2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第八章 股指期貨5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、假定年利率為8%，年指數(shù)股息率d為1.5%，6月22日是6月指數(shù)期貨合約的交割日。4月22日的現(xiàn)貨指數(shù)為3450點，則該指數(shù)期貨理論價格是（）點?！締芜x題】

A.3487.4

B.3587.4

C.3687.4

D.3787.4

正確答案:A

答案解析:4月到6月的期限為2個月，根據(jù)股指期貨理論價格計算公式F（t，T）=S（t）[1+（r-d）×（t-t）/365]=3450×[1+（8%-1.5%）×2/12]=3487.4點。

2、股指期貨的應(yīng)用領(lǐng)域主要有（）?！径噙x題】

A.套期保值

B.投機(jī)套利

C.資產(chǎn)管理

D.保證流動性

正確答案:A、B、C

答案解析:股指期貨的應(yīng)用領(lǐng)域主要有套期保值、投機(jī)套利和資產(chǎn)管理。選項ABC正確。

3、中證500股指期貨每張合約最小變動值為（）元?！締芜x題】

A.20

B.40

C.60

D.80

正確答案:B

答案解析:中證500股指期貨合約的合約乘數(shù)為每點200元，最小變動價位為0.2點，因此每張合約的最小變動值為：200×0.2=40元。

4、套利交易中模擬誤差產(chǎn)生的原因是（）?！径噙x題】

A.組成指數(shù)的成分股太多

B.短時間內(nèi)買進(jìn)賣出太多股票有困難

C.買賣的沖擊成本較大

D.股市買賣通常有最小單位的限制

正確答案:A、B、C、D

答案解析:模擬誤差來自兩方面，一方面，是因為組成指數(shù)的成分股太多，如S&P500指數(shù)是由500只股票所組成的。短時期內(nèi)同時買進(jìn)或賣出這么多的股票難度較大，并且準(zhǔn)確模擬將使交易成本大大增加，因為對一些成交不活躍的股票來說，買賣的沖擊成本非常大。另一方面，即使組成指數(shù)的成分股并不太多，如道瓊斯工業(yè)指數(shù)僅由30只股票所組成，但由于指數(shù)大多以市值為比例構(gòu)造，由于交易最小單位的限制，嚴(yán)格按比例復(fù)制很可能根本就難以實現(xiàn)。選項ABCD正確。

5、某投資者買了1股A股票、10股B股票、5股C股票，A、B、C股票的格分別是25元/股、4元/股、7元/股，A、B、C股票的β系數(shù)分別為0.7、1.2、2.4，則該股票組合的β值為（）?！究陀^案例題】

A.1.544

B.1.086

C.1.495

D.1.433

正確答案:C

答案解析:投資者購買股票的資金為：1×25+10×4+5×7=100元，A股票資金占比：（1×25）/100=0.25；B股票資金占比：（10×4）/100=0.4；C股票資金占比：（5×7）/100=0.35；則該股票組合的β值=0.7×0.25+1.2×0.4+2.4×0.35=1.495。