2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為（）?！締芜x題】

A.實(shí)值期權(quán)

B.深度實(shí)值期權(quán)

C.虛值期權(quán)

D.深度虛值期權(quán)

正確答案:D

答案解析:看漲期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格，當(dāng)執(zhí)行價(jià)格高于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格時(shí)為虛值期權(quán)。當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格，期權(quán)為深度虛值期權(quán)。

2、某投資者以65000元／噸賣(mài)出一手8月銅期貨合約，同時(shí)以63000元／噸買(mǎi)入一手10月銅合約，當(dāng)8月和10月合約價(jià)差為（）元／噸時(shí)，該投資者獲利。【多選題】

A.1000

B.1500

C.-300

D.2000

正確答案:A、B、C

答案解析:8月期貨合約價(jià)格大于10月期貨合約價(jià)格，投資者賣(mài)出8月合約，買(mǎi)進(jìn)10月合約，屬于賣(mài)出套利，因此價(jià)差縮小時(shí)會(huì)盈利。建倉(cāng)時(shí)價(jià)差=65000-63000=2000元/噸，則價(jià)差小于2000元/噸時(shí)，投資者獲利。選項(xiàng)ABC的價(jià)差均小于2000元/噸，符合條件。

3、關(guān)于外匯期權(quán)價(jià)格的因素表述錯(cuò)誤的是（）?！締芜x題】

A.對(duì)于看漲期權(quán)而言，執(zhí)行價(jià)格越高，期權(quán)價(jià)格越低

B.到期期限越長(zhǎng)，美式期權(quán)的價(jià)格越高

C.匯率的波動(dòng)性越大，期權(quán)價(jià)格越低

D.外匯期權(quán)合約中規(guī)定賣(mài)出的貨幣，其利率越高，期權(quán)價(jià)格也越高

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)C不正確，匯率的波動(dòng)性越大，期權(quán)持有人獲利的可能性越大，期權(quán)出售者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就越大，期權(quán)價(jià)格越高；反之，匯率的波動(dòng)性越小，期權(quán)價(jià)格越低。

4、我國(guó)期貨市場(chǎng)在過(guò)去的20多年發(fā)展過(guò)程中，經(jīng)歷了（）等階段?！径噙x題】

A.治理整頓階段

B.壓縮取締階段

C.規(guī)范發(fā)展階段

D.全面發(fā)展階段

正確答案:A、C、D

答案解析:我國(guó)期貨市場(chǎng)的發(fā)展歷程：初創(chuàng)階段、治理整頓階段、規(guī)范發(fā)展階段、全面發(fā)展階段。選項(xiàng)ACD正確。

5、股票指數(shù)的編制通常采用的方法有（）?！径噙x題】

A.算術(shù)平均法

B.加權(quán)平均法

C.幾何平均法

D.綜合指數(shù)法

正確答案:A、B、C

答案解析:編制股票指數(shù)，通常采用的計(jì)算方法有算術(shù)平均法、加權(quán)平均法和幾何平均法。選項(xiàng)ABC正確。

6、期貨交易者的目的包括（）?！径噙x題】

A.獲得風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)

B.獲得實(shí)物商品

C.轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

D.讓渡商品的所有權(quán)

正確答案:A、C

答案解析:期貨交易者的目的獲得風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)和轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)AC正確。

7、下列屬于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)職能的是（）?！締芜x題】

A.直接參與期貨交易

B.管理期貨交易所財(cái)務(wù)

C.擔(dān)保交易履約

D.管理經(jīng)紀(jì)公司財(cái)務(wù)

正確答案:C

答案解析:期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的主要職能包括：擔(dān)保交易履約、結(jié)算交易盈虧和控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)C正確。

8、在期貨交易中，買(mǎi)賣(mài)雙方都要繳納保證金。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:期貨交易實(shí)行保證金制度。在期貨交易中，買(mǎi)賣(mài)雙方都要繳納期貨合約價(jià)值5%~15%的保證金，作為履約的保證。

9、以下關(guān)于中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨合約的說(shuō)法，正確的是（）。【多選題】

A.采用百元凈價(jià)報(bào)價(jià)

B.最小變動(dòng)價(jià)位為0.002個(gè)點(diǎn)

C.每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的±2%

D.實(shí)行實(shí)物交割

正確答案:A、D

答案解析:中金所5年期國(guó)債期貨，報(bào)價(jià)方式為百元凈價(jià)報(bào)價(jià)；最小變動(dòng)價(jià)位為0.005元；每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的±1.2%；采用實(shí)物交割。選項(xiàng)AD正確。

10、4月15日，某機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)6月10日會(huì)有300萬(wàn)元資金到賬。該機(jī)構(gòu)看中A、B、C三只股票，當(dāng)天價(jià)格分別為20元、25元、50元，如果當(dāng)時(shí)就有資金，每個(gè)股票投入100萬(wàn)元就可以分別買(mǎi)進(jìn)5萬(wàn)股、4萬(wàn)股和2萬(wàn)股。由于當(dāng)時(shí)股市處于行情看漲期，該機(jī)構(gòu)擔(dān)心2個(gè)月后資金到賬時(shí)股價(jià)已上漲，就買(mǎi)不到這么多數(shù)量股票了。于是，該機(jī)構(gòu)打算采取買(mǎi)進(jìn)中證500股指期貨合約的方法套期保值，以鎖定購(gòu)股成本。若6月到期的中證500期指為2500點(diǎn)，每點(diǎn)乘數(shù)為200元，三只股票的β系數(shù)分別為1.5、1.3和1.1。則應(yīng)該買(mǎi)進(jìn)（）手期指合約。【客觀案例題】

A.7

B.8

C.9

D.10

正確答案:B

答案解析:機(jī)構(gòu)將收到300萬(wàn)資金，A、B、C三只股票各投資100萬(wàn)，則各股票占比為100/300=1/3，三只股票組合的β系數(shù)=1.5×1/3+1.3×1/3+1.1×1/3=1.3；則應(yīng)買(mǎi)進(jìn)期貨合約數(shù)量=1.3×300萬(wàn)/(2500×200)≈8手。