2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、市場(chǎng)上出現(xiàn)的很多收益風(fēng)險(xiǎn)特征區(qū)別于傳統(tǒng)期權(quán)的非標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)，統(tǒng)稱為（）?！締芜x題】

A.美式期權(quán)

B.場(chǎng)外期權(quán)

C.歐式期權(quán)

D.奇異期權(quán)

正確答案:D

答案解析:市場(chǎng)上出現(xiàn)的很多收益風(fēng)險(xiǎn)特征區(qū)別于傳統(tǒng)期權(quán)的非標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)，統(tǒng)稱為奇異期權(quán)。

2、關(guān)于期貨實(shí)物交割，期貨交易所的下列做法合理的是（）。【多選題】

A.允許用替代物進(jìn)行實(shí)物交割

B.在用替代物進(jìn)行交割時(shí)，價(jià)格需要升貼水

C.統(tǒng)一規(guī)定升貼水標(biāo)準(zhǔn)

D.收貨人不能拒收替代交割品

正確答案:A、B、C、D

答案解析:一般來(lái)說(shuō)，為了保證期貨交易順利進(jìn)行，許多期貨交易所都允許用與標(biāo)準(zhǔn)品有一定等級(jí)差別的商品作替代交割品。期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定替代品的質(zhì)量等級(jí)和品種。用替代品進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，價(jià)格需要升貼水。交易所根據(jù)市場(chǎng)情況統(tǒng)一規(guī)定和適時(shí)調(diào)整替代品與標(biāo)準(zhǔn)品之間的升貼水標(biāo)準(zhǔn)。交貨人用期貨交易所認(rèn)可的替代品代替標(biāo)準(zhǔn)品進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，收貨人不能拒收。

3、期貨交易具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能，下列說(shuō)法正確的是（）。【多選題】

A.期貨交易的參與者眾多，有助于公平價(jià)格的形成

B.期貨價(jià)格實(shí)際反映了大多數(shù)人的預(yù)測(cè)，能夠比較接近地代表供求變動(dòng)趨勢(shì)

C.期貨交易的透明度高，競(jìng)爭(zhēng)公開(kāi)化、公平化，有助于形成公正的價(jià)格

D.期貨交易發(fā)現(xiàn)的價(jià)格具有較高的權(quán)威性

正確答案:A、B、C、D

答案解析:期貨交易之所以具有發(fā)現(xiàn)價(jià)格的功能，主要是因?yàn)椋浩谪浗灰椎膮⑴c者眾多，有助于公平價(jià)格的形成 ；期貨交易中的交易人士大都熟悉某種商品行情，各自對(duì)商品供求和價(jià)格走勢(shì)的判斷，這樣形成的期貨價(jià)格實(shí)際反映了大多數(shù)人的預(yù)測(cè)，因而能夠比較接近地代表供求變動(dòng)趨勢(shì)；（3）期貨交易的透明度高，競(jìng)爭(zhēng)公開(kāi)化、公平化，有助于形成公正的價(jià)格。期貨交易發(fā)現(xiàn)的價(jià)格具有較高的權(quán)威性。

4、期貨交易以保證金制度為基礎(chǔ)，實(shí)行每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，每日進(jìn)行結(jié)算且由結(jié)算機(jī)構(gòu)擔(dān)保履約，所以信用風(fēng)險(xiǎn)較小。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:期貨交易以保證金制度為基礎(chǔ)，實(shí)行每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，每日進(jìn)行結(jié)算且由結(jié)算機(jī)構(gòu)擔(dān)保履約，所以信用風(fēng)險(xiǎn)較小。

5、關(guān)于股票指數(shù)，下列說(shuō)法正確的有（）?！径噙x題】

A.不同股票市場(chǎng)有不同的股票指數(shù)；同一股票市場(chǎng)也可以有不同的股票指數(shù)

B.它是從所有上市股票中選擇一定量的樣本股票而據(jù)以編制的

C.不同股票指數(shù)的區(qū)別主要在于具體的抽樣和計(jì)算方法不同

D.股票指數(shù)應(yīng)當(dāng)計(jì)算簡(jiǎn)便、易于修正并能保持統(tǒng)計(jì)口徑的一致性和連續(xù)性

正確答案:A、B、C、D

答案解析:不同股票市場(chǎng)有不同的股票指數(shù)，同一股票市場(chǎng)也可以有多個(gè)股票指數(shù)。不同股票指數(shù)除了其所代表的市場(chǎng)板塊可能不同之外，另一主要區(qū)別是它們的具體編制方法可能不同，即具體的抽樣和計(jì)算方法不同。一般而言，在編制股票指數(shù)時(shí)，首先需要從所有上市股票中選取一定數(shù)量的樣本股票。在確定了樣本股票之后，還要選擇一種計(jì)算簡(jiǎn)便、易于修正并能保持統(tǒng)計(jì)口徑一致和連續(xù)的計(jì)算公式作為編制的工具。通常的計(jì)算方法有三種：算術(shù)平均法、加權(quán)平均法和幾何平均法。

6、跨期套利是在同一交易所同一期貨品種不同交割月份期貨合約間的套利。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:跨期套利是在同一交易所同一期貨品種不同交割月份期貨合約間的套利。

7、商品期貨合約名稱中一般注明（）。【多選題】

A.交易所名稱

B.交割標(biāo)準(zhǔn)品級(jí)

C.交割方式

D.品種名稱

正確答案:A、D

答案解析:合約名稱注明了該合約的品種名稱及其上市交易所名稱。以上海期貨交易所銅合約為例，合約名稱為“上海期貨交易所陰極銅期貨合約”。

8、賣出看漲期權(quán)的目的包括（）?！径噙x題】

A.獲取價(jià)差收益

B.取得權(quán)利金收入

C.增加標(biāo)的物多頭的利潤(rùn)

D.增加標(biāo)的物空頭的利潤(rùn)

正確答案:A、B、C

答案解析:賣出看漲期權(quán)的目的：（1）獲取價(jià)差收益或權(quán)利金收入；（2）增加標(biāo)的物多頭的利潤(rùn)。

9、1月中旬，某食糖購(gòu)銷企業(yè)與一個(gè)食品廠簽訂購(gòu)銷合同，在2個(gè)月后向該食品廠交付2000噸白糖，當(dāng)時(shí)該地的白糖現(xiàn)貨價(jià)格為3600元/噸。該食糖購(gòu)銷企業(yè)認(rèn)為白糖價(jià)格可能會(huì)上漲。為了避免2個(gè)月后為了履行購(gòu)銷合同采購(gòu)白糖的成本上升，該企業(yè)買入5月份白糖期貨合約200手（每手10噸），成交價(jià)為4350元/噸。春節(jié)過(guò)后，白糖價(jià)格果然開(kāi)始上漲，至3月中旬，白糖現(xiàn)貨價(jià)格已達(dá)4150元/噸，期貨價(jià)格也升至4780元/噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場(chǎng)采購(gòu)白糖交貨，與此同時(shí)將期貨市場(chǎng)多頭頭寸平倉(cāng)，結(jié)束套期保值。則該食糖購(gòu)銷企業(yè)套保交易的凈盈虧為（）?！究陀^案例題】

A.凈損失200 000元

B.凈損失240 000元

C.凈盈利240 000元

D.凈盈利200 000元

正確答案:B

答案解析:現(xiàn)貨市場(chǎng)，白糖價(jià)格上漲，企業(yè)采購(gòu)成本增加，則虧損為：（4150-3600）×2000=1100000元；期貨市場(chǎng)盈利：（4780-4350）×200×10=860000元；則凈盈虧為：860000-1100000= -240000元。即虧損240000元。

10、目前，大連商品交易所的套利指令有（）?！径噙x題】

A.跨品種套利指令

B.壓榨利潤(rùn)套利指令

C.跨期套利指令

D.跨市套利指令

正確答案:A、B、C

答案解析:目前，大連商品交易所的套利指令有跨期套利指令、跨品種套利指令和壓榨利潤(rùn)套利指令三類。鄭州商品交易所有跨期套利指令和跨品種套利指令。