2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、下列關(guān)于障礙期權(quán)的描述，正確的是（）。【多選題】

A.障礙期權(quán)是典型的時間依賴期權(quán)

B.障礙期權(quán)分為敲入期權(quán)和敲出期權(quán)

C.障礙期權(quán)通常比普通期權(quán)廉價

D.障礙期權(quán)分為向上敲出和向下敲出期權(quán)以及向上敲入和向下敲入期權(quán)

正確答案:B、C、D

答案解析:障礙期權(quán)屬于極值依賴性期權(quán)，其收益依附于標(biāo)的資產(chǎn)價格在某一段特定時間內(nèi)是否達到預(yù)先設(shè)定的水平，稱為障礙值。選項A不正確。選項BCD正確。

2、某榨油廠預(yù)計下個季度將生產(chǎn)豆油6000噸，為了規(guī)避豆油價格下跌的風(fēng)險，榨油廠應(yīng)對這批未來要出售的豆油進行買入套期保值。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:擔(dān)心生產(chǎn)的商品市場價格下跌，應(yīng)進行賣出套期保值。題目說法錯誤。

3、4月1日，某股票指數(shù)為1400點，市場年利率為5%，年股息率為1.5%，若采用單利計算法，則6月30日交割的該指數(shù)期貨合約的理論價格為（）點。【單選題】

A.1412.22

B.1406.17

C.1406.00

D.1424.50

正確答案:A

答案解析:股指期貨理論價格的計算公式可表示為：F（t，T）=S（t）[1+（r-d）·（t-t）/365]=1400×[1+（5%-1.5%）×91/365]=1412.22。

4、近年來，除美國外，英國、德國、巴西等國的交易所也紛紛進行重組，甚至出現(xiàn)了跨洲兼并的案例，究其原因，主要是由于（）?！径噙x題】

A.交易所之間的競爭非常激烈

B.場外交易發(fā)展迅速，對交易所構(gòu)成威脅

C.其他國家的交易所怕被美國的交易所兼并

D.受經(jīng)濟全球化的影響

正確答案:A、B、D

答案解析:交易所合并的原因主要有：一是經(jīng)濟全球化的影響；二是交易所之間的競爭更為激烈；三是場外交易發(fā)展迅速，對交易所構(gòu)成威脅。其他國家的交易所并不是害怕被美國的交易所兼并，而是怕美國一支獨大，市場被其占有。選項ABD正確。

5、下列因素會影響期貨市場價格的是（）?！径噙x題】

A.經(jīng)濟周期

B.天氣情況

C.利率水平

D.投資者對市場的信心

正確答案:A、B、C、D

答案解析:經(jīng)濟周期、經(jīng)濟政策、自然因素、投資和心里因素等都會對期貨市場價格產(chǎn)生影響的。選項ABCD正確。

6、在紙幣流通的條件下，兩國貨幣之間的匯率決定于這兩種貨幣的國內(nèi)購買力之比。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:在紙幣流通的條件下，兩國貨幣之間的匯率決定于這兩種貨幣的國內(nèi)購買力之比，而國內(nèi)購買力分別由國內(nèi)的物價水平?jīng)Q定。

7、中國金融期貨交易所的國債期貨與股指期貨都是采取現(xiàn)金交割方式。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:中金所的國債期貨品種采用實物交割。而股指期貨合約的交割采用現(xiàn)金交割。

8、常見的遠(yuǎn)期交易包括（）?！径噙x題】

A.商品遠(yuǎn)期交易

B.遠(yuǎn)期利率協(xié)議

C.外匯遠(yuǎn)期交易

D.遠(yuǎn)期股票合約

正確答案:A、B、C、D

答案解析:常見的遠(yuǎn)期交易包括商品遠(yuǎn)期交易、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、外匯遠(yuǎn)期交易、無本金交割外匯遠(yuǎn)期交易以及遠(yuǎn)期股票合約等。

9、6月10日，某投資者賣出9月銅看漲期權(quán)合約1手，執(zhí)行價為51000元/噸，權(quán)利金200元/噸。以下說法正確的是（）。【多選題】

A.該投資者損益平衡點是51000元/噸

B.該投資者最大收益理論上是巨大的

C.該投資者需要繳納保證金

D.該投資者履約后的頭寸狀態(tài)是空頭

正確答案:C、D

答案解析:看漲期權(quán)的損益平衡點：執(zhí)行價格+權(quán)利金=51000+200=51200元/噸，選項A不正確；賣出看漲期權(quán)的最大收益就是權(quán)利金200元/噸，選項B不正確；期權(quán)的賣方需要繳納保證金，選項C正確；賣出看漲期權(quán)履約時，需按照執(zhí)行價格賣出標(biāo)的資產(chǎn)，因此履約后為空頭，選項D正確。

10、期貨交易所并不直接向客戶收取保證金，只是向（）收取保證金。【單選題】

A.經(jīng)紀(jì)人

B.會員

C.結(jié)算公司

D.大客戶

正確答案:B

答案解析:一般而言，交易所或結(jié)算機構(gòu)只向其會員收取保證金，作為會員的期貨公司則向其客戶收取保證金，兩者分別稱為會員保證金和客戶保證金。