2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、壓力測試是為了衡量（）?！締芜x題】

A.正常風(fēng)險(xiǎn)

B.小概率事件風(fēng)險(xiǎn)

C.大概率事件風(fēng)險(xiǎn)

D.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

正確答案:B

答案解析:壓力測試則可以被看做一些風(fēng)險(xiǎn)因子發(fā)生極端變化情況下的極端情景分析。壓力測試的目的是為了衡量小概率事件的風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)B正確。

2、雙限期權(quán)策略由于買賣期權(quán)的收益和成本對(duì)沖，因此執(zhí)行成本很低，甚至可以達(dá)到零成本。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:雙限期權(quán)策略由于買賣期權(quán)的收益和成本對(duì)沖，因此執(zhí)行成本很低，甚至可以達(dá)到零成本。

3、某年1月12日，滬深300指數(shù)的點(diǎn)位為3535.4點(diǎn)，假設(shè)年利率r=5%，現(xiàn)貨買賣交易費(fèi)率為1%，那么2個(gè)月后到期交割的股指期貨合約的理論價(jià)格區(qū)間是（）。參考公式：【單選題】

A.[3529.3；3600.6]

B.[3532.3；3603.6]

C.[3535.3；3606.6]

D.[3538.3；3609.3]

正確答案:A

答案解析:價(jià)格區(qū)間的上限為：；價(jià)格區(qū)間的下限為：；因此，該股指期貨合約的理論價(jià)格區(qū)間是：[3529.3；3600.6]。

4、在基差交易中，基差賣方控制基差風(fēng)險(xiǎn)最穩(wěn)妥的辦法是（）?！締芜x題】

A.在套期保值前，認(rèn)真研究基差的變化規(guī)律，合理選擇合適的期貨品種

B.在套期保值方案實(shí)施過程中，選擇合適的入場時(shí)機(jī)并密切跟蹤基差變化，測算基差風(fēng)險(xiǎn)

C.在套期保值方案實(shí)施過程中，在基差出現(xiàn)重大不利變化時(shí)及時(shí)調(diào)整保值操作，以控制基差風(fēng)險(xiǎn)

D.盡量找到基差買方，提供合理的升貼水報(bào)價(jià)，將基差變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)盡快轉(zhuǎn)移出去

正確答案:D

答案解析:在基差交易中，基差賣方在套期保值前，企業(yè)應(yīng)認(rèn)真研究基差的變化規(guī)律，合理選擇合適的期貨品種；在套期保值方案實(shí)施過程中，企業(yè)要選擇合適的入場時(shí)機(jī)并密切跟蹤基差變化，測算基差風(fēng)險(xiǎn)，并在基差出現(xiàn)重大不利變化時(shí)及時(shí)調(diào)整保值操作，以控制基差風(fēng)險(xiǎn)。不過，最穩(wěn)妥的辦法還是盡量找到基差買方，提供合理的升貼水報(bào)價(jià)，將基差變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)盡快轉(zhuǎn)移出去。選項(xiàng)D正確。

5、在牛市行情中，投資者一般傾向于持有β大于1的股票。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:β大于1的證券組合，意味著其風(fēng)險(xiǎn)大于整體市場組合的風(fēng)險(xiǎn)，收益也相對(duì)較高，被稱為進(jìn)攻型證券組合。在牛市行情中，投資者一般傾向于持有進(jìn)攻型證券組合，以圖獲得超過市場平均水平的收益。

6、目前，（）已成為宏觀調(diào)控體系的重要組成部分，成為保障供應(yīng)、穩(wěn)定價(jià)格的“緩沖器”、“蓄水池”和“保護(hù)傘”?！締芜x題】

A.進(jìn)出口

B.國家商品儲(chǔ)備

C.國家債券

D.外匯儲(chǔ)備

正確答案:B

答案解析:在對(duì)糧、棉、糖、金屬類產(chǎn)品及礦產(chǎn)資源等重要商品市場進(jìn)行宏觀調(diào)控過程中，國家商品儲(chǔ)備已成為宏觀調(diào)控體系的重要組成部分，成為保障供應(yīng)、穩(wěn)定價(jià)格的“緩沖器”、“蓄水池”和“保護(hù)傘”。選項(xiàng)B正確。

7、下列關(guān)于我國發(fā)行的國債，說法錯(cuò)誤的是（）?！締芜x題】

A.目前我國發(fā)行的國債分為儲(chǔ)蓄國債和記賬式國債

B.儲(chǔ)蓄國債包括憑證式和電子式

C.國債期貨合約可交割國債為記賬式國債

D.記賬式國債發(fā)行規(guī)模小且不可流通

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D不正確，儲(chǔ)蓄國債發(fā)行規(guī)模小且不可流通。我國目前發(fā)行的國債可分為儲(chǔ)蓄國債和記賬式國債。儲(chǔ)蓄國債是政府面向個(gè)人投資者發(fā)行、以吸收個(gè)人儲(chǔ)蓄資金為目的、滿足長期投資需求、不可流通且記名的國債品種。按照記錄債權(quán)形式的不同又可分為憑證式國債和電子式儲(chǔ)蓄國債。記賬式國債以電子記賬形式記錄債權(quán)，由財(cái)政部面向全社會(huì)各類投資者發(fā)行，可以記名、掛失、上市和流通轉(zhuǎn)讓的國債品種。國債期貨合約可交割國債為記賬式國債。

8、若用最小二乘法估計(jì)的回歸方程為PPI=0.002+0.85CPI，通過了模型的各項(xiàng)顯著性檢驗(yàn)，表明（）。【客觀案例題】

A.CPI每上漲1個(gè)單位，PPI將會(huì)提高0.85個(gè)單位

B.CPI每上漲1個(gè)單位，PPI平均將會(huì)提高0.85個(gè)單位

C.CIP與PPI之間存在著負(fù)相關(guān)關(guān)系

D.CPI與PPI之間存在著顯著的線性相關(guān)關(guān)系

正確答案:B、D

答案解析:根據(jù)回歸方程可知，CPI每上漲1個(gè)單位，PPI平均將會(huì)提高0.85個(gè)單位，二者之間存在著顯著的線性相關(guān)關(guān)系。選項(xiàng)BD正確

9、若存在一個(gè)僅有兩種商品的經(jīng)濟(jì)：在2000年某城市人均消費(fèi)4公斤的大豆和3公斤的棉花，其中，大豆的單價(jià)為4元/公斤，棉花的單價(jià)為10元/公斤；在2011年，大豆的價(jià)格上升至5.5元/公斤，棉花的價(jià)格上升至15元/公斤，若以2000年為基年，則2011年的CPI為（）%。【單選題】

A.130

B.146

C.184

D.196

正確答案:B

答案解析:2000年人均消費(fèi)：4×4+10×3=46(元)，2011年人均消費(fèi)：5.5×4+15×3=67(元)，2011年的CPI=67÷46×100%=146%。

10、一元線性回歸模型中，為殘差值，是不由和之間的線性關(guān)系所解釋的變異部分。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)，反映了除解釋變量和被解釋變量之間的線性關(guān)系之外的隨機(jī)因素對(duì)被解釋變量的影響，是不由和之間的線性關(guān)系所解釋的變異部分。