2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、（）是指利用相關(guān)的兩種外匯期貨合約為一種外匯保值?！締芜x題】

A.賣出套期保值

B.跨市場(chǎng)套期保值

C.跨期套期保值

D.交叉套期保值

正確答案:D

答案解析:交叉套期保值是指利用相關(guān)的兩種外匯期貨合約為一種外匯保值。選項(xiàng)D正確。

2、某看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為55美分/蒲式耳，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為50美分/蒲式耳，該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）美分/蒲式耳?！究陀^案例題】

A.-5

B.5

C.0

D.1

正確答案:B

答案解析:看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格=55-50=5（美分/蒲式耳）。選項(xiàng)B正確。

3、根據(jù)套利者對(duì)不同合約月份中近月合約與遠(yuǎn)月合約買賣方向的不同，跨期套利可以分為（）?！径噙x題】

A.跨式套利

B.蝶式套利

C.牛市套利

D.熊市套利

正確答案:B、C、D

答案解析:根據(jù)套利者對(duì)不同合約月份中近月合約與遠(yuǎn)月合約買賣方向的不同，跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利。選項(xiàng)BCD正確。

4、期權(quán)價(jià)差組合主要的類型包括（）?！径噙x題】

A.牛市價(jià)差組合

B.熊市價(jià)差組合

C.蝶式價(jià)差組合

D.跨式期權(quán)組合

正確答案:A、B、C

答案解析:期權(quán)價(jià)差組合是指持有相同期限、不同協(xié)議價(jià)格的兩個(gè)或多個(gè)期權(quán)頭寸組合。其主要類型有牛市價(jià)差組合、熊市價(jià)差組合、蝶式價(jià)差組合等。選項(xiàng)ABC正確。

5、支撐線和壓力線有徹底阻止市場(chǎng)價(jià)格按原方向變動(dòng)的可能。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:支撐線和壓力線的作用是阻止和暫時(shí)阻止市場(chǎng)價(jià)格向一個(gè)方向繼續(xù)運(yùn)動(dòng)。同時(shí)，支撐線和壓力線有徹底阻止市場(chǎng)價(jià)格按原方向變動(dòng)的可能。

6、買入套期保值一般適用的情形包括（）?！径噙x題】

A.預(yù)計(jì)在未來(lái)要購(gòu)買某種商品或資產(chǎn)，購(gòu)買價(jià)格尚未確定時(shí)，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格上漲，使其購(gòu)入成本提高

B.目前尚未持有某種商品或資產(chǎn)，但已按固定價(jià)格將該商品或資產(chǎn)賣出（此時(shí)處于現(xiàn)貨空頭頭寸），擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格上漲，影響其銷售收益或者采購(gòu)成本

C.按固定價(jià)格銷售某商品的產(chǎn)成品及其副產(chǎn)品，但尚未購(gòu)買該商品進(jìn)行生產(chǎn)（此時(shí)處于現(xiàn)貨空頭頭寸），擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格上漲，購(gòu)入成本提高

D.預(yù)計(jì)在未來(lái)要銷售某種商品或資產(chǎn)，但銷售價(jià)格尚未確定，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其銷售收益下降

正確答案:A、B、C

答案解析:買入套期保值的操作主要適用的情形：（1）預(yù)計(jì)未來(lái)要購(gòu)買某種商品或資產(chǎn)，購(gòu)買價(jià)格尚未確定時(shí)，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格上漲，使其購(gòu)入成本提高；（2）目前尚未持有某種商品或資產(chǎn)，但已按固定價(jià)格將該商品或資產(chǎn)賣出（此時(shí)處于現(xiàn)貨空頭頭寸），擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格上漲，影響其銷售收益或者采購(gòu)成本。選項(xiàng)ABC正確。

7、銀行一份1×4美元對(duì)人民幣遠(yuǎn)期外匯綜合協(xié)議的報(bào)價(jià)為154/228，表示買入美元的遠(yuǎn)期匯差是（）個(gè)基點(diǎn) ?！締芜x題】

A.154

B.228

C.74

D.382

正確答案:A

答案解析:1×4美元對(duì)人民幣遠(yuǎn)期外匯綜合協(xié)議的報(bào)價(jià)為154/228，指買入美元的遠(yuǎn)期匯差是154個(gè)基點(diǎn) ，賣出美元的遠(yuǎn)期匯差為228個(gè)基點(diǎn)。選項(xiàng)A正確。

8、8月1日，大豆現(xiàn)貨價(jià)格為3800元/噸，9月份大豆期貨價(jià)格為4100元/噸，某貿(mào)易商估計(jì)自8月1日至該期貨合約到期，期間發(fā)生的持倉(cāng)費(fèi)為100元/噸（包含交割成本），據(jù)此該貿(mào)易商可以（），進(jìn)行期現(xiàn)套利。【單選題】

A.買入大豆現(xiàn)貨，同時(shí)買入9月大豆期貨合約

B.買入大豆現(xiàn)貨，同時(shí)賣出9月大豆期貨合約

C.賣出大豆現(xiàn)貨，同時(shí)賣出9月大豆期貨合約

D.賣出大豆現(xiàn)貨，同時(shí)買入9月大豆期貨合約

正確答案:B

答案解析:當(dāng)價(jià)差遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于持倉(cāng)費(fèi)，套利者可以通過(guò)買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出相關(guān)期貨合約，待合約到期時(shí)，用所買入的現(xiàn)貨進(jìn)行交割。本題中，大豆期貨和大豆現(xiàn)貨的價(jià)差為：4100-3800=300元/噸，價(jià)差大于持倉(cāng)費(fèi)100元/噸。該貿(mào)易商應(yīng)買入大豆現(xiàn)貨，同時(shí)賣出9月大豆期貨合約，進(jìn)行期現(xiàn)套利。選項(xiàng)B正確。

9、遠(yuǎn)期外匯綜合協(xié)議（SAFE）的標(biāo)價(jià)與外匯即期匯率沒(méi)有直接關(guān)系，它只與遠(yuǎn)期升水和貼水有關(guān)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:SAFE的標(biāo)價(jià)與外匯即期匯率沒(méi)有直接關(guān)系，它只與遠(yuǎn)期升水和貼水有關(guān)。

10、與期貨交易相比，期權(quán)交易的最大特點(diǎn)是（）。【多選題】

A.權(quán)利和義務(wù)不對(duì)等

B.收益和風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)等

C.保證金繳納情況不同

D.獨(dú)特的非線性損益結(jié)構(gòu)

正確答案:A、B、C、D

答案解析:與期貨交易相比，期權(quán)交易的最大特點(diǎn)主要表現(xiàn)在：權(quán)利不對(duì)等、義務(wù)不對(duì)等、收益和風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)等、保證金繳納情況不同、獨(dú)特的非線性損益結(jié)構(gòu)。選項(xiàng)ABCD正確。