2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、2011年5月4日，美元指數(shù)觸及73，這意味著美元對一攬子外匯貨幣的價(jià)值（）?！締芜x題】

A.與1973年3月相比，升值了27%

B.與1985年相比，貶值了27%

C.與1985年11月相比，升值了27%

D.與1973年3月相比，貶值了27%

正確答案:D

答案解析:美元指數(shù)的基期是1973年3月，基數(shù)為100.00，任何時刻的美元指數(shù)都是同1973年3月相比的結(jié)果。題中報(bào)價(jià)位73，則意味著與1973年3月相比，美元對一攬子外匯貨幣的價(jià)值貶值了27%。選項(xiàng)D正確。

2、場外金融衍生品的銷售對象可以分為（）等類別?！径噙x題】

A.金融機(jī)構(gòu)客戶

B.非金融機(jī)構(gòu)客戶

C.個人投資者

D.政府部門

正確答案:A、B、C

答案解析:政府部門不能成為場外金融衍生品的銷售對象。選項(xiàng)ABC正確。

3、運(yùn)用模擬法計(jì)算VaR的關(guān)鍵是（）?！締芜x題】

A.根據(jù)模擬樣本估計(jì)組合的VaR

B.得到組合價(jià)值變化的模擬樣本

C.模擬出風(fēng)險(xiǎn)因子的各個情景

D.得到在不同情境下投資組合的價(jià)值

正確答案:C

答案解析:模擬法是指通過模擬風(fēng)險(xiǎn)因子在未來的各種可能情景，然后根據(jù)組合價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)因子的關(guān)系，得到在不同情境下投資組合的價(jià)值，從而得到組合價(jià)值變化的模擬樣本，進(jìn)而根據(jù)該樣本來估計(jì)組合的VaR。模擬法的關(guān)鍵，在于模擬出風(fēng)險(xiǎn)因子的各個情景。選項(xiàng)C正確。

4、在無套利區(qū)間中，當(dāng)期貨的實(shí)際價(jià)格高于區(qū)間上限時，可采取（）進(jìn)行套利?！締芜x題】

A.買入期貨同時賣出現(xiàn)貨

B.買入現(xiàn)貨同時賣出期貨

C.買入現(xiàn)貨同時買入期貨

D.賣出現(xiàn)貨同時賣出期貨

正確答案:B

答案解析:當(dāng)期貨的實(shí)際價(jià)格高于區(qū)間上限時，可采取正向套利即買入現(xiàn)貨同時賣出期貨進(jìn)行套利。選項(xiàng)B正確。

5、該企業(yè)執(zhí)行到期的人民幣/歐元外匯期權(quán)獲得的收益是（）萬歐元?！究陀^案例題】

A.0.16

B.0.89

C.0.78

D.0.79

正確答案:A

答案解析:企業(yè)買入的是4手看漲期權(quán)，則行權(quán)時企業(yè)可獲得：（0.1081-0.1060-0.0017）×4×100萬=0.16萬歐元。

6、當(dāng)相關(guān)系數(shù)r=0時，表示變量之間沒有關(guān)系。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:相關(guān)系數(shù)r=0時，只能說變量之間不存在線性關(guān)系。而不是沒有關(guān)系。

7、4月22日，某投資者預(yù)判基差將大幅走強(qiáng)，即以100.11元買入面值1億元的“13附息國債03”，同時以97.38元賣出開倉100手9月國債期貨；4月28日，投資者決定結(jié)束套利，以100.43元賣出面值1億元的“13附息國債03”，同時以97.40元買入平倉100手9月國債期貨，若不計(jì)交易成本，其盈利為（）元?！締芜x題】

A.40

B.35

C.45

D.30

正確答案:D

答案解析:該投資者在國債期貨市場上的收益為: [(97.38-97.40)/ 100]×100手×100萬元=-2萬元，在國債現(xiàn)券市場上的收益為: [(100.43-100.11)/100]×100000000=32萬元，該投資者收益為: 32-2=30萬元。

8、歷史模擬法的核心在于根據(jù)市場因子的歷史樣本變化模擬證券組合的（）分布，利用分位數(shù)給出一定置信度下的VaR估計(jì)?！締芜x題】

A.成分組成

B.概率

C.未來損益

D.風(fēng)險(xiǎn)偏好

正確答案:C

答案解析:歷史模擬法的核心在于根據(jù)市場因子的歷史樣本變化模擬證券組合的未來損益分布，利用分位數(shù)給出一定置信度下的VaR估計(jì)。選項(xiàng)C正確。

9、2009/2010年度，國內(nèi)大豆需求量較上一年度增長了（）?！究陀^案例題】

A.7.89%

B.9.60%

C.8.56%

D.10.89%

正確答案:C

答案解析:需求量由51400千噸到55800千噸，增長為：（55800-51400) / 51400 =8.56%。

10、（）的出現(xiàn)允許投資者創(chuàng)造一種所謂的“合成指數(shù)基金”。【單選題】

A.資產(chǎn)證券化

B.股票基金

C.股指期貨

D.投資基金

正確答案:C

答案解析:股指期貨的出現(xiàn)允許投資者創(chuàng)造一種所謂的”合成指數(shù)基金“。