2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、（）即賣出國(guó)債現(xiàn)貨、買入國(guó)債期貨，待基差縮小平倉(cāng)獲利?！締芜x題】

A.買入基差策略

B.多頭策略

C.賣出基差策略

D.空頭策略

正確答案:C

答案解析:賣出基差策略，即賣出國(guó)債現(xiàn)貨、買入國(guó)債期貨，待基差縮小平倉(cāng)獲利。

2、假設(shè)買賣雙方簽訂了一份3個(gè)月后交割一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，其股票組合的市值為75萬(wàn)港元，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，此時(shí)市場(chǎng)利率為6％，則該遠(yuǎn)期合約的理論價(jià)格為（）萬(wàn)港元?！究陀^案例題】

A.755 000港元

B.756 200港元

C.766 000港元

D.750 500港元

正確答案:B

答案解析:資金占用75萬(wàn)港元，資金占用成本為：75萬(wàn)港元×6%×3/12=11250港元；1個(gè)月后收到紅利5000港元，剩余2個(gè)月的本息和為：5000+5000×6%×2/12=5050港元；遠(yuǎn)期合約的理論價(jià)格=現(xiàn)貨價(jià)格+資金占用成本-利息收入=750 000+11250-5050=756 200港元。

3、在外匯套匯交易中，發(fā)現(xiàn)套匯機(jī)會(huì)并利用套匯機(jī)會(huì)，一般需要具備的條件（）?！径噙x題】

A.市場(chǎng)報(bào)價(jià)存在匯率差異

B.市場(chǎng)不存在不理性報(bào)價(jià)

C.套匯交易者擁有一定的專業(yè)知識(shí)和技術(shù)經(jīng)驗(yàn)

D.外匯市場(chǎng)為完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)

正確答案:A、C

答案解析:一般需要具備兩個(gè)條件：（1）市場(chǎng)報(bào)價(jià)存在匯率差異。（2）套匯交易者擁有一定的專業(yè)知識(shí)和技術(shù)經(jīng)驗(yàn)，能夠在套匯機(jī)會(huì)出現(xiàn)時(shí)，捕捉到匯率的差異并迅速進(jìn)行正確的市場(chǎng)操作。

4、恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元，當(dāng)香港恒生指數(shù)從16000點(diǎn)跌到15990點(diǎn)時(shí)，恒生指數(shù)期貨合約的實(shí)際價(jià)格波動(dòng)為（）港元?！締芜x題】

A.10

B.500

C.799500

D.800000

正確答案:B

答案解析:合約價(jià)格波動(dòng)為：（16000-15990）×50=500港元。

5、假設(shè)在市場(chǎng)流動(dòng)性足夠的前提下，3月4日，某機(jī)構(gòu)投資者發(fā)現(xiàn)中金所5年期國(guó)債期貨TF1506合約和TF1503合約之間的價(jià)差偏高，于是采用賣出套利策略建立套利頭寸，賣出100手TF1506合約，同時(shí)買入100手TF1503合約，成交價(jià)差為1.080元。之后該投資者以0.980的價(jià)差平倉(cāng)原套利頭寸，則投資者獲利（）萬(wàn)元。【單選題】

A.8

B.10

C.12

D.15

正確答案:B

答案解析:建倉(cāng)時(shí)價(jià)差為1.080元，平倉(cāng)時(shí)價(jià)差為0.980元，價(jià)差縮小0.100元。賣出套利，價(jià)差縮小盈利，則投資者盈虧為：（0.100÷100）×100萬(wàn)元×100手=10萬(wàn)元。（國(guó)債期貨采用百元報(bào)價(jià)，則報(bào)價(jià)需除以100，再乘以合約單位）

6、會(huì)員制和公司制期貨交易所的區(qū)別主要表現(xiàn)在（）?！径噙x題】

A.設(shè)立的目的不同

B.決策機(jī)構(gòu)不同

C.適用法律不同

D.會(huì)員資格獲取不同

正確答案:A、B、C

答案解析:會(huì)員制和公司制期貨交易所的區(qū)別還包括：（1）是否以營(yíng)利為目標(biāo)；（2）適用法律不同；（3）決策機(jī)構(gòu)不同。

7、最便宜可交割債券是指最有利于賣方進(jìn)行交割的債券，即最便宜可交割債券決定了國(guó)債期貨合約的價(jià)格。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:最便宜可交割債券是指最有利于賣方進(jìn)行交割的債券，確切地說(shuō)，是最便宜可交割債券決定了國(guó)債期貨合約的價(jià)格。

8、在外匯期貨交易中，投資者的交易成本都相同。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:在外匯期貨交易中，由于交易所或期貨經(jīng)紀(jì)商會(huì)給予不同的優(yōu)惠，對(duì)于不同投資者的交易成本也有所不同。

9、某年6月，某進(jìn)口公司以離岸價(jià)的方式簽訂9月份遠(yuǎn)期貿(mào)易進(jìn)口合同。主要利用巴拿馬型船由大西洋至遠(yuǎn)東航線運(yùn)營(yíng)(2A)，但擔(dān)心運(yùn)費(fèi)上漲，這個(gè)貨主想在當(dāng)前市場(chǎng)上進(jìn)行運(yùn)費(fèi)保值，以保障其貿(mào)易收益。目前市場(chǎng)上該條航線的9月份日租金為20000美元/天。該貨主買入9月份2A航線合約，合約天數(shù)60天。假定運(yùn)費(fèi)在9月份出現(xiàn)大幅度上漲，9月份日租金上漲到23000美元一天。該貨主在FFA市場(chǎng)盈利（）?！締芜x題】

A.13800美元

B.12000美元

C.3000美元

D.18000美元

正確答案:D

答案解析:該貨主在FFA市場(chǎng)盈利(23000 - 20000 ) × 60/天=18000美元。在該市場(chǎng)上的盈利將有效彌補(bǔ)運(yùn)費(fèi)上漲帶來(lái)的損失，從而規(guī)避了運(yùn)費(fèi)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)套期保值目的。

10、看跌期權(quán)賣方損益與買方正好相反，買方的盈利即為賣方的虧損，買方的虧損即為賣方的盈利。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:考察賣出看跌期權(quán)的損益?？吹跈?quán)賣方損益與買方正好相反。