2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第八章 股指期貨5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、滬深300股指期貨的當(dāng)日結(jié)算價是指某一期貨合約的（）?！締芜x題】

A.收盤價

B.最后一小時成交量加權(quán)平均價

C.最后兩小時成交價格的算術(shù)平均價

D.全天成交量的加權(quán)平均價

正確答案:B

答案解析:滬深300股指期貨當(dāng)日結(jié)算價是某一期貨合約最后一小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價。選項B正確。

2、下列關(guān)于股票價格說法，正確的是（）?！締芜x題】

A.根據(jù)現(xiàn)值理論，股票的價值取決于股票的賬面價值

B.持有股票的波動率越小，投資者的投資風(fēng)險越高

C.股票未來可以獲得的現(xiàn)金流比較穩(wěn)定

D.股票的收益率取決于股票承擔(dān)風(fēng)險的高低

正確答案:D

答案解析:股票價格是一個隨時間不斷變化的隨機變量。持有股票的波動率越大，投資者的投資風(fēng)險越高。選項B不正確；股票的市場價格取決于持有股票未來可以獲得的收益，以后獲得這些收益的風(fēng)險，可通過持有期的現(xiàn)金流收益和風(fēng)險溢價的折現(xiàn)值求得。選項A不正確；股票未來可以獲得的現(xiàn)金流很不穩(wěn)定，需要通過分析發(fā)行公司未來的經(jīng)營前景、股利政策等預(yù)測得出。選項C不正確。股票的收益率取決于股票承擔(dān)風(fēng)險的高低，也需要用一定的可行方法求得。選項D正確。

3、滬深300股指期貨的交易指令分為市價指令、限價指令及交易所規(guī)定的其他指令。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:滬深300股指期貨的交易指令分為市價指令、限價指令及交易所規(guī)定的其他指令。

4、假定投資者6月份有300萬資金，擬買入A、B、C三種股票，每種股票投資100萬，如果6月份相應(yīng)的期貨指數(shù)為1500點，每點100元，三種股票的β系數(shù)分別為3、2.6、1.6，為規(guī)避股票價格上漲的風(fēng)險，該投資者應(yīng)買進指數(shù)期貨合約（）份。【客觀案例題】

A.192

B.96

C.48

D.24

正確答案:C

答案解析:三只股票各自的資金占比為1/3，則股票組合的β=3×1/3+2.6×1/3+1.6×1/3=2.4；買進期指合約數(shù)=β×現(xiàn)貨總價值 /（期貨指數(shù)點×每點乘數(shù)）=2.4×3000000 /（1500×100）=48張。

5、滬深300股指期權(quán)仿真交易合約每日價格最大波動限制是（）。【單選題】

A.上一個交易日滬深300滬指期貨結(jié)算價的±12%

B.上一交易日滬深300指數(shù)收盤價的±10%

C.上一個交易日滬深300股指期貨結(jié)算價的±10%

D.上一交易日滬深300指數(shù)收盤價的±12%

正確答案:B

答案解析:滬深300股指期權(quán)仿真交易合約每日價格最大波動是上一交易日收盤價的±10% 。選項B正確。注意：滬深300指數(shù)期貨的每日價格波動限制為上一交易日結(jié)算價的±10%。