2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、在險價值風(fēng)險度量中，影響時間長度N選擇的因素包括（）?！径噙x題】

A.期限

B.流動性

C.季節(jié)

D.風(fēng)險對沖頻率

正確答案:A、B、D

答案解析:選擇時間長度N就是要計算資產(chǎn)在未來多長時間內(nèi)的最大損失，這應(yīng)該根據(jù)資產(chǎn)的特點和金融機(jī)構(gòu)的管理政策來確定。一般而言，流動性強(qiáng)的資產(chǎn)往往需要每日計算VaR，而期限較長的頭寸則可以每星期或每月計算VaR。此外，投資組合調(diào)整、市場數(shù)據(jù)收集和風(fēng)險對沖等的頻率也是影響時間長度選擇的重要因素。選項ABD正確。

2、量化交易系統(tǒng)的環(huán)節(jié)主要有（）?！径噙x題】

A.量化數(shù)據(jù)庫的搭建

B.量化交易思想的來源

C.量化交易的實現(xiàn)

D.量化模型的測試與評估

正確答案:A、B、C、D

答案解析:一個完整的量化交易系統(tǒng)應(yīng)包括四大環(huán)節(jié)：量化交易思想的來源、量化數(shù)據(jù)庫的搭建、量化模型的測試與評估，以及量化交易的實現(xiàn)。

3、關(guān)于無套利定價理論的說法，正確的是（）?！締芜x題】

A.在無套利市場上，投資者可以“高賣低買”獲取收益

B.在無套利市場上，投資者可以“低買高賣”獲取收益

C.在均衡市場上，不存在任何套利機(jī)會

D.在有效的金融市場上，存在套利的機(jī)會

正確答案:C

答案解析:無套利定價理論被用在均衡市場上不存在任何套利策略（機(jī)會）的金融資產(chǎn)定價。其基本思想是，在有效的金融市場上，任何一項金融資產(chǎn)的定價，應(yīng)當(dāng)使得利用該項金融資產(chǎn)進(jìn)行套利的機(jī)會不復(fù)存在。選項C正確。

4、當(dāng)存在異方差現(xiàn)象時，估計模型參數(shù)的適當(dāng)方法是使用非樣本先驗信息。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:異方差問題的主要處理方法有兩種：加權(quán)最小二乘法和改變模型的數(shù)學(xué)形式。

5、得到的回歸方程為（）?！究陀^案例題】

A.

B.

C.

D.

正確答案:A

答案解析:根據(jù)上述輸出結(jié)果，可知截距為114.33，X的系教為-0.281，因此回歸方程為:。

6、大宗商品價格指數(shù)的權(quán)重通常由成分商品的全球產(chǎn)量、消費量或貨幣價值確定。（）【判斷題】

A.正確

B. 錯誤

正確答案:A

答案解析:大宗商品價格指數(shù)的權(quán)重常常由成分商品的全球產(chǎn)量、消費量或貨幣價值確定。

7、總需求通常以產(chǎn)出水平來表示，由（）構(gòu)成。【多選題】

A.消費

B.投資

C.凈出口

D.政府購買

正確答案:A、B、C、D

答案解析:總需求是經(jīng)濟(jì)社會對產(chǎn)品與勞務(wù)的需求總量，或用于購買產(chǎn)品與勞務(wù)的支出總和，通常以產(chǎn)出水平來表示，由消費、投資、政府購買和凈出口構(gòu)成。選項ABCD正確。

8、若用最小二乘法估計的回歸方程為PPI=0.002+0.85CPI，利用該回歸方程進(jìn)行預(yù)測，如果CPI為2%，則PPI為（）?！究陀^案例題】

A.1.5%

B.1.9%

C.2.35%

D.0.85%

正確答案:B

答案解析:根據(jù)回歸方程，代入數(shù)據(jù)，可得：PPI=0.002+0.85CPI=0.002+0.85×2%=1.9%。

9、若公司項目中標(biāo)，在到期日歐元/人民幣匯率低于8.40，則下列說法正確的是（）?！究陀^案例題】

A.公司在期權(quán)到期日行權(quán)，能以歐元/人民幣匯率8.40兌換200萬歐元

B.公司之前支付的權(quán)利金無法收回，但是能夠以更低的成本購入歐元

C.此時人民幣／歐元匯率低于0.1190

D.公司選擇平倉，共虧損權(quán)利金1.53萬歐元

正確答案:B

答案解析:公司項目中標(biāo)，須支付200萬歐元，到期日歐元/人民幣匯率低于8.40，（人民幣/歐元匯率=1/8.4=0.1190），說明人民幣/歐元匯率高于0.1190，即市場價格高于執(zhí)行價，此時公司不會行權(quán)，之前支付的權(quán)利金無法回收，但能夠以較低的價格購入歐元。

10、當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)生嚴(yán)重通脹時，宏觀經(jīng)濟(jì)政策組合應(yīng)當(dāng)選擇（）的政策組合?！締芜x題】

A.擴(kuò)張財政政策和緊縮貨幣政策

B.緊縮財政政策和擴(kuò)張貨幣政策

C.緊縮財政政策和緊縮貨幣政策

D.擴(kuò)張財政政策和擴(kuò)張貨幣政策

正確答案:C

答案解析:當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)生嚴(yán)重通貨膨脹時，政府和中央銀行可以采用緊縮性貨幣政策提高利率，降低總需求水平，同時又采用緊縮性財政政策防止利率過分提高。選項C正確。