2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、循環(huán)周期理論認(rèn)為，無論什么樣的價格波動，都不會向一個方向永遠(yuǎn)走下去。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:循環(huán)周期理論認(rèn)為，無論什么樣的價格波動，都不會向一個方向永遠(yuǎn)走下去。

2、股票指數(shù)的編制通常采用的方法有（）。【多選題】

A.算術(shù)平均法

B.加權(quán)平均法

C.幾何平均法

D.綜合指數(shù)法

正確答案:A、B、C

答案解析:編制股票指數(shù)，通常采用的計(jì)算方法有算術(shù)平均法、加權(quán)平均法和幾何平均法。選項(xiàng)ABC正確。

3、目前，我國鄭州商品交易所上市的期貨品種包括（）等?！径噙x題】

A.小麥

B.豆粕

C.天然橡膠

D.PTA

正確答案:A、D

答案解析:鄭州商品交易所上市的期貨品種有：優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥、普通小麥、棉花、白糖、精對苯二甲酸（PTA）、油菜籽、菜籽油、菜籽粕、早秈稻、甲醇、玻璃、動力煤、粳稻、晚秈稻、硅鐵（鐵合金）、棉紗、蘋果、紅棗、尿素、花生、短纖、純堿期貨。選項(xiàng)AD正確。選項(xiàng)B在大連商品交易所上市；選項(xiàng)C在上海期貨交易所上市。

4、期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨交易（簡稱期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易），是指持有方向相反的同一品種同一月份合約的會員（客戶）協(xié)商一致并向交易所提出申請，獲得交易所批準(zhǔn)后，分別將各自持有的合約按雙方商定的期貨價格（該價格一般應(yīng)在交易所規(guī)定的價格波動范圍內(nèi)）由交易所代為平倉，同時按雙方協(xié)議價格與期貨合約標(biāo)的物（）的倉單進(jìn)行交換的行為?！径噙x題】

A.數(shù)量相當(dāng)

B.品種相同

C.方向相同

D.數(shù)量相同

正確答案:A、B、C

答案解析:期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨交易（簡稱期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易），是指持有方向相反的同一品種同一月份合約的會員（客戶）協(xié)商一致并向交易所提出申請，獲得交易所批準(zhǔn)后，分別將各自持有的合約按雙方商定的期貨價格（該價格一般應(yīng)在交易所規(guī)定的價格波動范圍內(nèi)）由交易所代為平倉，同時按雙方協(xié)議價格與期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同、方向相同的倉單進(jìn)行交換的行為。ABC正確。

5、（）是指利用相關(guān)的兩種外匯期貨合約為一種外匯保值。【單選題】

A.賣出套期保值

B.跨市場套期保值

C.跨期套期保值

D.交叉套期保值

正確答案:D

答案解析:交叉套期保值是指利用相關(guān)的兩種外匯期貨合約為一種外匯保值。

6、下列關(guān)于期貨市場參與者的風(fēng)險(xiǎn)，說法正確的是（）。【多選題】

A.套期保值者屬于風(fēng)險(xiǎn)偏好者

B.套期保值者是期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移者

C.期貨投機(jī)者屬于風(fēng)險(xiǎn)厭惡者

D.期貨投機(jī)者是期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者

正確答案:B、D

答案解析:選項(xiàng)AC不正確，套期保值者屬于風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，期貨投機(jī)者屬于風(fēng)險(xiǎn)偏好者。BD說法正確。

7、適用于國債期貨買入套期保值的情形有（）?！径噙x題】

A.利用債券融資的籌資人，擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致融資成本上升

B.資金的借方，擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致借入成本增加

C.承擔(dān)按固定利率計(jì)息的借款人，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致資金成本相對增加

D.計(jì)劃買入固定收益?zhèn)?，?dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價格上漲

正確答案:C、D

答案解析:國債期貨買入套期保值適用的情形主要有：（1）計(jì)劃買入債券，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價格上升；（2）按固定利率計(jì)息的借款人，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致資金成本相對增加（3）資金的貸方，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致貸款利率和收益下降。選項(xiàng)CD正確。

8、下列例子中，體現(xiàn)期貨市場在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用的是（）。【多選題】

A.黑龍江農(nóng)墾、江西銅業(yè)、銅陵有色金屬公司等大型國有企業(yè)多年利用期貨市場開展套期保值業(yè)務(wù)取得了良好的經(jīng)濟(jì)效益

B.黑龍江等大豆主產(chǎn)區(qū)自1997年就開始參考大連商品交易所大豆期貨價格安排生產(chǎn)

C.農(nóng)產(chǎn)品期貨市場促進(jìn)了我國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整

D.某年國儲局根據(jù)期貨價格畸高現(xiàn)象，數(shù)次拋售庫存天然橡膠，年末又宣布取消下一年度進(jìn)口配額管理，同時將國內(nèi)兩大墾區(qū)的天然橡膠農(nóng)林特產(chǎn)稅改為農(nóng)業(yè)稅

正確答案:C、D

答案解析:期貨市場在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用：（1）提供分散、轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟(jì)；（2）為政府制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策提供參考依據(jù)；（3）促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)的國際化（4）有助于市場經(jīng)濟(jì)體系的完善；選項(xiàng)CD屬于期貨市場在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用。選項(xiàng)C為引導(dǎo)工農(nóng)商企業(yè)調(diào)整生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模和方向，使其符合國家宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，選項(xiàng)D屬于政府利用期貨市場提供政策參考依據(jù)的行為。選項(xiàng)AB屬于期貨市場在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用。

9、金融機(jī)構(gòu)在未來時間里將持有大額負(fù)債，面臨利率上升、負(fù)債成本增加的風(fēng)險(xiǎn)時，可以買進(jìn)遠(yuǎn)期利率協(xié)議。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:遠(yuǎn)期利率協(xié)議主要用于利率風(fēng)險(xiǎn)管理，規(guī)避未來利率變動的風(fēng)險(xiǎn)。保值者可以通過簽訂遠(yuǎn)期利率協(xié)議，從而固定下來；利率水平，以規(guī)避可能造成的損失。面臨利率上升、負(fù)債成本增加的風(fēng)險(xiǎn)時，買進(jìn)遠(yuǎn)期利率協(xié)議。

10、1月1日，某套利者以2.58美元／蒲式耳賣出1手3月份玉米期貨合約，同時又以2.49美元／蒲式耳買入1手5月份玉米期貨合約。到了2月1日，3月和5月份玉米期貨合約的價格分別為2.45美元／蒲式耳，2.47美元／蒲式耳。于是該套利者以當(dāng)前價格同時將兩個期貨合約平倉。以下說法中正確的是（）。（1手=5000蒲式耳）【客觀案例題】

A.價差擴(kuò)大了11美分/蒲式耳，盈利550美元

B.價差縮小了11美分/蒲式耳，盈利550美元

C.價差擴(kuò)大了11美分/蒲式耳，虧損550美元

D.價差縮小了11美分/蒲式耳，虧損550美元

正確答案:B

答案解析:建倉時的價差為：2.58-2.49=0.09美元／蒲式耳（價格高的3月玉米期貨-價格低的5月玉米期貨）；平倉時的價差為：2.45-2.47=-0.02美元／蒲式耳（保持一致，還是用3月玉米期貨-5月玉米期貨）。則價差縮小0.11美元／蒲式耳，即11美分/蒲式耳。建倉時是賣出價格高的，買入價格低的，屬于賣出套利，價差縮小盈利，1手=5000蒲式耳，則總盈利為0.11×5000=550美元。選項(xiàng)B正確。