2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、建倉時，投機者應(yīng)在（）?！締芜x題】

A.市場一出現(xiàn)上漲時，就買入期貨合約

B.市場趨勢已經(jīng)明確上漲時，才買入期貨合約

C.市場下跌時，買入期貨合約

D.市場反彈時，立即買入期貨合約

正確答案:B

答案解析:建倉時應(yīng)注意，只有在市場趨勢已明確上漲時，才買入期貨合約；在市場趨勢已明確下跌時，才賣出期貨合約。

2、下列期權(quán)為虛值期權(quán)的是（）?！径噙x題】

A.看漲期權(quán)，且執(zhí)行價格低于當(dāng)時的期貨價格

B.看漲期權(quán)，且執(zhí)行價格高于當(dāng)時的期貨價格

C.看跌期權(quán)，且執(zhí)行價格高于當(dāng)時的期貨價格

D.看跌期權(quán)，且執(zhí)行價格低于當(dāng)時的期貨價格

正確答案:B、D

答案解析:看漲期權(quán)的內(nèi)在價值=標(biāo)的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格；看跌期權(quán)的內(nèi)在價值=執(zhí)行價格-標(biāo)的資產(chǎn)價格。當(dāng)內(nèi)在價值計算結(jié)果小于0，為虛值期權(quán)。因此，對于看漲期權(quán)，執(zhí)行價高于標(biāo)的資產(chǎn)價格，為虛值期權(quán)；對于看跌期權(quán)，執(zhí)行價低于標(biāo)的資產(chǎn)價格，為虛值期權(quán)。選項BD符合題意。

3、9月2日，國內(nèi)某證券投資基金收益率已達到26%，鑒于后市不太明朗，下跌的可能性很大，為了防止股市出現(xiàn)快速下跌而來不及賣出股票，決定利用滬深300指數(shù)期貨實行保值。假定其股票組合的現(xiàn)值為2.24億元，并且其股票組合與滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0.9。9月2日股指盤中的現(xiàn)貨指數(shù)為3400點，而12月到期的期貨合約為3650點。若12月2日，現(xiàn)貨指數(shù)跌到2200點，跌幅為35.29%，而期貨指數(shù)跌到2290點，此時將全部期貨合約進行平倉，則該基金的損益情況為（）?！究陀^案例題】

A.凈盈利393.2萬元

B.凈虧損393.2萬元

C.凈盈利282萬元

D.凈虧損282萬元

正確答案:A

答案解析:現(xiàn)貨市場：股票組合市值縮水35.29%×0.9=31.76%，2.24億×31.76%=0.7114億元，市值減少0.7114億元；期貨市場：擔(dān)心市場價格下跌，進行賣出套期保值，賣出合約數(shù)=β×現(xiàn)貨總價值/（期貨指數(shù)點×每點乘數(shù)）=0.9×2.24億/（3650×300）=184張。期貨市場上盈利為，(3650-2290)×300×184=0.75072(億元)。兩個市場最終盈利為：0.75072-0.7114=393.2萬元。

4、市場供給力量與需求力量正好相等時所形成的價格便是均衡價格。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:均衡是現(xiàn)代經(jīng)濟學(xué)的基本概念，市場供給力量與需求力量正好相等時所形成的價格便是均衡價格。

5、（）是遠期合約的一種，是指買賣雙方同意從未來某一時刻開始的某一特定期限內(nèi)按照協(xié)議借貸一定數(shù)額以特定貨幣表示的名義本金的協(xié)議?！締芜x題】

A.外匯遠期協(xié)議

B.遠期利率協(xié)議

C.貨幣遠期協(xié)議

D.利率期權(quán)協(xié)議

正確答案:B

答案解析:遠期利率協(xié)議是遠期合約的一種，是指買賣雙方同意從未來某一時刻開始的某一特定期限內(nèi)按照協(xié)議借貸一定數(shù)額以特定貨幣表示的名義本金的協(xié)議。選項B正確。

6、當(dāng)基差不變時，無論是賣出套期保值還是買入套期保值，均可實現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格，如果現(xiàn)貨市場和期貨市場價格變動的幅度完全相同時，即基差不變，那么無論是賣出套期保值還是買入套期保值，均可實現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護。

7、期貨交易所會員應(yīng)當(dāng)是在中華人民共和國境內(nèi)外登記注冊的企業(yè)法人或者其他經(jīng)濟組織。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:期貨交易所會員應(yīng)當(dāng)是在中華人民共和國境“內(nèi)”登記注冊的企業(yè)法人或者其他經(jīng)濟組織。

8、上證50ETF期權(quán)合約的行權(quán)價格是5個，分別是（）個平值合約，（）個虛值合約，（）個實值合約?！締芜x題】

A.1，1，3

B.1，2，2

C.2，2，1

D.3，1，1

正確答案:B

答案解析:上證50ETF期權(quán)合約的行權(quán)價格是5個，分別是1個平值合約，2個虛值合約，2個實值合約。選項B正確。

9、關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易，下列描述錯誤的是（）?！締芜x題】

A.現(xiàn)貨交易中，商流與物流在時空上基本是統(tǒng)一的

B.并不是所有的商品都能夠成為期貨交易的品種

C.期貨交易不受時空限制，交易靈活方便

D.期貨交易的目的一般不是為了獲得實物商品

正確答案:C

答案解析:現(xiàn)貨交易中，商流與物流在時空上基本是統(tǒng)一的。現(xiàn)貨商品和金融產(chǎn)品不計其數(shù)，但并非都適合作為期貨合約的標(biāo)的。期貨交易有對沖平倉與實物交割兩種，其中絕大多數(shù)期貨合約都是通過對沖平倉的方式了結(jié)交易。選項ABD描述正確。期貨交易實行場內(nèi)交易，所有買賣指令必須在交易所內(nèi)進行集中競價成交。選項C描述錯誤。

10、1882年，交易所允許以（）方式免除履約責(zé)任，而不必交割實物?！締芜x題】

A.實物交割

B.對沖

C.現(xiàn)金交割

D.期轉(zhuǎn)現(xiàn)

正確答案:B

答案解析:1882年，交易所允許以對沖方式免除履約責(zé)任，這更加促進了投機者的加入，使期貨市場流動性加大。