2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、某公司在6月20日預(yù)計(jì)將于9月10日收到2000萬(wàn)美元，該公司打算到時(shí)將其投資于3個(gè)月期的歐洲美元定期存款。6月20日的存款利率為6%，該公司擔(dān)心到9月10日時(shí)利率會(huì)下跌。于是以93.09的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)CME的3個(gè)月歐洲美元期貨合約進(jìn)行套期保值（歐洲美元期貨合約面值為100萬(wàn)美元）。假設(shè)9月10日時(shí)存款利率跌到5.15%，該公司以93.68的價(jià)格賣(mài)出3個(gè)月歐洲美元期貨合約。則下列說(shuō)法正確的有（）?！径噙x題】

A.該公司需要買(mǎi)入10份3個(gè)月歐洲美元利率期貨合約

B.該公司在期貨市場(chǎng)上獲利29500美元

C.該公司所得的利息收入為257500美元

D.該公司所得的利息收入為170000美元

正確答案:B、C

答案解析:市場(chǎng)利率與債券價(jià)格成反向關(guān)系，公司擔(dān)心利率下跌，則應(yīng)進(jìn)行買(mǎi)入套期保值。公司需購(gòu)買(mǎi)合約數(shù)=2000萬(wàn)/100萬(wàn)=20手；期貨市場(chǎng)上，公司盈虧為：（93.680-93.090）×100×20手×25美元/點(diǎn)=29500美元；（歐洲美元期貨，報(bào)價(jià)0.01是1個(gè)基點(diǎn)，合約價(jià)值為100萬(wàn)美元×0.01%×3/12=25美元）現(xiàn)貨市場(chǎng)，該公司獲得的利息收入為：2000萬(wàn)×5.15%×3/12=257500美元。選項(xiàng)BC正確。

2、跨期套利是在同一交易所同一期貨品種不同交割月份期貨合約間的套利。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:跨期套利是在同一交易所同一期貨品種不同交割月份期貨合約間的套利。

3、某期貨按結(jié)算價(jià)計(jì)算的價(jià)格變化，當(dāng)連續(xù)若干個(gè)交易日的累積漲跌幅度達(dá)到一定程度時(shí)，交易所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況采?。ǎ！径噙x題】

A.對(duì)部分或全部會(huì)員的單邊或雙邊持倉(cāng)按同比例或不同比例提高交易保證金水平

B.暫停部分或全部會(huì)員增開(kāi)新倉(cāng)

C.調(diào)整漲跌停板幅度

D.限制部分或全部會(huì)員劃出資金

正確答案:A、B、C、D

答案解析:我國(guó)境內(nèi)期貨交易保證金制度規(guī)定：當(dāng)某品種某月份合約按結(jié)算價(jià)計(jì)算的價(jià)格變化，連續(xù)若干個(gè)交易日的累積漲跌幅達(dá)到一定程度時(shí)，交易所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況，對(duì)部分或全部會(huì)員的單邊或雙邊持倉(cāng)，按同比例或不同比例提高交易保證金水平、限制部分或全部會(huì)員劃出資金、暫停部分或全部會(huì)員增開(kāi)新倉(cāng)、調(diào)整漲跌停板幅度、采取限期平倉(cāng)或強(qiáng)行平倉(cāng)等一種或多種措施，以控制風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)ABCD正確。

4、一般來(lái)說(shuō)，在正向市場(chǎng)情況下，對(duì)商品期貨而言，下面說(shuō)法正確的是（）?！径噙x題】

A.當(dāng)行情上漲時(shí)，近期合約漲幅大于遠(yuǎn)期合約

B.當(dāng)行情上漲時(shí)，近期合約漲幅小于遠(yuǎn)期合約

C.當(dāng)行情下跌時(shí)，近期合約跌幅大于遠(yuǎn)期合約

D.當(dāng)行情下跌時(shí)，近期合約跌幅小于遠(yuǎn)期合約

正確答案:A、D

答案解析:在正向市場(chǎng)中，遠(yuǎn)月合約的價(jià)格高于近月合約的價(jià)格。對(duì)商品期貨而言，一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)市場(chǎng)行情上漲且遠(yuǎn)月合約價(jià)格相對(duì)偏高時(shí)，若遠(yuǎn)月合約價(jià)格上升，近月合約價(jià)格也會(huì)上升，以保持與遠(yuǎn)月合約間正常的持倉(cāng)費(fèi)用關(guān)系，且近月合約的價(jià)格上升可能更多。當(dāng)市場(chǎng)行情下降時(shí)，遠(yuǎn)月合約的跌幅不會(huì)小于近月合約，因?yàn)檫h(yuǎn)月合約對(duì)近月合約的升水通常不可能大于與近月合約間相差的持倉(cāng)費(fèi)。選項(xiàng)AD正確。

5、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的編制方法采用（）?！締芜x題】

A.算術(shù)平均法

B.幾何平均法

C.綜合法

D.加權(quán)算術(shù)平均法

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D正確。標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的計(jì)算方法為加權(quán)算術(shù)平均法。股票指數(shù)的編制通常包括：算術(shù)平均法、加權(quán)平均法和幾何平均法。世界最著名的股票指數(shù)中，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)與日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)的編制采用算術(shù)平均法，而其他指數(shù)都采用加權(quán)平均法編制。