2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、（）操作是賣出國(guó)債現(xiàn)貨、買入國(guó)債期貨，待基差縮小平倉(cāng)獲利?！締芜x題】

A.買入基差策略

B.多頭策略

C.賣出基差策略

D.空頭策略

正確答案:C

答案解析:賣出基差策略，即賣出國(guó)債現(xiàn)貨、買入國(guó)債期貨，待基差縮小平倉(cāng)獲利。選項(xiàng)C正確。

2、（）的成立，標(biāo)志著中國(guó)期貨行業(yè)自律管理組織的誕生。【單選題】

A.期貨交易所

B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.國(guó)九條的出臺(tái)

D.保證金制度的實(shí)行

正確答案:B

答案解析:2000年12月，中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)成立，標(biāo)志著中國(guó)期貨行業(yè)自律管理組織的誕生，從而將新的自律機(jī)制引入監(jiān)管體系。選項(xiàng)B正確。

3、在期貨交易中，根據(jù)商品的供求關(guān)系及其影響因素分析和預(yù)測(cè)期貨價(jià)格和走勢(shì)的方法是（）。【單選題】

A.基本面分析法

B.技術(shù)分析法

C.道氏理論分析法

D.江恩理論分析法

正確答案:A

答案解析:對(duì)于商品期貨而言，基本面分析是指從宏觀分析出發(fā)，對(duì)期貨品種對(duì)應(yīng)現(xiàn)貨市場(chǎng)供求及其影響因素進(jìn)行分析，從而分析和預(yù)測(cè)期貨價(jià)格和走勢(shì)的方法。（選項(xiàng)A正確）

4、1848年，芝加哥的82位商人發(fā)起組建了（）?！締芜x題】

A.芝加哥商業(yè)交易所

B.倫敦金屬交易所

C.紐約商業(yè)交易所

D.芝加哥期貨交易所

正確答案:D

答案解析:1848年82位糧食商人在芝加哥發(fā)起組建了世界上第一家較為規(guī)范的期貨交易所——芝加哥期貨交易所。選項(xiàng)D正確。

5、機(jī)構(gòu)投資者之所以使用期貨工具實(shí)現(xiàn)各類資產(chǎn)配置策略，主要是利用期貨的（）特性?！径噙x題】

A.雙向交易機(jī)制

B.杠桿效應(yīng)

C.交易方式靈活

D.價(jià)格的權(quán)威性

正確答案:A、B、C

答案解析:機(jī)構(gòu)投資者借助期貨能夠?yàn)槠渌Y產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，主要利用期貨的雙向交易機(jī)制以及杠桿效應(yīng)的特性。而期貨市場(chǎng)的杠桿機(jī)制、保證金制度使得投資期貨更加便捷和靈活，雖然風(fēng)險(xiǎn)較大，但同時(shí)也能獲取高額的收益。選項(xiàng)ABC正確。

6、下列關(guān)于商品遠(yuǎn)期的交易方式，說(shuō)法不正確的是（）?！締芜x題】

A.客戶提交掛單指令，當(dāng)銀行交易報(bào)價(jià)滿足掛單條件時(shí)，按掛單價(jià)格達(dá)成交易

B.客戶不得在掛單有效期內(nèi)撤銷尚未成交的掛單

C.實(shí)時(shí)交易是客戶按照銀行的交易報(bào)價(jià)實(shí)時(shí)進(jìn)行商品交易

D.詢價(jià)實(shí)時(shí)交易是客戶向銀行發(fā)起交易詢價(jià)，銀行根據(jù)客戶需求進(jìn)行報(bào)價(jià)，客戶在規(guī)定時(shí)間內(nèi)對(duì)銀行報(bào)價(jià)確認(rèn)后成交

正確答案:B

答案解析:商品遠(yuǎn)期交易方式包括：實(shí)時(shí)交易、掛單交易、詢價(jià)實(shí)時(shí)交易和詢價(jià)掛單交易。（1）實(shí)時(shí)交易：客戶按照銀行的交易報(bào)價(jià)實(shí)時(shí)進(jìn)行商品交易，銀行將根據(jù)市場(chǎng)活躍程度，適時(shí)推出或停止某一商品品種的實(shí)時(shí)交易方式。（2）掛單交易：客戶提交掛單指令，當(dāng)銀行交易報(bào)價(jià)滿足掛單條件時(shí)，按掛單價(jià)格達(dá)成交易?？蛻艨稍趻靻斡行趦?nèi)撤銷尚未成交的掛單。（選項(xiàng)B不正確）（3）詢價(jià)實(shí)時(shí)交易：客戶向銀行發(fā)起交易詢價(jià)，銀行根據(jù)客戶需求進(jìn)行報(bào)價(jià)，客戶在規(guī)定時(shí)間內(nèi)對(duì)銀行報(bào)價(jià)確認(rèn)后成交，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未確認(rèn)的，視同放棄本次交易。（4）詢價(jià)掛單交易：客戶以詢價(jià)方式向銀行提交商品交易掛單，銀行按照客戶詢價(jià)掛單的價(jià)格、交易量和期限要素，并根據(jù)成交價(jià)差確認(rèn)近端和遠(yuǎn)端成交價(jià)格，系統(tǒng)生成兩筆遠(yuǎn)期交易成交。

7、下列關(guān)于障礙期權(quán)的描述，正確的是（）?！径噙x題】

A.障礙期權(quán)是典型的時(shí)間依賴期權(quán)

B.障礙期權(quán)分為敲入期權(quán)和敲出期權(quán)

C.障礙期權(quán)通常比普通期權(quán)廉價(jià)

D.障礙期權(quán)分為向上敲出和向下敲出期權(quán)以及向上敲入和向下敲入期權(quán)

正確答案:B、C、D

答案解析:障礙期權(quán)屬于極值依賴性期權(quán)，其收益依附于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格在某一段特定時(shí)間內(nèi)是否達(dá)到預(yù)先設(shè)定的水平，稱為障礙值。選項(xiàng)A不正確。選項(xiàng)BCD正確。

8、某機(jī)構(gòu)投資者持有價(jià)值1000萬(wàn)美元的股票投資組合，其β系數(shù)為1.2，假設(shè)某月S&P500期貨指數(shù)為873點(diǎn)，為防范所持股票價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，該機(jī)構(gòu)應(yīng)該（）期貨合約。（S&P500期貨指數(shù)每點(diǎn)代表250美元）【客觀案例題】

A.買進(jìn)46張

B.賣出46張

C.買進(jìn)55張

D.賣出55張

正確答案:D

答案解析:該機(jī)構(gòu)為防范所持股票價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)賣出期貨合約進(jìn)行保值；賣出期貨合約數(shù)=現(xiàn)貨總價(jià)值×β系數(shù)/（期貨指數(shù)點(diǎn)×每點(diǎn)乘數(shù)）=1.2×1000萬(wàn)/（873×250）=55張。選項(xiàng)D正確。

9、非期貨公司會(huì)員可以從事《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定的期貨公司業(yè)務(wù)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:非期貨公司會(huì)員不得從事《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定的期貨公司業(yè)務(wù)。

10、平倉(cāng)是指交易者了結(jié)持倉(cāng)的交易行為，了結(jié)方式是針對(duì)持倉(cāng)方向作反向的對(duì)沖買賣。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:平倉(cāng)是指交易者了結(jié)持倉(cāng)的交易行為，了結(jié)的方式是針對(duì)持倉(cāng)方向做相反的對(duì)沖買賣。持倉(cāng)合約也稱為未平倉(cāng)合約。