2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、為了實現(xiàn)完全對沖風險的目標，甲方需要購入期權（）份。【客觀案例題】

A.3600

B.4000

C.4300

D.4600

正確答案:B

答案解析:資產組合當前市值1.2億元，對應的指數(shù)點位是100點，而合約乘數(shù)是300元/點，若要全部對沖1.2億元市值的資產組合的風險，則需要購買的合約數(shù)為：1.2億元/（300元/點×100點）=4000張。選項B正確。

2、做散點圖，直觀上能得到的結論是，兩者（）?！究陀^案例題】

A.線性相關

B.非線性相關

C.弱相關

D.零相關

正確答案:A

答案解析:由x和y的分布可畫出散點圖如下：表明x和y是線性相關的。

3、在某些大宗商品現(xiàn)貨貿易過程中，買賣雙方常常使用期貨市場的價格作為現(xiàn)貨貿易定價的參考基準，并在此基礎上根據(jù)實際情況對價格做出一定的調整。如果現(xiàn)貨結算價格變化不大，期貨價格和升貼水呈（）變動?！締芜x題】

A.正相關

B.負相關

C.不相關

D.同比例

正確答案:B

答案解析:通常情況買賣雙方在貿易合同中約定某批次現(xiàn)貨的結算價格等于某個期貨合約的價格加上一定的升貼水，即：現(xiàn)貨結算價格=期貨價格+升貼水。如果現(xiàn)貨結算價格變化不大，期貨價格和升貼水呈負相關變動。選項B正確。

4、模型測試參數(shù)的設置的要素不包括（）?！締芜x題】

A.測試品種數(shù)量

B.測試的時間跨度

C.交易成本費率的設置

D.交易平臺

正確答案:D

答案解析:測試參數(shù)的設置的三大要素包括：（1）測試品種數(shù)量；（2）測試的時間跨度；（3）交易成本費率的設置。

5、違約相關性是影響信用違約互換價格的重要變量，違約相關性是指（）?！締芜x題】

A.組合中資產收益的相關性

B.組合中資產價格變動的相關性

C.組合中資產信用利差變動的相關性

D.組合中資產發(fā)生違約事件相互關聯(lián)的程度

正確答案:D

答案解析:影響信用違約互換價格的變量包括回收率、違約強度、違約相關性等。信用違約互換的基礎資產包括一組信用資產，這些資產的發(fā)行人發(fā)生違約事件的相互關聯(lián)程度影響整個資產組合的違約強度，這個關聯(lián)程度就是違約相關性。組合中資產在交易中的收益、價格變動以及信用利差變動都是二級市場的變量，而不是發(fā)行人關聯(lián)的變量。選項D正確。

6、模型F檢驗的假設為（）?！究陀^案例題】

A.

B.

C.

D.至少有一個不為零

正確答案:D

答案解析:多元線性回歸模型的F檢驗，又稱為回歸方程的顯著性檢驗或回歸模型的整體性檢驗，反映的是多元線性回歸模型中被解釋變量與所有解釋變量之間線性關系在總體上是否顯著。原假設為；備擇假設為不全為0。選項D正確。

7、與滬深A股市場交易制度相比，滬深300股指期貨的特殊性表現(xiàn)在（）?！径噙x題】

A.實行T+1制度

B.高風險

C.保證金交易

D.雙向交易

正確答案:B、C、D

答案解析:期貨交易的特殊性，高風險、高利潤、高門檻，賣空機制和雙向交易，T+0交易制度，到期交割，零和博弈等。選項BCD正確。

8、某交易者買入10張歐元期貨合約，成交價格為1.3502（即1歐元=1.3502美元），合約大小為125000歐元。若期貨價格跌至1.3400，則交易者的浮動虧損為（）美元。(不計手續(xù)費等交易成本)【客觀案例題】

A.12750

B.10500

C.24750

D.22500

正確答案:A

答案解析:交易者浮動虧損為：（1.3502-1.3400）×10×125000=12750美元。選項A正確。

9、若3個月后到期的黃金期貨的價格為（）元，則可采取“以無風險利率4%借入資金，購買現(xiàn)貨和支付存儲成本，同時賣出期貨合約”的套利策略。【客觀案例題】

A.297

B.309

C.300

D.312

正確答案:D

答案解析:3個月后到期的黃金期貨的理論價格為：，當實際期貨價格“高于”理論價格時，套利者以無風險利率借入金額為S0+U的資金，用來購買一單位的標的商品和支付存儲成本，同時賣出一單位商品的遠期臺約，可以盈利，且在時刻T可以得到套利收益為：。因此，期貨價格應大于309元，選項D符合條件。

10、以下屬于宏觀經濟分析中主要經濟指標的是（）?！径噙x題】

A.失業(yè)率

B.貨幣供應量

C.國內生產總值

D.價格指數(shù)

正確答案:A、C、D

答案解析:宏觀經濟指標中的主要經濟指標包括：國內生產總值；固定資產投資、城鎮(zhèn)就業(yè)數(shù)據(jù)、價格指數(shù)、采購經理人指數(shù)等。選項ACD正確。B項屬于貨幣金融指標。