2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、以下關(guān)于中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨合約的說(shuō)法，正確的是（）?！径噙x題】

A.采用百元凈價(jià)報(bào)價(jià)

B.最小變動(dòng)價(jià)位為0.002個(gè)點(diǎn)

C.每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的±2%

D.實(shí)行實(shí)物交割

正確答案:A、D

答案解析:中金所5年期國(guó)債期貨，報(bào)價(jià)方式為百元凈價(jià)報(bào)價(jià)；最小變動(dòng)價(jià)位為0.005元；每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的±1.2%；采用實(shí)物交割。選項(xiàng)AD正確。

2、某金礦公司預(yù)計(jì)三個(gè)月后將出售黃金，故先賣出黃金期貨，單位價(jià)格為298美元，出售黃金時(shí)的單位售價(jià)為308美元，同時(shí)以每單位311美元回補(bǔ)黃金期貨，其實(shí)際黃金售價(jià)每單位為（）?！究陀^案例題】

A.308 美元

B.321 美元

C.295 美元

D.301 美元

正確答案:C

答案解析:在期貨市場(chǎng)上，黃金期貨以298美元賣出，以311美元買進(jìn)平倉(cāng)，則盈虧：298-311=-13美元，即虧損13美元；現(xiàn)貨黃金單位售價(jià)為308美元，則黃金的實(shí)際售價(jià)相當(dāng)于：308-13=295美元。選項(xiàng)C正確。 （期貨市場(chǎng)的虧損要彌補(bǔ)，相當(dāng)于降低了現(xiàn)貨銷售價(jià)格）

3、交易所調(diào)整交易保證金標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)予公告，并報(bào)（）備案?！締芜x題】

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心

D.期貨公司

正確答案:A

答案解析:交易所根據(jù)合約特點(diǎn)設(shè)定最低保證金標(biāo)準(zhǔn)，并可根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況等調(diào)節(jié)保證金水平。向證監(jiān)會(huì)報(bào)備。選項(xiàng)A正確。

4、如果交易商在最后交易日仍未將期貨合約平倉(cāng)，則必須（）?！締芜x題】

A.交付違約金

B.強(qiáng)行平倉(cāng)

C.換成下一交割月份合約

D.進(jìn)行實(shí)物交割或現(xiàn)金交割

正確答案:D

答案解析:最后交易日，是指某種期貨合約在合約交割月份中進(jìn)行交易的最后一個(gè)交易日，過(guò)了這個(gè)期限的未平倉(cāng)期貨合約，必須按規(guī)定進(jìn)行實(shí)物交割或現(xiàn)金交割。選項(xiàng)D正確。

5、6月5日，一大豆交易商以4000元/噸的價(jià)格買入一批大豆，同時(shí)他以4100元/噸的價(jià)格賣出8月份期貨合約，則基差為（）元/噸?！究陀^案例題】

A.100

B.200

C.-200

D.-100

正確答案:D

答案解析:基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格=4000元/噸-4100元/噸=-100元/噸。選項(xiàng)D正確。

6、賣出套利中若價(jià)差縮小，則在價(jià)格上漲的情況下能夠盈利，價(jià)格下跌的情況下會(huì)虧損。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:賣出套利中若價(jià)差縮小，不管價(jià)格如何都能夠盈利。題目說(shuō)法錯(cuò)誤。

7、某機(jī)構(gòu)投資者持有價(jià)值1000萬(wàn)美元的股票投資組合，其β系數(shù)為1.2，假設(shè)某月S&P500期貨指數(shù)為873點(diǎn)，為防范所持股票價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，該機(jī)構(gòu)應(yīng)該（）期貨合約。（S&P500期貨指數(shù)每點(diǎn)代表250美元）【客觀案例題】

A.買進(jìn)46張

B.賣出46張

C.買進(jìn)55張

D.賣出55張

正確答案:D

答案解析:該機(jī)構(gòu)為防范所持股票價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)賣出期貨合約進(jìn)行保值；賣出期貨合約數(shù)=現(xiàn)貨總價(jià)值×β系數(shù)/（期貨指數(shù)點(diǎn)×每點(diǎn)乘數(shù)）=1.2×1000萬(wàn)/（873×250）=55張。選項(xiàng)D正確。

8、貨幣互換主要用于管理（）?！締芜x題】

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.匯率風(fēng)險(xiǎn)

C.商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:B

答案解析:利率互換，主要用于管理利率風(fēng)險(xiǎn)。貨幣互換，主要用于管理匯率風(fēng)險(xiǎn)。 商品互換，主要用于管理商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。 權(quán)益類互換，主要用于管理股票和股票組合風(fēng)險(xiǎn)。 選項(xiàng)B正確。

9、一般情況下，其他條件相同，美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)（）?！締芜x題】

A.低

B.高

C.相等

D.不確定

正確答案:B

答案解析:由于美式期權(quán)的行權(quán)機(jī)會(huì)多于歐式期權(quán)，所以通常情況下，其他條件相同的美式期權(quán)的價(jià)格應(yīng)該高于歐式期權(quán)的價(jià)格。選項(xiàng)B正確。

10、6月份大豆現(xiàn)貨價(jià)格為5000元／噸，某生產(chǎn)商計(jì)劃在9月份大豆收獲時(shí)賣出500噸大豆。由于擔(dān)心價(jià)格下跌，以5050元／噸的價(jià)格賣出500噸11月份的大豆期貨合約。到9月份，大豆現(xiàn)貨價(jià)格上漲至5200元／噸，此時(shí)期貨價(jià)格亦漲至5250元／噸，此時(shí)賣出現(xiàn)貨并平倉(cāng)期貨。則下列說(shuō)法不正確的是（）?！究陀^案例題】

A.該生產(chǎn)商在期貨市場(chǎng)上出現(xiàn)虧損

B.賣出套期保值使得保值者失去了價(jià)格有利變動(dòng)獲得更高利潤(rùn)的機(jī)會(huì)

C.實(shí)際的大豆賣出價(jià)格為5000元／噸

D.為規(guī)避本題中價(jià)格變動(dòng)帶來(lái)的損失，生產(chǎn)商應(yīng)采用買入套期保值策略

正確答案:D

答案解析:期貨市場(chǎng)上，生產(chǎn)商盈虧為：5050-5250= -200元/噸，即虧損200元/噸；（選項(xiàng)A正確）賣出套期保值規(guī)避現(xiàn)貨下跌風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)失去了價(jià)格變動(dòng)獲得高利潤(rùn)的機(jī)會(huì)。（選項(xiàng)B正確）在現(xiàn)貨市場(chǎng)上大豆賣出價(jià)格為5200元/噸，則實(shí)際的大豆賣出價(jià)格為：5200-200=5000元/噸。（選項(xiàng)C正確）為規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)進(jìn)行賣出套期保值。（選項(xiàng)D不正確）