2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、根據(jù)通行的劃分標(biāo)準(zhǔn)，奇異期權(quán)可以分為（）幾類?！径噙x題】

A.路徑依賴期權(quán)

B.時(shí)間依賴型期權(quán)

C.極值依賴期權(quán)

D.支付修正期權(quán)

正確答案:A、B、C、D

答案解析:市場(chǎng)上常見的奇異期權(quán)類型有路徑依賴期權(quán)、多因素期權(quán)、時(shí)間依賴型期權(quán)、極值依賴期權(quán)、支付修正期權(quán)等。選項(xiàng)ABCD正確。

2、下列關(guān)于跨品種套利的說法，正確的是（）?！締芜x題】

A.跨品種套利可以利用沒有關(guān)聯(lián)的商品的期貨合約進(jìn)行套利

B.跨品種套利同時(shí)買入和賣出不同交割月份的商品期貨

C.跨品種套利可以分為相關(guān)商品間的套利和原料與成品間套利兩種情況

D.大豆和豆粕之間的套利屬于跨商品套利中的相關(guān)商品間套利

正確答案:C

答案解析:跨品種套利是利用兩種或三種不同的但相互關(guān)聯(lián)的商品之間的期貨合約價(jià)格差異進(jìn)行套利；跨品種套利同時(shí)買入和賣出相同交割月份的商品期貨；大豆和豆粕之間的套利屬于跨商品套利中的原料與成品間套利。選項(xiàng)C正確。

3、時(shí)間依賴型期權(quán)可以分為（）?！径噙x題】

A.選擇性期權(quán)

B.遠(yuǎn)期開始期權(quán)

C.復(fù)合期權(quán)

D.價(jià)差期權(quán)

正確答案:A、B

答案解析:時(shí)間依賴型期權(quán)是在期權(quán)到期前，賦予期權(quán)多頭方在某個(gè)時(shí)刻選擇期權(quán)合約的某些特征，決定其到期收益的期權(quán)。常見的時(shí)間依賴型期權(quán)包括選擇性期權(quán)和遠(yuǎn)期開始期權(quán)。AB正確

4、廣義的套期保值交易所選取的工具包括（）?！径噙x題】

A.遠(yuǎn)期

B.互換

C.期權(quán)

D.期貨

正確答案:A、B、C、D

答案解析:廣義上的套期保值，是指企業(yè)利用一個(gè)或一個(gè)以上的工具進(jìn)行交易，預(yù)期全部或部分對(duì)沖其生產(chǎn)經(jīng)營中所面臨的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的方式。在該定義中，套期保值交易選取的工具是比較廣的，通常有期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期、互換等衍生工具。選項(xiàng)ABCD正確。

5、1982年，（）開發(fā)了價(jià)值線綜合指數(shù)期貨合約，使股票價(jià)格指數(shù)也成為期貨交易的對(duì)象?！締芜x題】

A.芝加哥商業(yè)交易所

B.堪薩斯期貨交易所

C.紐約商業(yè)交易所

D.倫敦國際金融期貨交易所

正確答案:B

答案解析:1982年，美國堪薩斯期貨交易所開發(fā)了價(jià)值線綜合指數(shù)期貨合約，使股票價(jià)格指數(shù)也成為期貨交易的對(duì)象。選項(xiàng)B正確。

6、上海期貨交易所金屬銅期貨合約漲跌停板幅度規(guī)定為±3%，且銅期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位是10元/噸。某日收盤后，金屬銅某合約收盤價(jià)為54280元/噸，結(jié)算價(jià)為54100元/噸，則下一個(gè)交易日該合約漲停板價(jià)為（）元/噸?！締芜x題】

A.55723

B.52650

C.55720

D.55910

正確答案:C

答案解析:漲跌停板中，漲停板，是期貨合約上一交易日的結(jié)算價(jià)加上允許的最大漲幅；則下一交易日的漲停板為：54100+54100×3%=55723≈55720(元/噸) 。（銅期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位是10元/噸，因此計(jì)算的結(jié)果應(yīng)是10的倍數(shù)）選項(xiàng)C正確。

7、下列關(guān)于期貨交易和現(xiàn)貨交易的說法，正確的有（）?！径噙x題】

A.現(xiàn)貨交易覆蓋面廣，沒有特殊限制，交易靈活方便

B.現(xiàn)貨交易回避了期貨交易中價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

C.兩者相互補(bǔ)充、共同發(fā)展

D.期貨交易中，商流和物流發(fā)生了分離

正確答案:A、C、D

答案解析:選項(xiàng)B說法不正確，應(yīng)該是期貨市場(chǎng)具有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能，通過在期貨市場(chǎng)上的套期保值規(guī)避現(xiàn)貨交易中價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)ACD正確。

8、一筆AUX.CNY遠(yuǎn)期交易成交時(shí)，報(bào)價(jià)方報(bào)出的即期價(jià)格為380.00/381.00，遠(yuǎn)期點(diǎn)為100.0/101.0，發(fā)起方為賣方，則遠(yuǎn)期全價(jià)為（）。【單選題】

A.381.000

B.382.010

C.480.000

D.489.000

正確答案:A

答案解析:如果發(fā)起方為賣方，則即期價(jià)格和遠(yuǎn)期點(diǎn)均使用bid方報(bào)價(jià)，如果發(fā)起方為買方，則即期價(jià)格和遠(yuǎn)期點(diǎn)均使用offer方報(bào)價(jià)。發(fā)起方為賣方，則遠(yuǎn)期全價(jià)為380.00+100.0×0.01=381.000；選項(xiàng)A正確。（100.0為1.000）

9、基差“走弱”的情形包括（）?！径噙x題】

A.基差為正且數(shù)值越來越小

B.基差從負(fù)值變?yōu)檎?/p>

C.基差從正值變?yōu)樨?fù)值

D.基差為負(fù)值且絕對(duì)數(shù)值越來越大

正確答案:A、C、D

答案解析:基差變小，稱為基差“走弱”。選項(xiàng)ACD屬于基差走弱。

10、國際期貨市場(chǎng)上，期貨交易所合并的主要原因是（）?！径噙x題】

A.經(jīng)濟(jì)全球化的影響

B.交易所之間的競(jìng)爭日益激烈

C.場(chǎng)外交易發(fā)展迅猛

D.業(yè)務(wù)合作向資本合作轉(zhuǎn)移

正確答案:A、B、C

答案解析:交易所合并的原因主要有：（1）經(jīng)濟(jì)全球化的影響；（2）交易所之間的競(jìng)爭更為激烈；（3）場(chǎng)外交易發(fā)展迅速，對(duì)交易所構(gòu)成威脅。選項(xiàng)ABC正確。