2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、假設(shè)年利率為6%，年指數(shù)股息率為1%，6月22日為6月期貨合約的交割日，4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)分別為3450點(diǎn)，套利總交易成本為30點(diǎn)，則無套利區(qū)間在（）點(diǎn)之間?！締芜x題】

A.[3459，3519]

B.[3450，3480]

C.[3990，3450]

D.[3990，3480]

正確答案:A

答案解析:4月1日到6月22日為83天，股指期貨理論價(jià)格為：F（t，T）=S（t）[1+（r-d）·（ t - t）/365]=3450×[1+(6%-1%)×83/365]= 3489點(diǎn)；無套利區(qū)間的上界為：3489+30=3519點(diǎn)；下界為：3489-30=3459點(diǎn)，因此無套利區(qū)間為：[3459，3519]。

2、按照慣例，在國際外匯市場(chǎng)上采用直接標(biāo)價(jià)法的貨幣有（）?！径噙x題】

A.日元

B.歐元

C.加元

D.英鎊

正確答案:A、C

答案解析:在國際外匯市場(chǎng)上,歐元、英鎊、澳元等采用間接標(biāo)價(jià)法。日元、瑞士法郎、加元等大多數(shù)外匯的匯率都采用直接標(biāo)價(jià)法。

3、金融機(jī)構(gòu)在未來時(shí)間里將持有大額負(fù)債，面臨利率上升、負(fù)債成本增加的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可以買進(jìn)遠(yuǎn)期利率協(xié)議。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:遠(yuǎn)期利率協(xié)議主要用于利率風(fēng)險(xiǎn)管理，規(guī)避未來利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。保值者可以通過簽訂遠(yuǎn)期利率協(xié)議，從而固定下來；利率水平，以規(guī)避可能造成的損失。面臨利率上升、負(fù)債成本增加的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，買進(jìn)遠(yuǎn)期利率協(xié)議。

4、對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)分析后，利用匯率產(chǎn)品進(jìn)行投資的優(yōu)勢(shì)有（）。【多選題】

A.投資于外匯衍生品的風(fēng)險(xiǎn)度相對(duì)較低

B.投資于外匯現(xiàn)貨市場(chǎng)往往不缺乏流動(dòng)性

C.外匯市場(chǎng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)變化更為敏銳

D.在離岸市場(chǎng)即可投資

正確答案:B、C、D

答案解析:利用對(duì)某國宏觀經(jīng)濟(jì)的判斷，預(yù)測(cè)中長期走勢(shì)，利用匯率產(chǎn)品進(jìn)行投資以獲取利潤往往有其優(yōu)勢(shì):（1）投資于外匯現(xiàn)貨市場(chǎng)往往不缺乏流動(dòng)性，而投資于外匯衍生品則更容易獲得高額利潤。（2）外匯市場(chǎng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)變化更為敏銳且不必像債券或者股權(quán)投資那樣需要進(jìn)入一國投資，在離岸市場(chǎng)即可投資。當(dāng)然，外匯市場(chǎng)的復(fù)雜性也使得這類投資的風(fēng)險(xiǎn)度相對(duì)較高。選項(xiàng)BCD正確。

5、目前，鄭州商品交易所上市的期貨品種有（）?！径噙x題】

A.小麥

B.豆粕

C.天然橡膠

D.油菜籽

正確答案:A、D

答案解析:鄭州商品交易所上市交易的主要品種包括：優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥、普通小麥、棉花、白糖、精對(duì)苯二甲酸（PTA）、油菜籽、菜籽油、菜籽粕、早秈稻、甲醇、玻璃、動(dòng)力煤、粳稻、晚秈稻、硅鐵（鐵合金）、棉紗、蘋果、紅棗、尿素、花生、短纖、純堿期貨。選項(xiàng)AD正確。

6、芝加哥商業(yè)交易所3個(gè)月期的歐洲美元期貨的成交價(jià)為93.58，其含義是買方將在交割日獲得一張3個(gè)月存款利率為（）的歐洲美元存單?！究陀^案例題】

A.6.42%

B.1.605%

C.3.21%

D.12.84%

正確答案:B

答案解析:年貼現(xiàn)率為（100-93.58）%=6.42%，3個(gè)月貼現(xiàn)率為6.42%×3/12=1.605%。

7、相反理論在操作上的具體體現(xiàn)是，在投資者爆滿的時(shí)候出場(chǎng)，在投資者稀落的時(shí)候入場(chǎng)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:相反理論在操作上的具體體現(xiàn)是，在投資者爆滿的時(shí)候出場(chǎng)，在投資者稀落的時(shí)候入場(chǎng)。

8、在價(jià)差套利中，計(jì)算價(jià)差應(yīng)用建倉時(shí)，價(jià)格較高的一“邊”減去價(jià)格較低的一“邊”。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:計(jì)算建倉時(shí)的價(jià)差,須用價(jià)格較高的一“邊”減去價(jià)格較低的一“邊”。

9、銀行一份1×4美元對(duì)人民幣遠(yuǎn)期外匯綜合協(xié)議的報(bào)價(jià)為154/228，表示買入美元的遠(yuǎn)期匯差是（）個(gè)基點(diǎn) ?！締芜x題】

A.154

B.228

C.74

D.382

正確答案:A

答案解析:1×4美元對(duì)人民幣遠(yuǎn)期外匯綜合協(xié)議的報(bào)價(jià)為154/228，指買入美元的遠(yuǎn)期匯差是154個(gè)基點(diǎn) ，賣出美元的遠(yuǎn)期匯差為228個(gè)基點(diǎn)。選項(xiàng)A正確。

10、期貨公司在期貨市場(chǎng)中的作用說法正確的是（）。【單選題】

A.根據(jù)客戶的需要設(shè)計(jì)期貨合約，保持期貨市場(chǎng)的活力

B.期貨公司擔(dān)?？蛻舻慕灰茁募s，從而降低了客戶的交易風(fēng)險(xiǎn)

C.期貨公司可以降低期貨交易中的信息不對(duì)稱程度

D.監(jiān)管期貨交易所指定的交割倉庫，維護(hù)客戶權(quán)益

正確答案:C

答案解析:期貨公司的功能與作用體現(xiàn)在：（1）期貨公司作為銜接場(chǎng)外期貨交易與期貨交易所之間的橋梁和紐帶，降低了期貨市場(chǎng)的交易成本；（2）期貨公司可以降低期貨交易中的信息不對(duì)稱程度；（3）期貨公司可以高效率地實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的職能，并通過結(jié)算環(huán)節(jié)防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生；（4）期貨公司可以通過專業(yè)服務(wù)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)管理的職能。選項(xiàng)C正確。選項(xiàng)AD為期貨交易所的主要職能，選項(xiàng)B，期貨公司并不擔(dān)?？蛻舻慕灰茁募s。