2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、風(fēng)險(xiǎn)管理公司開展試點(diǎn)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照各項(xiàng)交易的業(yè)務(wù)類型實(shí)施（）?！締芜x題】

A.集中管理

B.統(tǒng)一管理

C.分類管理

D.分級(jí)管理

正確答案:C

答案解析:風(fēng)險(xiǎn)管理公司可以開展以下試點(diǎn)業(yè)務(wù)：基差交易、倉(cāng)單服務(wù)、合作套保、場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)、做市業(yè)務(wù)、其他與風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)相關(guān)的業(yè)務(wù)。風(fēng)險(xiǎn)管理公司開展試點(diǎn)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照各項(xiàng)交易的業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)歸入上述基本類型，并對(duì)不同類型業(yè)務(wù)實(shí)施分類管理。

2、逐日盯市和逐筆對(duì)沖兩種結(jié)算方式的區(qū)別是（）?！径噙x題】

A.對(duì)歷史持倉(cāng)結(jié)算時(shí)，采用的價(jià)格不同

B.逐筆對(duì)沖對(duì)盈虧計(jì)算時(shí)，未平倉(cāng)合約的盈虧作為持倉(cāng)盈虧，計(jì)入當(dāng)日結(jié)存

C.逐日盯市依據(jù)當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，逐筆對(duì)沖是每日計(jì)算自開倉(cāng)之日起至當(dāng)日的累計(jì)盈虧

D.逐日盯市的平倉(cāng)盈虧計(jì)算采用開倉(cāng)價(jià)和平倉(cāng)價(jià)，浮動(dòng)盈虧計(jì)算采用開倉(cāng)價(jià)和當(dāng)日結(jié)算價(jià)

正確答案:A、C

答案解析:逐日盯市和逐筆對(duì)沖結(jié)算方式的區(qū)別：第一，逐日盯市是依據(jù)當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，每日計(jì)算當(dāng)日盈虧；而逐筆對(duì)沖則是每日計(jì)算自開倉(cāng)之日起至當(dāng)日的累計(jì)盈虧，得出的結(jié)果是最終盈虧。第二，逐日盯市對(duì)當(dāng)日盈虧計(jì)算時(shí)，未平倉(cāng)合約的盈虧作為持倉(cāng)盯市盈虧，累計(jì)計(jì)入當(dāng)日結(jié)存；逐筆對(duì)沖對(duì)盈虧計(jì)算時(shí)，未平倉(cāng)合約的盈虧作為浮動(dòng)盈虧，不計(jì)入當(dāng)日結(jié)存，一旦該合約平倉(cāng)，其平倉(cāng)時(shí)的浮動(dòng)盈虧即轉(zhuǎn)為平倉(cāng)盈虧，結(jié)算時(shí)浮動(dòng)盈虧歸零。第三，兩者對(duì)歷史持倉(cāng)結(jié)算時(shí)，采用的價(jià)格不同。第四，逐筆對(duì)沖的平倉(cāng)盈虧計(jì)算采用開倉(cāng)價(jià)和平倉(cāng)價(jià)，浮動(dòng)盈虧計(jì)算采用開倉(cāng)價(jià)和當(dāng)日結(jié)算價(jià)。

3、賣出套期保值一般可運(yùn)用的情形包括（）?！径噙x題】

A.持有某種商品或資產(chǎn)擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其持有的商品或資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值下降，或者其銷售收益下降

B.已經(jīng)按固定價(jià)格買入未來(lái)交收的商品或資產(chǎn)，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其商品或資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值下降或其銷售收益下降

C.預(yù)計(jì)在未來(lái)要銷售某種商品或資產(chǎn)，但銷售價(jià)格尚未確定，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其銷售收益下降

D.預(yù)計(jì)在未來(lái)要購(gòu)買某種商品或資產(chǎn)，購(gòu)買價(jià)格尚未確定時(shí)，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格上漲，使其購(gòu)買成本提高

正確答案:A、B、C

答案解析:賣出套期保值的操作主要適用于以下情形：（1）持有某種商品或資產(chǎn)（此時(shí)持有現(xiàn)貨多頭頭寸），擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其持有的商品或資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值下降，或者其銷售收益下降；（2）已經(jīng)按固定價(jià)格買入未來(lái)交收的商品或資產(chǎn)（此時(shí)持有現(xiàn)貨多頭頭寸），擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其商品或資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值下降或其銷售收益下降；（3）預(yù)計(jì)在未來(lái)要銷售某種商品或資產(chǎn)，但銷售價(jià)格尚未確定，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其銷售收益下降。

4、以下選項(xiàng)屬于跨市套利的有（）?！径噙x題】

A.買入A期貨交易所5月玉米期貨合約，同時(shí)買入B期貨交易所5月玉米期貨合約

B.賣出A期貨交易所9月豆粕期貨合約，同時(shí)買入B期貨交易所9月豆粕期貨合約

C.買入A期貨交易所5月銅期貨合約，同時(shí)賣出B期貨交易所5月銅期貨合約

D.賣出A期貨交易所5月PTA期貨合約，同時(shí)買入A期貨交易所7月PTA期貨合約

正確答案:B、C

答案解析:跨市套利，也稱市場(chǎng)間套利，是指在某個(gè)交易所買入（或賣出）某一交割月份的某種商品合約的同時(shí)，在另一個(gè)交易所賣出（或買入）同一交割月份的同種商品合約，以期在有利時(shí)機(jī)分別在兩個(gè)交易所同時(shí)對(duì)沖所持有的合約而獲利。要滿足買賣方向相反，商品合約相同、交割月份相同、買賣時(shí)間相同、買賣交易所不同。選項(xiàng)BC正確。

5、下列對(duì)買進(jìn)看漲期權(quán)交易的分析正確的有（）?！径噙x題】

A.平倉(cāng)收益=權(quán)利金賣出價(jià)-權(quán)利金買入價(jià)

B.行權(quán)收益=標(biāo)的物價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金

C.最大損失是全部權(quán)利金，不需要交保證金

D.履約后頭寸為空頭

正確答案:A、B、C

答案解析:選項(xiàng)D不正確，買進(jìn)看漲期權(quán)，行權(quán)是按照?qǐng)?zhí)行價(jià)格買入標(biāo)的資產(chǎn)，因此履約后頭寸為多頭。選項(xiàng)ABC正確。

6、在K線理論中，如果開盤價(jià)高于收盤價(jià)，則實(shí)體為陽(yáng)線。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:開盤價(jià)高于收盤價(jià)，則K線實(shí)體為陰線。

7、滬深300股指期貨的合約價(jià)值為指數(shù)點(diǎn)乘以（）元人民幣?！締芜x題】

A.400

B.300

C.200

D.100

正確答案:B

答案解析:滬深300指數(shù)期貨的合約乘數(shù)為每點(diǎn)人民幣300元。

8、以下關(guān)于會(huì)員制期貨交易所的說(shuō)法，不正確的是（）?！径噙x題】

A.全體會(huì)員共同出資組建

B.繳納的會(huì)員資格費(fèi)可有一定回報(bào)

C.權(quán)力機(jī)構(gòu)是股東大會(huì)

D.非營(yíng)利性

正確答案:B、C

答案解析:會(huì)員制期貨交易所是由全體會(huì)員共同出資組建，繳納一定的會(huì)員資格費(fèi)作為注冊(cè)資本，以其全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)有限責(zé)任的非營(yíng)利性法人。會(huì)員大會(huì)是會(huì)員制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。選項(xiàng)BC說(shuō)法不正確。

9、無(wú)套利區(qū)間的上下界幅寬主要是由（）所決定的?！径噙x題】

A.交易費(fèi)用

B.現(xiàn)貨價(jià)格大小

C.期貨價(jià)格大小

D.市場(chǎng)沖擊成本

正確答案:A、D

答案解析:無(wú)套利區(qū)間的上下界幅寬主要是由交易費(fèi)用和市場(chǎng)沖擊成本這兩項(xiàng)所決定的。AD正確。

10、中國(guó)金融期貨交易所的國(guó)債期貨與股指期貨都是采取現(xiàn)金交割方式。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:中金所的國(guó)債期貨品種采用實(shí)物交割。而股指期貨合約的交割采用現(xiàn)金交割。