2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、壓力測(cè)試的目的是評(píng)估金融機(jī)構(gòu)在極端不利情況下的虧損承受能力，主要采用（）方法進(jìn)行模擬和估計(jì)。【單選題】

A.模擬分析和事后分析

B.敏感性分析和情景分析

C.敏感性分析和模擬分析

D.模擬分析和情景分析

正確答案:B

答案解析:壓力測(cè)試的目的是評(píng)估金融機(jī)構(gòu)在極端不利情況下的虧損承受能力，主要采用敏感性分析和情景分析方法進(jìn)行模擬和估計(jì)。

2、如果夏普比率為正值，則說明在衡量期內(nèi)投資的平均增長(zhǎng)率低于無風(fēng)險(xiǎn)利率。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:夏普比率公式為：S=（R-r）/σ。如果夏普比率為正值，則說明在衡量期內(nèi)投資的平均增長(zhǎng)率超過了無風(fēng)險(xiǎn)利率，在一同期銀行存款率作為無風(fēng)險(xiǎn)利率的情況下，說明投資投資收益比銀行存款利息要高。

3、在線性回歸模型中，可決系數(shù)取值范圍是（）?！締芜x題】

A.

B.

C.

D.

正確答案:B

答案解析:擬合優(yōu)度是反映回歸直線與樣本觀察值擬合程度的量，又稱樣本“可決系數(shù)”，常用表示。的取值范圍為：0≤≤1，越接近1，擬合效果越好；越接近0，擬合效果越差。

4、影響農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的政策因素包括（）?！径噙x題】

A.產(chǎn)業(yè)政策

B.貿(mào)易政策

C.稅收政策

D.環(huán)境政策

正確答案:A、B、C、D

答案解析:影響農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的政策因素包括：補(bǔ)貼政策、稅收政策、貿(mào)易政策、產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)境政策等。

5、很多指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)產(chǎn)生偏離的一個(gè)重要原因是（）?！締芜x題】

A.指數(shù)基金在選擇指數(shù)時(shí)難度太大

B.很多指數(shù)基金不能保持一定比例的股票投資

C.很多指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)關(guān)系不大

D.很多指數(shù)基金最多只能保持一定比例的股票投資，而無法100%跟蹤相應(yīng)的標(biāo)的指數(shù)

正確答案:D

答案解析:由于資產(chǎn)比例要求，很多指數(shù)基金（不包括ETF）最多只能保持一定比例的股票投資，而無法100%跟蹤相應(yīng)的標(biāo)的指數(shù)。這是很多指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)產(chǎn)生偏離的一個(gè)重要原因。

6、金融機(jī)構(gòu)可以通過創(chuàng)設(shè)新產(chǎn)品來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，下列不屬于創(chuàng)設(shè)新產(chǎn)品的是（）?！締芜x題】

A.資產(chǎn)證券化

B.商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品

C.債券

D.信托產(chǎn)品

正確答案:C

答案解析:金融機(jī)構(gòu)為其客戶提供一攬子金融服務(wù)后，除了可以利用場(chǎng)內(nèi)、場(chǎng)外的工具來對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)外，也可以將這些風(fēng)險(xiǎn)打包并分切為多個(gè)小型金融資產(chǎn)，將其銷售給眾多投資者。這種方式也可以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移。通過創(chuàng)設(shè)新產(chǎn)品來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，在實(shí)際中有多方面的體現(xiàn)，例如資產(chǎn)證券化、信托產(chǎn)品、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品等。

7、在互換交易中，銀行通常調(diào)整（）的升貼水來反映市場(chǎng)的行情并報(bào)出合適的價(jià)格。【單選題】

A.固定利率

B.浮動(dòng)利率

C.遠(yuǎn)期利率

D.近期利率

正確答案:B

答案解析:在互換交易中，銀行通常調(diào)整浮動(dòng)利率的升貼水來反映市場(chǎng)的行情并報(bào)出合適的價(jià)格。

8、某投資者向銀行A購買了一份基于公司B的信用違約互換。假設(shè)銀行A和公司B具有相同的信用等級(jí)并且其他條件均相同，如果銀行A收購了公司B，這會(huì)對(duì)該投資者的信用違約互換價(jià)格產(chǎn)生的影響是（）。【單選題】

A.信用違約互換價(jià)格將上升

B.信用違約互換價(jià)格將保持不變

C.信用違約互換價(jià)格將下降

D.基于這個(gè)信息無法進(jìn)行判斷

正確答案:C

答案解析:信用違約互換的價(jià)格受到信用實(shí)體的違約概率的影響。違約概率下降，則信用違約互換的價(jià)格就下降。銀行A把公司B收購之后，B公司的經(jīng)營將受到銀行A的支持，作為股東，銀行A相當(dāng)于為B公司提供了增信，所以降低了B公司的違約概率。此外，收購后，B公司的違約也在一定程度上導(dǎo)致A銀行發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)事件。而兩者同時(shí)發(fā)生的概率通常比單個(gè)事件發(fā)生的概率低。因此信用違約互換價(jià)格將下降，選項(xiàng)C正確。

9、不支付紅利的標(biāo)的資產(chǎn)沒有持有收益，持有成本也只包括購買標(biāo)的資產(chǎn)所需資金的利息成本。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:不支付紅利的標(biāo)的資產(chǎn)沒有持有收益，持有成本也只包括購買標(biāo)的資產(chǎn)所需資金的利息成本。

10、（）主要強(qiáng)調(diào)的是實(shí)現(xiàn)特定目的的交易執(zhí)行模式，減小對(duì)市場(chǎng)的沖擊，降低成本?！締芜x題】

A.量化交易

B.算法交易

C.程序化交易

D.高頻交易

正確答案:B

答案解析:算法交易主要強(qiáng)調(diào)的是實(shí)現(xiàn)特定目的的交易執(zhí)行模式，減小對(duì)市場(chǎng)的沖擊，降低成本。