2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀(guān)案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、下面有關(guān)期權(quán)執(zhí)行價(jià)格的說(shuō)法，正確的是（）。【多選題】

A.期貨期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格可以經(jīng)期權(quán)的買(mǎi)賣(mài)雙方協(xié)商

B.執(zhí)行價(jià)格通常由交易所給出

C.每種期權(quán)有多少種執(zhí)行價(jià)格取決于該種期權(quán)標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)幅度

D.在規(guī)定的行權(quán)期限內(nèi)，期權(quán)的買(mǎi)方要求務(wù)必行權(quán)

正確答案:B、C

答案解析:期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格是由交易所制定的。同一到期月份的期權(quán)合約有看漲期權(quán)和看跌期權(quán)之分，針對(duì)同一標(biāo)的資產(chǎn)、相同到期月份的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，交易所會(huì)同時(shí)推出數(shù)量不等的一系列執(zhí)行價(jià)格的期權(quán)。期權(quán)的買(mǎi)方可以行權(quán)，也可以放棄行權(quán)。選項(xiàng)BC正確。

2、其他條件不變，當(dāng)某交易者預(yù)計(jì)天然橡膠將因汽車(chē)消費(fèi)量增加，而導(dǎo)致天然橡膠價(jià)格上升時(shí)，他最有可能（）。【單選題】

A.進(jìn)行天然橡膠賣(mài)出套期保值

B.買(mǎi)入天然橡膠期貨合約

C.進(jìn)行天然橡膠期現(xiàn)套利

D.賣(mài)出天然橡膠期貨合約

正確答案:B

答案解析:預(yù)計(jì)天然橡膠價(jià)格會(huì)上漲，應(yīng)進(jìn)行買(mǎi)入套期保值，即買(mǎi)入天然橡膠期貨合約。選項(xiàng)B正確。

3、下列屬于期貨市場(chǎng)在宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)中的作用的是（）?！締芜x題】

A.為政府宏觀(guān)調(diào)控提供參考依據(jù)

B.鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)

C.降低流通費(fèi)用，穩(wěn)定產(chǎn)銷(xiāo)關(guān)系

D.提高合約兌現(xiàn)率，保證企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)

正確答案:A

答案解析:期貨市場(chǎng)在宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)中的作用：（1）提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國(guó)民經(jīng)濟(jì)；（2）為政府制定宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策提供參考依據(jù)；（3）促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的國(guó)際化；（4）有助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善。選項(xiàng)A屬于在宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)中的作用。而選項(xiàng)BCD屬于期貨市場(chǎng)在微觀(guān)經(jīng)濟(jì)中的作用。

4、通?？梢宰鳛閮r(jià)格形態(tài)的重要驗(yàn)證指標(biāo)的是（）。【單選題】

A.價(jià)格

B.交易量

C.持倉(cāng)量

D.黃金交叉

正確答案:B

答案解析:期貨合約的交易量反映的是合約成交的活躍程度和買(mǎi)賣(mài)雙方博弈的激烈程度，經(jīng)常用于驗(yàn)證價(jià)格形態(tài)。選項(xiàng)B正確。

5、國(guó)債期貨賣(mài)出套期保值適用的情形有（）。【多選題】

A.持有債券，擔(dān)心利率上升，其債券價(jià)格下跌或者收益率相對(duì)下降

B.利用債券融資的籌資人，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致融資成本上升

C.資金的借方，擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致借入成本增加

D.資金的貸方，擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致借入成本增加。

正確答案:A、C

答案解析:國(guó)債期貨賣(mài)出套期保值適用的情形主要有：（1）持有債券，擔(dān)心利率上升，其債券價(jià)格下跌或者收益率相對(duì)下降；（2）利用債券融資的籌資人，擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致融資成本上升；資金的借方，擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致借入成本增加。選項(xiàng)AC正確。

6、下列關(guān)于套期保值者的描述正確的是（）?！締芜x題】

A.熟悉品種，對(duì)價(jià)格預(yù)測(cè)準(zhǔn)確

B.利用期貨市場(chǎng)轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

C.頻繁交易，博取利潤(rùn)

D.與投機(jī)者的交易方向相反

正確答案:B

答案解析:套期保值者利用期貨市場(chǎng)轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)B正確。

7、相反理論在操作上的具體體現(xiàn)是，在投資者爆滿(mǎn)的時(shí)候出場(chǎng)，在投資者稀落的時(shí)候入場(chǎng)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:相反理論在操作上的具體體現(xiàn)是，在投資者爆滿(mǎn)的時(shí)候出場(chǎng)，在投資者稀落的時(shí)候入場(chǎng)。

8、1月中旬，某食糖購(gòu)銷(xiāo)企業(yè)與一個(gè)食品廠(chǎng)簽訂購(gòu)銷(xiāo)合同，在2個(gè)月后向該食品廠(chǎng)交付2000噸白糖，當(dāng)時(shí)該地的白糖現(xiàn)貨價(jià)格為3600元/噸。該食糖購(gòu)銷(xiāo)企業(yè)認(rèn)為白糖價(jià)格可能會(huì)上漲。為了避免2個(gè)月后為了履行購(gòu)銷(xiāo)合同采購(gòu)白糖的成本上升，該企業(yè)買(mǎi)入5月份白糖期貨合約200手（每手10噸），成交價(jià)為4350元/噸。春節(jié)過(guò)后，白糖價(jià)格果然開(kāi)始上漲，至3月中旬，白糖現(xiàn)貨價(jià)格已達(dá)4150元/噸，期貨價(jià)格也升至4780元/噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場(chǎng)采購(gòu)白糖交貨，與此同時(shí)將期貨市場(chǎng)多頭頭寸平倉(cāng)，結(jié)束套期保值。則該食糖購(gòu)銷(xiāo)企業(yè)套保交易的凈盈虧為（）?！究陀^(guān)案例題】

A.凈損失200 000元

B.凈損失240 000元

C.凈盈利240 000元

D.凈盈利200 000元

正確答案:B

答案解析:現(xiàn)貨市場(chǎng)，白糖價(jià)格上漲，企業(yè)采購(gòu)成本增加，則虧損為：（4150-3600）×2000=1100000元；期貨市場(chǎng)盈利：（4780-4350）×200×10=860000元；則凈盈虧為：860000-1100000= -240000元。即虧損240000元。

9、期貨交易所均不以營(yíng)利為目的，只是為期貨交易提供設(shè)施和服務(wù)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:期貨交易所的組織形式一般分為會(huì)員制和公司制兩種。會(huì)員制期貨交易所通常不以營(yíng)利為目標(biāo)；公司制期貨交易所通常以營(yíng)利為目標(biāo)，追求交易所利潤(rùn)最大化。

10、執(zhí)行價(jià)格為1280美分／蒲式耳的大豆看漲期權(quán)，若此時(shí)市場(chǎng)價(jià)格為1300美分／蒲式耳，則該期權(quán)屬于（）?！締芜x題】

A.歐式期權(quán)

B.平值期權(quán)

C.虛值期權(quán)

D.實(shí)值期權(quán)

正確答案:D

答案解析:對(duì)于看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格低于市場(chǎng)價(jià)格為實(shí)值期權(quán)。題中看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為1280美分/蒲式耳，市場(chǎng)價(jià)格為1300美分/蒲式耳，執(zhí)行價(jià)格低于市場(chǎng)價(jià)格，則該期權(quán)屬于實(shí)值期權(quán)。