2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、股票期權(quán)的買方在向賣方支付期權(quán)費(fèi)后，沒有行權(quán)的義務(wù)，但不行權(quán)時(shí)，買方的損失是無限的。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:股票期權(quán)的買方在向賣方支付期權(quán)費(fèi)（期權(quán)價(jià)格）后享有在合約條款規(guī)定的時(shí)間內(nèi)執(zhí)行期權(quán)的權(quán)力，但沒有行權(quán)的義務(wù)，即當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格不利時(shí)，可以放棄行權(quán)。不行權(quán)時(shí)，買方的損失就是事先支付的整個(gè)期權(quán)費(fèi)。而股票期權(quán)的賣方則在買方行權(quán)時(shí)負(fù)有履行合約的義務(wù)。

2、在反向市場(chǎng)中，空頭投機(jī)者應(yīng)賣出近期合約。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:在反向市場(chǎng)中，空頭投機(jī)者應(yīng)賣出近期合約；多頭投資者應(yīng)買入遠(yuǎn)期合約。

3、若債券的久期為7年，市場(chǎng)利率為3.65%，則其修正久期為（）?！締芜x題】

A.6.25

B.6.75

C.7.25

D.7.75

正確答案:B

答案解析:修正久期在數(shù)值上描述的是當(dāng)市場(chǎng)利率變化一個(gè)百分點(diǎn)時(shí)債券價(jià)格的變動(dòng)百分比。修正久期Dm的計(jì)算公式為：Dm=D/（1+r）=7/(1+3.65%)=6.75。 （r 代表利率，D代表久期）

4、4月1日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點(diǎn)，市場(chǎng)年利率為6%，年指數(shù)股息率為1%。若交易成本總計(jì)為35點(diǎn)，則6月22日到期的滬深300股指期貨（）?！締芜x題】

A.在3069以上存在反向套利機(jī)會(huì)

B.在3069以下存在正向套利機(jī)會(huì)

C.在3034以上存在反向套利機(jī)會(huì)

D.在2999以下存在反向套利機(jī)會(huì)

正確答案:D

答案解析:4月1日到6月22日為83天，股指期貨理論價(jià)格為：F（t，T）=S（t）[1+（r-d）·（ t - t）/365]=3000×[1+(6%-1%)×83/ 365]=3034點(diǎn)；該股指期貨的無套利區(qū)間，上界為，3034+35=3069點(diǎn)；下界為，3034-35=2999點(diǎn)；只有當(dāng)實(shí)際的期指高于上界時(shí)，正向套利才能夠獲利；反之，只有當(dāng)實(shí)際期指低于下界時(shí)，反向套利才能夠獲利。因此，在3069點(diǎn)以上存在正向套利機(jī)會(huì)；在2999點(diǎn)以下存在反向套利機(jī)會(huì)。選項(xiàng)D正確。

5、期貨公司在期貨交易中的地位，表明其主要風(fēng)險(xiǎn)源包括（）?！径噙x題】

A.客戶信用風(fēng)險(xiǎn)

B.管理風(fēng)險(xiǎn)

C.業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)

D.預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:A、B、C、D

答案解析:期貨公司的主要風(fēng)險(xiǎn)：（1）管理風(fēng)險(xiǎn)；（2）預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)；（3）業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)；（4）客戶信用風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)ABCD正確。

6、金字塔建倉就是在原有持倉出現(xiàn)虧損時(shí)不斷增倉，以攤低價(jià)格的做法，只不過持倉的增加數(shù)量是漸次遞減的。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:金字塔式建倉是建倉后市場(chǎng)行情走勢(shì)與預(yù)期相同并已使投機(jī)者獲利時(shí)，增加持倉。且持倉的增加應(yīng)漸次遞減。題目說法錯(cuò)誤。

7、下列關(guān)于場(chǎng)外市場(chǎng)的說法，正確的是（）?！締芜x題】

A.一般情況下，場(chǎng)外市場(chǎng)流動(dòng)性較高

B.期貨既有場(chǎng)內(nèi)交易，又有場(chǎng)外交易

C.場(chǎng)外交易可以滿足投資者個(gè)性化的風(fēng)險(xiǎn)管理、投資等需求

D.場(chǎng)外市場(chǎng)有一套完整的交易和結(jié)算機(jī)制，違約風(fēng)險(xiǎn)非常小

正確答案:C

答案解析:場(chǎng)外市場(chǎng)由交易雙方自由協(xié)商達(dá)成協(xié)議，合約的簽訂具有極大的靈活性，能夠最大限度的滿足交易雙方特定的需求。（選項(xiàng)C正確）；場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)，交易的是標(biāo)準(zhǔn)化的衍生品合約，交易者場(chǎng)所集中，一般情況，其市場(chǎng)流動(dòng)性較高。而場(chǎng)外交易則由于信息不對(duì)稱等，流動(dòng)性較低。（選項(xiàng)A錯(cuò)誤）；期貨屬于場(chǎng)內(nèi)交易產(chǎn)品。（選項(xiàng)B錯(cuò)誤）；場(chǎng)外市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)較高。（選項(xiàng)D錯(cuò)誤）

8、人民幣NDF是指以人民幣匯率為計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的（）?！締芜x題】

A.期貨合約

B.期權(quán)合約

C.外匯遠(yuǎn)期合約

D.互換合約

正確答案:C

答案解析:人民幣NDF是指以人民幣匯率為計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的外匯遠(yuǎn)期合約。選項(xiàng)C正確。

9、股指期貨采用（）報(bào)價(jià)?！締芜x題】

A.指數(shù)點(diǎn)

B.金額

C.合約乘數(shù)

D.結(jié)算價(jià)

正確答案:A

答案解析:像股票指數(shù)現(xiàn)貨交易一樣，股指期貨以指數(shù)點(diǎn)數(shù)報(bào)價(jià)。A正確。

10、關(guān)于期貨的交割，下列說法正確的有（）?！径噙x題】

A.允許用與標(biāo)準(zhǔn)品有一定等級(jí)差別的商品作替代交割品

B.在用替代物進(jìn)行交割時(shí)，價(jià)格需要升貼水

C.期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定升貼水標(biāo)準(zhǔn)

D.收貨人可以拒收替代交割品

正確答案:A、B、C

答案解析:允許用與標(biāo)準(zhǔn)品有一定等級(jí)差別的商品作替代交割品。期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定替代品的質(zhì)量等級(jí)和品種。交貨人用期貨交易所認(rèn)可的替代品代替標(biāo)準(zhǔn)品進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，收貨人不能拒收。ABC正確。