2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、熊市套利，只有在價(jià)格下降時(shí)會(huì)盈利。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:熊市套利，在正向市場上，只有在價(jià)差擴(kuò)大時(shí)會(huì)盈利；在反向市場上，只有在價(jià)差縮小時(shí)會(huì)盈利，因此與價(jià)差變動(dòng)有關(guān)，與價(jià)格上漲下跌無關(guān)。

2、下列關(guān)于套期保值者的描述正確的是（）?！締芜x題】

A.熟悉品種，對(duì)價(jià)格預(yù)測準(zhǔn)確

B.利用期貨市場轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

C.頻繁交易，博取利潤

D.與投機(jī)者的交易方向相反

正確答案:B

答案解析:套期保值者利用期貨市場轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)B正確。

3、芝加哥商業(yè)交易所的外匯期貨合約大部分采?。ǎ┓绞??！締芜x題】

A.現(xiàn)金交割

B.實(shí)物交割

C.核心交割

D.分類交割

正確答案:B

答案解析:芝加哥商業(yè)交易所大部分合約采取實(shí)物交割方式，小部分采取現(xiàn)金交割。選項(xiàng)B正確。

4、波浪理論考慮的因素主要有（）?！径噙x題】

A.價(jià)格運(yùn)行所形成的形態(tài)

B.價(jià)格形態(tài)中高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對(duì)位置

C.股價(jià)移動(dòng)的趨勢

D.波浪移動(dòng)的級(jí)別

正確答案:A、B

答案解析:波浪理論在應(yīng)用中主要考慮三個(gè)方面：價(jià)格運(yùn)行所形成的形態(tài)、價(jià)格形態(tài)中高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對(duì)位置、完成價(jià)格形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間，即所謂的“形態(tài)、比例和時(shí)間”。其中，價(jià)格形態(tài)是最重要的，是波浪理論賴以生存的基礎(chǔ)。選項(xiàng)AB正確。

5、某證券投資基金主要在美國股市上投資，在9月2日時(shí)，其收益已達(dá)到16%，鑒于后市不太明朗，下跌的可能性很大，為了保持這一成績到12月，決定利用S&P500指數(shù)期貨實(shí)行保值。假定其股票組合的現(xiàn)值為2.24億美元，并且其股票組合與S&P500指數(shù)的β系數(shù)為0.9，在9月2日時(shí)的現(xiàn)貨指數(shù)為1380點(diǎn)，而12月到期的期貨合約為1400點(diǎn)，則該證券投資基金需應(yīng)賣出（）張期貨合約。（S&P500指數(shù)期貨每點(diǎn)代表250美元）【客觀案例題】

A.500

B.550

C.576

D.600

正確答案:C

答案解析:賣出期貨合約數(shù)=現(xiàn)貨總價(jià)值×β系數(shù)/（期貨指數(shù)點(diǎn)×每點(diǎn)乘數(shù)）=2.24億×0.9/（1400×250）=576（張）。  

6、股指期貨套利中模擬誤差是現(xiàn)貨股票組合與指數(shù)的股票組合未來價(jià)格走勢或回報(bào)不一致導(dǎo)致的誤差。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:股指期貨套利中模擬誤差是現(xiàn)貨股票組合與指數(shù)的股票組合未來價(jià)格走勢或回報(bào)不一致導(dǎo)致的誤差。

7、某公司借入一筆資金后，擔(dān)心未來市場利率會(huì)下降，可利用利率期貨進(jìn)行（）?！締芜x題】

A.賣出套期保值

B.買入套期保值

C.空頭投機(jī)

D.多頭投機(jī)

正確答案:B

答案解析:利率與價(jià)格成反向變動(dòng)關(guān)系，利率下降，則期貨價(jià)格會(huì)上漲，應(yīng)該進(jìn)行買入套期保值。

8、基差走弱時(shí)，下列說法不正確的是（）?！締芜x題】

A.可能處于正向市場，也可能處于反向市場

B.基差的絕對(duì)數(shù)值減小

C.賣出套期保值交易存在凈虧損

D.買入套期保值交易存在凈盈利

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B不正確，如基差由-5變?yōu)?2，表示基差走強(qiáng)。

9、某套利者在8月1日買入9月份白糖期貨合約的同時(shí)賣出11月份白糖期貨合約，價(jià)格分別為3430元/噸和3520元/噸，到了8月15日，9月份和11月份白糖期貨價(jià)格分別變?yōu)?680元/噸和3540元/噸，則該交易者（）?！究陀^案例題】

A.盈利230元/噸

B.虧損230元/噸

C.盈利290元/噸

D.虧損290元/噸

正確答案:A

答案解析:9月份的白糖期貨盈虧為：3680-3430=250元/噸，11月份的白糖期貨盈虧為：3520-3540= -20元/噸，則該套利交易后每噸盈利230元。

10、每日價(jià)格最大波動(dòng)限制條款規(guī)定的目的在于防止價(jià)格波動(dòng)幅度過大而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:每日價(jià)格最大波動(dòng)限制規(guī)定了期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格波動(dòng)不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度。