(shù)=1.5×1/3+1.3×1/3+1.1×1/3=1.3；則應(yīng)買進(jìn)期貨合約數(shù)量=1.3×300萬/(2500×200)≈8手。選項(xiàng)B正確。

10、下列關(guān)于平倉的說法，正確的有（）?！径噙x題】

A.行情變動有利時，通過平倉獲取利潤

B.行情變動不利時，通過平倉限制損失

C.掌握限制損失、累積盈利的原則

D.在行情變動不利時，應(yīng)盡量延長擁有持倉的時間，等待行情變好

正確答案:A、B、C

答案解析:投機(jī)者建倉后應(yīng)密切關(guān)注行情的變動,適時平倉。行情變動有利時，通過平倉獲取投機(jī)利潤；行情變動不利時，通過平倉可以限制損失。投機(jī)者能夠靈活運(yùn)用止損指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利。選項(xiàng)ABC正確。