2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照手續(xù)費(fèi)收入的( )提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金?！締芜x題】

A.10％

B.15％

C.20％

D.30％

正確答案:C

答案解析:期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照手續(xù)費(fèi)收入的20％提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。

2、通常情況，股指期貨價(jià)格波動要小于利率期貨。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:與利率期貨相比，由于股價(jià)指數(shù)波動大于債券，而期貨價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格緊密相關(guān)，股指期貨價(jià)格波動要大于利率期貨。

3、商品期貨合約最小變動價(jià)位的確定，一般取決于該合約標(biāo)的物的（）。【多選題】

A.種類

B.交割等級

C.性質(zhì)

D.市場價(jià)格波動情況

正確答案:A、C、D

答案解析:商品期貨合約最小變動價(jià)位的確定，通常取決于該合約標(biāo)的物的種類、性質(zhì)、市場價(jià)格波動情況和商業(yè)規(guī)范等。

4、“買入大連商品交易所11月大豆期貨合約10手，價(jià)格4000元/噸”，該限價(jià)指令有可能在（）元/噸價(jià)位執(zhí)行?！径噙x題】

A.4500元/噸

B.4200元/噸

C.4000元/噸

D.3800元/噸

正確答案:C、D

答案解析:限價(jià)指令是指執(zhí)行時(shí)必須按限定價(jià)格或更好的價(jià)格成交的指令，所以在價(jià)位在4000元或4000元以下都有可能。

5、某投機(jī)者預(yù)測5月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入5手，成交價(jià)格為2015元/噸，此后合約價(jià)格迅速上升到2025元/噸；為進(jìn)一步利用該價(jià)位的有利變動，該投機(jī)者再次買入4手5月份合約；當(dāng)價(jià)格上升到2030元/噸時(shí)，又買入3手合約；當(dāng)市價(jià)上升到2040元/噸時(shí)，又買入2手合約；當(dāng)市價(jià)上升到2050元/噸時(shí)，再買入1手合約。后市場價(jià)格開始回落，跌到2035元/噸，該投機(jī)者立即賣出手中全部期貨合約，則此交易的盈虧是（）元。（大豆期貨合約10噸/手）【客觀案例題】

A.-1305

B.1305

C.-2610

D.2610

正確答案:B

答案解析:投機(jī)者共持有期貨合約15手， 平均買入價(jià)=（2015×5+2025×4+2030×3+2040×2+2050×1）/15=2026.3元/噸；在2035元/噸價(jià)格賣出全部期貨合約時(shí)，該投機(jī)者獲利=（2035-2026.3）×15×10=1305元。

6、有一攬子股票組合與某指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)，該組合的市值為100萬元，市場年利率為6％，且預(yù)計(jì)1個(gè)月后可收到1萬元的現(xiàn)金紅利，該股指期貨合約的乘數(shù)為100元，則100萬元市值的股票組合相當(dāng)于股票指數(shù)10000點(diǎn)。假設(shè)遠(yuǎn)期理論價(jià)格與期貨理論價(jià)格相等，則3個(gè)月后交割的股指期貨合約的理論價(jià)格是（）點(diǎn)?！締芜x題】

A.10250

B.10150

C.10100

D.10049

正確答案:D

答案解析:100萬元對應(yīng)的指數(shù)為，1000000/100=10000點(diǎn)；1萬元對應(yīng)的指數(shù)為，10000/100元=100點(diǎn)；100萬元期限為3個(gè)月的資金占用成本為：10000×6%×3/12=150（點(diǎn)）；1個(gè)月后收到紅利1萬元，剩余期限2個(gè)月的紅利及利息為：100+100×6%×2/12=101點(diǎn)；則期貨理論價(jià)格為：現(xiàn)貨價(jià)格+資金占用成本-利息收入=10000+150-101=10049點(diǎn)。

7、某投資者在期貨市場上對某份期貨合約持看跌的態(tài)度，該投資者除了在期貨市場上做空以外，他還可以（）?！径噙x題】

A.買進(jìn)該期貨合約的看漲期權(quán)

B.賣出該期貨合約的看漲期權(quán)

C.買進(jìn)該期權(quán)合約的看跌期權(quán)

D.賣出該期權(quán)合約的看跌期權(quán)

正確答案:B、C

答案解析:交易者預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下跌而買進(jìn)看跌期權(quán)，或賣出看漲期權(quán)。

8、1975年10月，芝加哥期貨交易所(CBOT)上市的（）期貨合約，是世界上第一個(gè)推出利率期貨合約的交易所?！締芜x題】

A.歐洲美元

B.美國政府30年期國債

C.國民抵押協(xié)會債券

D.美國政府短期國債

正確答案:C

答案解析:1975年10月，芝加哥期貨交易所上市的國民抵押協(xié)會債券（GNMA）期貨合約是世界上第一個(gè)利率期貨合約。外匯期貨之后，利率期貨產(chǎn)生。

9、某交易者以3780元/噸賣出10手白糖期貨和約，之后在3890元/噸全部平倉，這筆交易（）元（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）【單選題】

A.盈利5500

B.虧損5500

C.虧損11000

D.盈利11000

正確答案:C

答案解析:建倉時(shí)價(jià)差=高價(jià)-低價(jià)，平倉時(shí)計(jì)算價(jià)差沿用建倉時(shí)的公式。（3890-3780）*10=1100，因?yàn)槭琴u出合約，價(jià)格上漲后應(yīng)為虧損。

10、下列屬于期貨交易的基本特征的有（）?！径噙x題】

A.交易分散化

B.雙向交易和對沖機(jī)制

C.杠桿機(jī)制

D.全額保證金制度

正確答案:B、C

答案解析:期貨交易的基本特征：（1）合約標(biāo)準(zhǔn)化 ；（2）場內(nèi)集中競價(jià)交易 ；（3）保證金交易；（4）雙向交易；（5）對沖了結(jié)；（6）當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算。