2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、國際貿(mào)易中進(jìn)口商為規(guī)避付匯時外匯匯率上升，則可（），進(jìn)行套期保值。【單選題】

A.在現(xiàn)貨市場上買進(jìn)外匯

B.在現(xiàn)貨市場上賣出外匯

C.在外匯期貨市場上買進(jìn)外匯期貨合約

D.在外匯期貨市場上賣出外匯期貨合約

正確答案:C

答案解析:外匯期貨買入套期保值適合的情形主要包括：(1)外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來貨幣升值。(2)國際貿(mào)易中的進(jìn)口商擔(dān)心付匯時外匯匯率上升造成損失。選項C正確。

2、其他條件不變，當(dāng)某交易者預(yù)計天然橡膠將因汽車消費量增加，而導(dǎo)致天然橡膠價格上升時，他最有可能（）?！締芜x題】

A.進(jìn)行天然橡膠賣出套期保值

B.買入天然橡膠期貨合約

C.進(jìn)行天然橡膠期現(xiàn)套利

D.賣出天然橡膠期貨合約

正確答案:B

答案解析:預(yù)計天然橡膠價格會上漲，應(yīng)進(jìn)行買入套期保值，即買入天然橡膠期貨合約。選項B正確。

3、中國金融期貨交易所5年期國債期貨合約標(biāo)的面值為（）元?！締芜x題】

A.1萬

B.10萬

C.100萬

D.1000萬

正確答案:C

答案解析:中金所5年期國債期貨的合約標(biāo)的為：面值100萬元人民幣、票面利率為3%的名義中期國債。選項C正確。

4、期指理論價格上移一個交易成本之后的價位稱為（）。【單選題】

A.無套利區(qū)間的下界

B.期貨理論價格

C.遠(yuǎn)期理論價格

D.無套利區(qū)間的上界

正確答案:D

答案解析:無套利區(qū)間是指考慮交易成本后，將期指理論價格分別向上移和向下移所形成的一個區(qū)間。具體而言，將期指理論價格上移一個交易成本之后的價位稱為無套利區(qū)間的上界。將期指理論價格下移一個交易成本之后的價位稱為無套利區(qū)間的下界。選項D正確。

5、期貨公司可以指定居間人以電話錄音、視頻錄像等適當(dāng)方式對其他居間人名下客戶進(jìn)行回訪并完整記錄。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:期貨公司應(yīng)當(dāng)指定人員以電話錄音、視頻錄像等適當(dāng)方式對居間人名下客戶進(jìn)行回訪并完整記錄，回訪過程不得出現(xiàn)誘導(dǎo)性陳述。負(fù)責(zé)客戶回訪的人員不得為居間人。

6、某投資者在3月份以5美元／盎司的權(quán)利金買入1份執(zhí)行價格為800美元／盎司的8月份黃金期貨看漲期權(quán)。又以6美元／盎司的權(quán)利金賣出1份執(zhí)行價格為800美元／盎司的8月份黃金期貨看跌期權(quán)，再以市場價格801美元／盎司賣出1份8月份黃金期貨合約。則該投資者的最大獲利是（）美元／盎司?！締芜x題】

A.2

B.402

C.1

D.400

正確答案:A

答案解析:買入看漲期權(quán)，支付權(quán)利金5美元／盎司，賣出看跌期權(quán)，獲得權(quán)利金6美元／盎司，權(quán)利金合計收入：6-5=1美元/盎司；對于買入看漲期權(quán)，當(dāng)市場價格上漲高于執(zhí)行價，可以行權(quán)按執(zhí)行價800美元／盎司買入合約；對于賣出看跌期權(quán)，當(dāng)市場價格下跌低于執(zhí)行價，期權(quán)買方會要求行權(quán)，賣出看跌期權(quán)應(yīng)履約按執(zhí)行價800美元／盎司買入黃金期貨。因此不管黃金期貨合約價格上漲還是下跌，總是可以按照800美元/盎司的價格買進(jìn)，再以801美元/盎司的價格賣出，盈虧為：801-800=1美元/盎司；綜上，投資者的最大獲利是：1+1=2美元/盎司。（選項A正確）

7、算法交易的類型有（）?！径噙x題】

A.關(guān)聯(lián)型算法交易

B.被動型算法交易

C.主動型算法交易

D.綜合型算法交易

正確答案:B、C、D

答案解析:算法交易又稱自動交易、黑盒交易或機器交易，是通過設(shè)計算法讓計算機程序發(fā)出交易指令的交易方法。算法交易的類型有：被動型算法交易、主動型算法交易和綜合型算法交易。選項BCD正確。

8、持倉費高低與距期貨合約到期時間長短有關(guān)，距交割時間越近，持倉費越高。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:持倉費高低與距期貨合約到期時間長短有關(guān)，距交割時間越近，持倉費越低。

9、國內(nèi)某出口商3個月后將收到一筆美元貨款，則可用的套期保值方式有（）?！径噙x題】

A.買進(jìn)美元外匯遠(yuǎn)期合約

B.賣出美元外匯遠(yuǎn)期合約

C.美元期貨的多頭套期保值

D.美元期貨的空頭套期保值

正確答案:B、D

答案解析:出口商未來將收到美元貨款，擔(dān)心未來美元貶值，則可以賣出美元外匯遠(yuǎn)期合約，即在外匯期貨市場賣出套期保值。選項BD正確。

10、某交易者在1月份以150點的權(quán)利金買入一張3月到期、執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權(quán)。與此同時，該交易者又以100點的權(quán)利金賣出一張3月到期、執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權(quán)。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點，該投資者（）?！究陀^案例題】

A.盈利50點

B.處于盈虧平衡點

C.盈利150點

D.盈利250點

正確答案:C

答案解析:對于買入看漲期權(quán)，權(quán)利金150點，執(zhí)行價10000點：當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格為10300點時，標(biāo)的資產(chǎn)價格大于執(zhí)行價，則買入看漲期權(quán)會行權(quán)，行權(quán)損益為：標(biāo)的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格-權(quán)利金=10300-10000-150=150點；對于賣出看漲期權(quán)，權(quán)利金100點，執(zhí)行價10200點：當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格為10300點時，賣出看漲期權(quán)的買方會要求行權(quán)，賣出看漲期權(quán)履約損益為：執(zhí)行價格-標(biāo)的資產(chǎn)價格+權(quán)利金=10200-10300+100=0。因此，該投資者總的盈利為150點。（選項C正確）