2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、用國(guó)債凈價(jià)加上持有國(guó)債期間的應(yīng)計(jì)利息收入即可得到國(guó)債期貨交割時(shí)賣方出讓可交割國(guó)債時(shí)應(yīng)得到的實(shí)際現(xiàn)金價(jià)格，稱為（）?！締芜x題】

A.票面價(jià)格

B.發(fā)行價(jià)格

C.發(fā)票價(jià)格

D.理論價(jià)格

正確答案:C

答案解析:用國(guó)債凈價(jià)加上持有國(guó)債期間的應(yīng)計(jì)利息收入即可得到國(guó)債期貨交割時(shí)賣方出讓可交割國(guó)債時(shí)應(yīng)得到的實(shí)際現(xiàn)金價(jià)格，稱為發(fā)票價(jià)格。發(fā)票價(jià)格=國(guó)債期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息

2、導(dǎo)致不完全套期保值的原因主要有（）。【多選題】

A.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)幅度并不完全一致

B.期貨合約標(biāo)的物可能與套期保值者在現(xiàn)貨市場(chǎng)上交易的商品等級(jí)存在差異

C.期貨市場(chǎng)建立的頭寸數(shù)量與被套期保值的現(xiàn)貨數(shù)量之間存在差異

D.初級(jí)產(chǎn)品和產(chǎn)成品之間在價(jià)格變化上存在一定的差異性

正確答案:A、B、C、D

答案解析:盈虧完全沖抵是一種理想化的情形，現(xiàn)實(shí)中兩者變動(dòng)幅度并不完全一致，從而影響套期保值的效果，導(dǎo)致不完全套期保值或非理想套期保值。導(dǎo)致不完全套期保值原因：（1）期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)幅度并不完全一致；（2）期貨合約標(biāo)的物可能與套期保值者在現(xiàn)貨市場(chǎng)上交易的商品等級(jí)存在差異；（3）期貨市場(chǎng)建立的頭寸數(shù)量與被套期保值的現(xiàn)貨數(shù)量之間存在差異；（4）因缺少對(duì)應(yīng)的期貨品種，如初級(jí)產(chǎn)品和產(chǎn)成品之間在價(jià)格變化上存在一定的差異性。選項(xiàng)ABCD正確。

3、進(jìn)行賣出套期保值交易，可使保值者實(shí)現(xiàn)凈盈利的有（）。【多選題】

A.正向市場(chǎng)中，基差走強(qiáng)

B.反向市場(chǎng)中，基差走強(qiáng)

C.正向市場(chǎng)轉(zhuǎn)為反向市場(chǎng)

D.反向市場(chǎng)轉(zhuǎn)為正向市場(chǎng)

正確答案:A、B、C

答案解析:賣出套期保值，基差走強(qiáng)，盈利。正向市場(chǎng)轉(zhuǎn)為反向市場(chǎng)表示基差從負(fù)值變?yōu)檎担椿钭邚?qiáng)。選項(xiàng)ABC為基差走強(qiáng)，則可實(shí)現(xiàn)凈盈利。

4、CBOE股票期權(quán)的交割方式一般是（）?！締芜x題】

A.對(duì)沖交割

B.實(shí)物交割

C.現(xiàn)金交割

D.支票交割

正確答案:B

答案解析:CBOE是芝加哥期權(quán)交易所， CBOE股票期權(quán)的交割方式一般是實(shí)物交割。

5、我國(guó)某出口商預(yù)期6個(gè)月后將獲得出口貨款500萬(wàn)美元，為了避免人民幣升值對(duì)貨款價(jià)值的影響，該出口商應(yīng)在外匯期貨市場(chǎng)上進(jìn)行美元（）?！締芜x題】

A.多頭套期保值

B.空頭套期保值

C.多頭投機(jī)

D.空頭投機(jī)

正確答案:B

答案解析:該出口商在將來(lái)會(huì)得到500萬(wàn)美元，其擔(dān)心的是6個(gè)月后美元貶值，因此應(yīng)做空頭套期保值。

6、報(bào)價(jià)單位是指在期貨交易所的公開(kāi)競(jìng)價(jià)過(guò)程中，對(duì)合約標(biāo)的每單位價(jià)格報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)數(shù)值。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:報(bào)價(jià)單位，是指在公開(kāi)競(jìng)價(jià)過(guò)程中對(duì)期貨合約報(bào)價(jià)所使用的單位，即每計(jì)量單位的貨幣價(jià)格。

7、通常用市場(chǎng)的廣度和深度來(lái)衡量期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:通常用市場(chǎng)的廣度和深度來(lái)衡量期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性。廣度是指在既定價(jià)格水平下滿足投資者交易需求的能力。深度是指市場(chǎng)對(duì)大額交易需求的承接能力。

8、（）是指某一期貨合約在當(dāng)日交易中的最后一筆成交價(jià)格?！締芜x題】

A.最高價(jià)

B.開(kāi)盤價(jià)

C.最低價(jià)

D.收盤價(jià)

正確答案:D

答案解析:收盤價(jià)是某一期貨合約在當(dāng)日交易中的最后一筆成交價(jià)格。

9、判定市場(chǎng)大勢(shì)后分析該行情的幅度及持續(xù)時(shí)間主要依靠的分析工具是（）?！締芜x題】

A.基本面分析

B.技術(shù)分析

C.市場(chǎng)感覺(jué)

D.歷史同期狀況

正確答案:B

答案解析:技術(shù)分析更關(guān)注價(jià)格本身的波動(dòng)，其優(yōu)勢(shì)在于預(yù)測(cè)期貨價(jià)格的短期變化和入市時(shí)機(jī)的選擇。選項(xiàng)B正確。

10、某投機(jī)者以7800元／噸的價(jià)格買入1手銅期貨合約，成交后價(jià)格上漲到7950元／噸。為了防止價(jià)格下跌，他應(yīng)下達(dá)（）的止損指令為?！締芜x題】

A.7780元／噸

B.7800元／噸

C.7870元／噸

D.7950元／噸

正確答案:C

答案解析:投機(jī)者以7800元/噸買入建倉(cāng)后，當(dāng)前價(jià)格上漲到7950元/噸。當(dāng)價(jià)格下跌到7950元/噸下，盈利將減少；當(dāng)價(jià)格下跌到7800元/噸，會(huì)出現(xiàn)虧損。因此，為了防止下跌，設(shè)置止損指令應(yīng)小于7950元/噸，同時(shí)為了保住一定的收益，設(shè)置的價(jià)格應(yīng)大于7800元/噸。即止損指令應(yīng)大于7800元/噸，小于7950元/噸。選項(xiàng)C符合條件。