2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、在國外，股票期權(quán)一般是（）期權(quán)?！締芜x題】

A.歐式

B.美式

C.看漲

D.看跌

正確答案:B

答案解析:在國外，股票期權(quán)一般是美式期權(quán)。

2、期貨交易與期權(quán)交易的不同之處在于（）?！径噙x題】

A.交易對象不同

B.買賣雙方的權(quán)利義務(wù)不同

C.保證金規(guī)定不同

D.盈虧特點不同

正確答案:A、B、C、D

答案解析:期貨與期權(quán)的區(qū)別主要有：（1）交易對象不同；（2）權(quán)利與義務(wù)的對稱性不同；（3）保證金制度不同；（4）盈虧特點不同；（5）了結(jié)方式不同。選項ABCD正確。

3、國債期貨買入套期保值適用的情形有（）?！径噙x題】

A.計劃買入債券，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價格上升

B.計劃買入債券，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價格下降

C.資金的貸方，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致貸款利率和收益下降

D.資金的借方，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致貸款利率和收益下降

正確答案:A、C

答案解析:國債期貨買入套期保值適用的情形有：（1）計劃買入債券，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價格上升；（2）按固定利率計息的借款人，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致資金成本相對增加；（3）資金的貸方，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致貸款利率和收益下降。選項AC正確。

4、下列屬于權(quán)益類期權(quán)的有（）。【多選題】

A.股票期權(quán)

B.利率期權(quán)

C.股指期權(quán)

D.股票與股票指數(shù)的期貨期權(quán)

正確答案:A、C、D

答案解析:權(quán)益類期權(quán)包括股票期權(quán)、股指期權(quán)以及股票與股票指數(shù)的期貨期權(quán)。選項ACD正確。

5、當(dāng)某期貨合約以漲跌停板價格成交時，成交撮合實行平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先原則，但平當(dāng)日新開倉位不適用于時間優(yōu)先原則。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:當(dāng)某期貨合約以漲跌停板價格成交時，成交撮合實行平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先原則，但平當(dāng)日新開倉位不適用于‘平倉優(yōu)先’原則。

6、T/N的掉期形式是（）。【多選題】

A.買進(jìn)下一交易日到期的外匯，賣出第二個交易日到期的外匯

B.買進(jìn)第二個交易日到期的外匯，賣出第三個交易日到期的外匯

C.賣出下一交易日到期的外匯，買進(jìn)第二個交易日的外匯

D.賣出第二個交易日到期的外匯，買進(jìn)第三個交易日的外匯

正確答案:A、C

答案解析:T/N的掉期形式是買進(jìn)下一交易日到期的外匯，賣出第二個交易日到期的外匯；或賣出下一交易日到期的外匯，買進(jìn)第二個交易日的外匯。選項AC正確。

7、外匯現(xiàn)貨交易可以分為（）。【多選題】

A.內(nèi)盤交易

B.實盤交易

C.外盤交易

D.保證金交易

正確答案:B、D

答案解析:外匯現(xiàn)貨交易分為實盤交易和保證金交易。實盤交易，指持有貨幣或貨幣等價物的雙方進(jìn)行的交易。 保證金交易，又稱為虛盤交易，是指交易者在專門從事外匯保證金交易的公司，簽訂委托買賣外匯合同，繳付按合同金融一定比率的保證金，可以按數(shù)十倍的融資倍數(shù)買賣外匯。 選項BD正確。

8、某交易者在1月份以150點的權(quán)利金買入一張3月到期、執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權(quán)。與此同時，該交易者又以100點的權(quán)利金賣出一張3月到期、執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權(quán)。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點，該投資者（）?！究陀^案例題】

A.盈利50點

B.處于盈虧平衡點

C.盈利150點

D.盈利250點

正確答案:C

答案解析:對于買入看漲期權(quán)，權(quán)利金150點，執(zhí)行價10000點：當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格為10300點時，標(biāo)的資產(chǎn)價格大于執(zhí)行價，則買入看漲期權(quán)會行權(quán)，行權(quán)損益為：標(biāo)的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格-權(quán)利金=10300-10000-150=150點；對于賣出看漲期權(quán)，權(quán)利金100點，執(zhí)行價10200點：當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格為10300點時，賣出看漲期權(quán)的買方會要求行權(quán)，賣出看漲期權(quán)履約損益為：執(zhí)行價格-標(biāo)的資產(chǎn)價格+權(quán)利金=10200-10300+100=0。因此，該投資者總的盈利為150點。

9、下列關(guān)于多頭套期保值的說法，不正確的是（）?！締芜x題】

A.操作者預(yù)先在期貨市場上買進(jìn)，持有多頭頭寸

B.適用于未來某一時間準(zhǔn)備賣出某種商品但擔(dān)心價格下跌的交易者

C.此操作有助于降低倉儲費用和提高企業(yè)資金的使用效率

D.進(jìn)行此操作會失去由于價格變動而可能得到的獲利機(jī)會

正確答案:B

答案解析:選項B不正確，“擔(dān)心價格下跌”應(yīng)進(jìn)行賣出套期保值。買入套期保值也稱多頭套期保值，其目的是為了防范現(xiàn)貨市場價格上漲的風(fēng)險，在期貨市場買入期貨合約。

10、衍生品做市商的交易策略包括（）?！径噙x題】

A.倉位均衡報價策略

B.Delta動態(tài)對沖策略

C.Rho管理

D.Edge管理

正確答案:A、B、D

答案解析:衍生品做市商需要有相應(yīng)的資金要求、人員團(tuán)隊要求，建立相應(yīng)的做市交易系統(tǒng)，以BSM定價模型為基礎(chǔ)采取一定的交易策略。其交易策略包括BSM定價模型，實行倉位均衡報價策略（買賣均衡vega中性)，實行delta動態(tài)對沖和vega對沖的對沖策略，以及Edge管理。選項ABD正確。