2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、4月18日，大連玉米現(xiàn)貨價(jià)格為1600元/噸，5月份玉米期貨價(jià)格為1750元/噸，該市場為（）?！締芜x題】

A.多頭市場

B.空頭市場

C.正向市場

D.反向市場

正確答案:C

答案解析:考察正向市場的定義，當(dāng)遠(yuǎn)期合約價(jià)格大于近期合約價(jià)格時(shí)，是正向市場。

2、會員制期貨交易所一般設(shè)置（）調(diào)解、財(cái)務(wù)、技術(shù)等專門委員會?！径噙x題】

A.監(jiān)察

B.交易

C.審批

D.會員資格審查

正確答案:A、B、D

答案解析:會員制期貨交易所一般設(shè)置監(jiān)察、交易、會員資格審查、調(diào)解、財(cái)務(wù)、技術(shù)等專門委員會。

3、某投資者在5月份以5.5美元／盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為430美元／盎司的6月份黃金看跌期權(quán)，又以4.5美元／盎司的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價(jià)格為430美元／盎司的6月份黃金看漲期權(quán)，再以市場價(jià)格428.5美元／盎司買進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。那么當(dāng)合約到期時(shí)，該投機(jī)者的凈收益是（）。(不考慮傭金)【客觀案例題】

A.1.5美元／盎司

B.2.5美元／盎司

C.1美元／盎司

D.0.5美元／盎司

正確答案:D

答案解析:買入看跌期權(quán)，支付權(quán)利金5.5美元／盎司，賣出看漲期權(quán)，得到期權(quán)費(fèi)4.5美元／盎司，則凈權(quán)利為4.5-5.5=-1美元／盎司。對于買入看跌期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價(jià)格下跌低于執(zhí)行價(jià)時(shí)，可以行權(quán)按430美元／盎司賣出期貨合約；對于賣出看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價(jià)格上漲高于執(zhí)行價(jià)時(shí)，期權(quán)買方會行權(quán)，而賣出看漲期權(quán)應(yīng)按430美元／盎司賣出期貨合約；因此，標(biāo)的期貨合約不管上漲還是下跌，均可以按照430美元／盎司賣出。而期貨合約建倉買入價(jià)為428.5美元／盎司。因此期貨合約盈虧為：430-428.5=1.5美元／盎司。投機(jī)者總的盈虧為：1.5-1=0.5美元／盎司。

4、期貨市場具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能，下列陳述中錯(cuò)誤的是（）?！締芜x題】

A.期貨交易的參與者眾多，供求雙方意愿得以真實(shí)體現(xiàn)

B.期貨交易反映多數(shù)人的預(yù)測，接近真實(shí)的供求變動趨勢

C.期貨交易透明度高，競爭公開化、公平化

D.期貨交易是供求雙方充分協(xié)商的結(jié)果

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D不正確，期貨交易中期貨價(jià)格的確定是集中在交易所內(nèi)通過公開競爭達(dá)成的，不是協(xié)商的結(jié)果。

5、期貨保證金存管銀行是由（）指定，協(xié)助交易所辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行?！締芜x題】

A.證監(jiān)會

B.期貨交易所

C.期貨公司

D.銀行總部

正確答案:B

答案解析:期貨保證金存管銀行是由交易所指定，協(xié)助交易所辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行。

6、下列關(guān)于期貨交易和遠(yuǎn)期交易的說法，正確的有（）?！径噙x題】

A.期貨市場的主要功能是風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和配置資源

B.遠(yuǎn)期交易在一定程度上也能起到調(diào)節(jié)供求關(guān)系，減少價(jià)格波動的作用

C.遠(yuǎn)期合同缺乏流動性，所以其價(jià)格的權(quán)威性和分散風(fēng)險(xiǎn)作用大打折扣

D.遠(yuǎn)期市場價(jià)格可以替代期貨市場價(jià)格

正確答案:B、C

答案解析:期貨市場的主要功能是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)。選項(xiàng)A不正確；遠(yuǎn)期市場價(jià)格不可以替代期貨市場價(jià)格。選項(xiàng)D不正確；遠(yuǎn)期交易是期貨交易的雛形，期貨交易是在遠(yuǎn)期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。遠(yuǎn)期交易在一定程度上也能起到調(diào)節(jié)供求關(guān)系，減少價(jià)格波動的作用，但由于遠(yuǎn)期合同流動性不足，所以限制了其價(jià)格的權(quán)威性和分散風(fēng)險(xiǎn)的作用。選項(xiàng)BC正確。

7、（）是指套期保值者通過在期貨市場建立多頭頭寸，預(yù)期對沖其現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)空頭，或者未來將買入的商品或資產(chǎn)的價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)的操作?！締芜x題】

A.買入套期保值

B.賣出套期保值

C.套利

D.投機(jī)

正確答案:A

答案解析:買入套期保值，又稱多頭套期保值，是指套期保值者通過在期貨市場建立多頭頭寸，預(yù)期對沖其現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)空頭，或者未來將買入的商品或資產(chǎn)的價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)的操作。

8、持倉費(fèi)是為擁有或保留某種商品或資產(chǎn)而支付的（）等費(fèi)用總和。【多選題】

A.保險(xiǎn)費(fèi)

B.利息

C.倉儲費(fèi)

D.期貨交易手續(xù)費(fèi)

正確答案:A、B、C

答案解析:持倉費(fèi)，又稱為持倉成本，是指為擁有或保留某種商品、資產(chǎn)等而支付的倉儲費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)和利息等費(fèi)用總和。

9、若某投資者11月份以300點(diǎn)的權(quán)利金賣出1份執(zhí)行價(jià)格為14000點(diǎn)的12月份恒指看漲期權(quán)；同時(shí)，又以200點(diǎn)的權(quán)利金賣出1份執(zhí)行價(jià)格為14000點(diǎn)的12月份恒指看跌期權(quán)。則該投資者的最大收益是（）點(diǎn)?！締芜x題】

A.300

B.100

C.500

D.150

正確答案:C

答案解析:賣出期權(quán)的最大收益為權(quán)利金，所以該投資者的最大收益為：300+200=500（點(diǎn)）。

10、中期國債是指償還期限在（）年的國債?！締芜x題】

A.1-5

B.3-5

C.1-10

D.1-20

正確答案:C

答案解析:國債一般分為短期國債、中期國債、長期國債三類。短期國債是指償還期限不超過1年的國債，中期國債是指償還期限在1～10年的國債，長期國債是指償還期限在10年以上的國債。