2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、在場外交易中，下列（）是更受歡迎的交易對手。【單選題】

A.證券商

B.金融機構(gòu)

C.私募機構(gòu)

D.個人

正確答案:B

答案解析:在場外交易中，信用風(fēng)險低的交易對手更受歡迎，一般來說金融機構(gòu)的信用風(fēng)險相對較低。選項B正確。

2、下列關(guān)于假設(shè)檢驗中表述，說法正確的有（）?！径噙x題】

A.當樣本容量一定時，假設(shè)檢驗中犯的各類錯誤不會同時減小

B.拒絕原假設(shè)時，代表備擇假設(shè)是正確的

C.原假設(shè)本來是不正確的，卻沒有被拒絕，這種錯誤被稱為取偽錯誤

D.原假設(shè)本來是正確的，卻被拒絕了，這種錯誤被稱為棄真錯誤

正確答案:A、C、D

答案解析:選項ACD正確。由于原假設(shè)和備擇假設(shè)構(gòu)成了一個完整的事件組，因此樣本統(tǒng)計量只能支持兩個假設(shè)中的一個。拒絕原假設(shè)時并不代表備擇假設(shè)是正確的，因為一旦小概率事件發(fā)生就能確定原假設(shè)是錯誤的。選項B錯誤。

3、該產(chǎn)品的參與率是（）。【客觀案例題】

A.0

B.80%

C.120%

D.無法估算

正確答案:C

答案解析:在該款結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中參與率體現(xiàn)在到期時收益的放大或縮小。其中，期權(quán)的收益體現(xiàn)在120×max（0，-指數(shù)收益率）這項，相當于將期權(quán)的收益放大到期權(quán)價值的120%。所以該款產(chǎn)品的參與率就是120%。選項C正確。

4、國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的核算有生產(chǎn)法、收入法和支出法。其中，生產(chǎn)法的GDP核算公式為（）。【單選題】

A.總收入-中間投入

B.總產(chǎn)出-中間投入

C.總收入-總支出

D.總產(chǎn)出-總收入

正確答案:B

答案解析:生產(chǎn)法是從國民經(jīng)濟各部門在核算期內(nèi)生產(chǎn)的總產(chǎn)品價值中，扣除生產(chǎn)過程中投入的中間產(chǎn)品價值，得到增加價值的方法。核算公式為：總產(chǎn)出-中間投入=增加值。選項B正確。

5、在正常的市場條件下，在給定的時間段和給定的置信區(qū)間內(nèi)，預(yù)期可能發(fā)生最大損失，這種風(fēng)險度量方法是（）?！締芜x題】

A.最大可能損失

B.概率值

C.期望值

D.在險價值

正確答案:D

答案解析:在險價值是指在一定概率水平α％（置信水平）下，某一金融資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的價值在未來特定時期（N天）的最大可能損失。選項D正確。

6、異方差問題的處理方法為(   )?！締芜x題】

A.加權(quán)最小二乘法

B.差分法

C.擴大樣本空間

D.最小二乘法

正確答案:A

答案解析:異方差問題的處理方法為使用加權(quán)最小二乘法。

7、國債期貨在資產(chǎn)配置中的作用是（）?！径噙x題】

A.保持核心資產(chǎn)組合不變的情況下，更好的管理流動性

B.降低調(diào)倉成本

C.降低信用風(fēng)險

D.提高交易效率

正確答案:A、B、C、D

答案解析:國債期貨的交易成本較低，可以在保持核心資產(chǎn)組合不變的情況下，更好的管理流動性，降低調(diào)倉成本，提高交易效率，信用風(fēng)險較低。選項ABCD正確。

8、當債券的收益率不變時，債券的到期時間越長，價格波動幅度越大；反之，債券的到期時間越短，其價格波動幅度越小。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:當債券的收益率不變，債券的到期時間與債券價格的波動幅度之間成正比關(guān)系。

9、該企業(yè)面臨的外匯風(fēng)險包括（ ）。【客觀案例題】

A.美元升值

B.美元貶值

C.歐元升值

D.歐元貶值

正確答案:A、D

答案解析:企業(yè)3個月后將獲得歐元貨款，面臨歐元貶值的風(fēng)險；企業(yè)需支付美元貨款，則面臨美元升值的風(fēng)險。選項AD正確。

10、國內(nèi)豆油現(xiàn)貨與期貨基差變動情況如下圖所示，根據(jù)基礎(chǔ)走勢分析賣出套期保值和買入套期保值的最佳時機分別是在（）?！究陀^案例題】

A.在A、C、D、E時點做賣出套期保值獲得完全保值的可能性大，并且有很大的可能還會出現(xiàn)凈盈利

B.在B時點，做買入套期保值獲得完全保值的可能性大，并且有很大的可能還會出現(xiàn)凈盈利

C.在B時點做賣出套期保值獲得完全保值的可能性大，并且有很大的可能還會出現(xiàn)凈盈利

D.在A、C、D、E時點，做買入套期保值獲得完全保值的可能性大，并且有很大的可能還會出現(xiàn)凈盈利

正確答案:A、B

答案解析:根據(jù)基差走勢的圖形可知，A點、C點、D點、E點的基差處于較低值；B點基差處于較高值。為了更好地達到套期保值效果，降低基差出現(xiàn)不利變動的風(fēng)險，基差賣方應(yīng)盡量選擇有利的初始基差，或者盡量使初始基差小于基差的歷史均值。如果進行賣出套期保值，則應(yīng)選擇基差未來走強的時機進場。如果是買入套期保值，則應(yīng)選擇基差未來走弱的時機進場。因此，A、C、D、E時點的基差最弱，未來將走強，做賣出套期保值獲得完全保值的可能性大，并很有可能出現(xiàn)凈盈利；B時點基差最強，未來將走弱，做買入套期保值獲得完全保值的可能性大。選項AB說法正確。