2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、假設(shè)當(dāng)前日元兌美元期貨的價格是0.010753（即1日元=0.010753美元），合約大小為1250萬日元，某交易者賣出了5張日元兌美元期貨合約。10天后，期貨的價格變?yōu)?.010796，交易者買入5張合約對沖平倉。則交易者的交易結(jié)果為（）。【單選題】

A.盈利2687.5美元

B.虧損2687.5美元

C.盈利2687.5日元

D.虧損2687.5日元

正確答案:B

答案解析:合約賣出價格為0.010753，平倉買入價格為0.010796，則投資者盈虧為：（0.010753-0.010796）×5手×1250萬日元/手=-2687.5美元，即虧損為2687.5美元。

2、除供需關(guān)系外，（）也能影響期貨價格?！径噙x題】

A.利率

B.匯率

C.戰(zhàn)爭

D.心理因素

正確答案:A、B、C、D

答案解析:影響期貨價格最重要的因素是供求關(guān)系，此外，利率、匯率、戰(zhàn)爭和心理等因素也會影響期貨價格。選項ABCD正確。

3、下列關(guān)于地方證監(jiān)局的說法，不正確的是（）?！締芜x題】

A.各地證監(jiān)局是中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

B.中國證監(jiān)會對證監(jiān)局實行垂直領(lǐng)導(dǎo)的管理體制

C.各地證監(jiān)局對期貨市場進(jìn)行分級監(jiān)督管理

D.中國證監(jiān)會為國務(wù)院直屬正部級事業(yè)單位

正確答案:C

答案解析:選項C不正確。中國證監(jiān)會及其下屬派出機構(gòu)共同對中國期貨市場進(jìn)行集中統(tǒng)一監(jiān)管。

4、某投資者在5月份以5.5美元／盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價格為430美元／盎司的6月份黃金看跌期權(quán)，又以4.5美元／盎司的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價格為430美元／盎司的6月份黃金看漲期權(quán)，再以市場價格428.5美元／盎司買進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。那么當(dāng)合約到期時，該投機者的凈收益是（）。(不考慮傭金)【客觀案例題】

A.1.5美元／盎司

B.2.5美元／盎司

C.1美元／盎司

D.0.5美元／盎司

正確答案:D

答案解析:買入看跌期權(quán)，支付權(quán)利金5.5美元／盎司，賣出看漲期權(quán)，得到期權(quán)費4.5美元／盎司，則凈權(quán)利為4.5-5.5=-1美元／盎司。對于買入看跌期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價格下跌低于執(zhí)行價時，可以行權(quán)按430美元／盎司賣出期貨合約；對于賣出看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價格上漲高于執(zhí)行價時，期權(quán)買方會行權(quán)，而賣出看漲期權(quán)應(yīng)按430美元／盎司賣出期貨合約；因此，標(biāo)的期貨合約不管上漲還是下跌，均可以按照430美元／盎司賣出。而期貨合約建倉買入價為428.5美元／盎司。因此期貨合約盈虧為：430-428.5=1.5美元／盎司。投機者總的盈虧為：1.5-1=0.5美元／盎司。

5、短期國債的付息方式與中長期國債的付息方式是相同的。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:短期國債采用貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按照面值進(jìn)行兌付。中期國債和長期國債通常是附有息票的附息國債。

6、國際期貨市場的發(fā)展趨勢主要包括（）?！径噙x題】

A.交易中心日益集中

B.交易所由會員制向公司制發(fā)展

C.金融期貨發(fā)展后來居上

D.交易方式不斷創(chuàng)新

正確答案:A、B、C

答案解析:目前，國際期貨市場的發(fā)展呈現(xiàn)出以下特點：交易中心日益集中；交易所由會員制向公司制發(fā)展；交易所兼并重組趨勢明顯；金融期貨發(fā)展后來居上；交易所競爭加劇，服務(wù)質(zhì)量不斷提高。

7、買入套期保值是企業(yè)需要在現(xiàn)貨市場買入現(xiàn)貨，為了防止價格下跌而在期貨市場賣出，以對沖其現(xiàn)貨商品下跌風(fēng)險的操作。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:買入套期保值是指套期保值者通過在期貨市場建立多頭頭寸，預(yù)期對沖其現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)空頭，或者未來將買入的商品或資產(chǎn)的價格上漲風(fēng)險的操作。

8、套期保值者進(jìn)行賣出套期保值，只要基差走強，無論期貨價格和現(xiàn)貨價格上漲或下跌，均會使保值者出現(xiàn)（）?！締芜x題】

A.凈虧損

B.凈盈利

C.盈虧平衡

D.盈虧相抵

正確答案:B

答案解析:進(jìn)行賣出套期保值時，基差走強，期貨市場和現(xiàn)貨市場盈虧相抵后存在凈盈利。

9、某交易者以9150元/噸買入5月LLDPE期貨合約1手，同時以9250元/噸賣出7月LLDPE期貨合約1手，當(dāng)兩合約價差為（）元/噸時，將所持合約同時平倉，以下選項該交易者盈利最大。【客觀案例題】

A.0

B.-50

C.-100

D.-150

正確答案:D

答案解析:5月LLDPE期貨合約價格低于7月LLDPE期貨合約價格，交易者買入5月期貨合約的同時賣出7月期貨合約，屬于賣出套利，只有當(dāng)價差縮小時會盈利；建倉時價差為：9250-9150=100元/噸，則平倉時價差小于100元/噸會盈利，且價差縮小到最小的盈利最大，選項D符合題意。

10、（）是指事先確定了一系列執(zhí)行價格，并約定當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格達(dá)到下一個價格水平時，重新約定執(zhí)行價格?！締芜x題】

A.階梯期權(quán)

B.彩虹期權(quán)

C.回望期權(quán)

D.復(fù)合期權(quán)

正確答案:A

答案解析:階梯期權(quán)是指事先確定了一系列執(zhí)行價格，并約定當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格達(dá)到下一個價格水平時，重新約定執(zhí)行價格。選項A正確。